-Зарегистрировано “_____” ________________ 200 ___ г.
Государственный регистрационный номер	

УТВЕРЖДЕНО «18 » июля 2005 г.
Единственным участником Общества с ограниченной ответственностью «Арсенал-Финанс»
Решение № б/н
От « 18 »  июля 2005 г.	ЗАРЕГИСТРИРОВАНО  « 8 » сентября 2005  г.
Государственный регистрационный номер 
4-02-36075-R-
Федеральная служба по финансовым рынкам России
(наименование регистрирующего органа)
____________________________________________________
(наименование должности и подпись уполномоченного лица регистрирующего органа)
Печать регистрирующего органа	

ПРОСПЕКТ ЦЕННЫХ БУМАГ
Общество с ограниченной ответственностью «Арсенал-Финанс»
облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии 02 в количестве 300 000 штук номинальной стоимостью 1 000 рублей каждая сроком погашения 
в 1092 -й  (Одна тысяча девяносто второй)  день с даты начала размещения Облигаций выпуска

Информация, содержащаяся в настоящем проспекте ценных бумаг, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах.
Регистрирующий орган не отвечает за достоверность информации, содержащейся в данном проспекте облигаций, и фактом его регистрации не выражает своего отношения к размещаемым ценным бумагам.

"ИНВЕСТИЦИИ ПОВЫШЕННОГО РИСКА

Приобретение облигаций настоящего выпуска связано с повышенным риском в связи с тем, что размер обязательств эмитента по облигациям превышает сумму стоимости чистых активов эмитента и стоимости чистых активов поручителя"

Настоящим подтверждается достоверность финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента за 2004 г. и соответствие порядка ведения эмитентом бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации. Иная информация о финансовом положении эмитента, содержащаяся в разделах III, IV, V и VIII настоящего проспекта, проверена на предмет её соответствия во всех существенных аспектах сведениям финансовой (бухгалтерской) отчетности за 2004 г. в отношении которой проведен аудит. 
Общество с ограниченной ответственностью “Интерсистемаудит”: 
Генеральный директор                                                                                            В.А.Ерофеева
                                                                                             __________________                 
« 22 »  июля 2005 г.                                                                         М.П.
	
Настоящим подтверждается достоверность и полнота всей информации, содержащейся в настоящем проспекте ценных бумаг, за исключением части, подтвержденной аудитором и оценщиком.
Финансовый консультант на рынке ценных бумаг: 
Открытое акционерное общество «Федеральная фондовая корпорация»
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности №077-06178-010000  от «29 » августа 2003 года, срок действия не ограничен. 
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 077-06174-100000 от «29» августа 2003 года, срок действия не ограничен.
Директор департамента корпоративных финансов
Открытого акционерного общества «Федеральная фондовая
корпорация», действующая на основании 
Доверенности № Д-69-04 от 23.12.2004 г.                                                                                         Т.Е. Хлапцева                                                                                                                             
«___» _________ 200_ г.                                                               М.П.	

Исполнение обязательств по облигациям настоящего выпуска обеспечивается поручительством в соответствии с условиями, установленными в решении о выпуске ценных бумаг и указанными в настоящем проспекте.	

Открытое акционерное общество «Машиностроительный завод «Арсенал»

Генеральный директор 
“ 26 ”  июля    2005 г.	

__________ С.Б. Королев
      М.П.	

Генеральный директор Общества с ограниченной ответственностью «Арсенал-Финанс»
“ 27 ”      июля            2005 г.
	
__________ Н.А. Чугунова   
      М.П.	

Главный бухгалтер Общества с ограниченной ответственностью «Арсенал-Финанс»
“ 27 ”     июля      2005 г.
	
__________ Т.Н. Петрова
      М.П.	

Оглавление

Введение
I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших проспект
1.1.	Лица, входящие в состав органов управления эмитента
1.2. Сведения о банковских счетах эмитента
1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента
1.4. Сведения об оценщике эмитента
1.5. Сведения о консультантах эмитента, подписавших проспект ценных бумаг
1.6. Сведения об иных лицах, подписавших проспект ценных бумаг
II. Краткие сведения об объеме, о сроках, порядке и об условиях размещения по каждому виду, категории (типу) размещаемых эмиссионных ценных бумаг
2.1. Вид, категория (тип), и форма размещаемых эмиссионных ценных бумаг.
2.2. Номинальная стоимость каждого вида, категории (типа), серии размещаемых эмиссионных ценных бумаг
2.3. Предполагаемый объем выпуска в денежном выражении и количество эмиссионных ценных бумаг, которые предполагается разместить.
2.4. Цена (порядок определения цены) размещения эмиссионных ценных бумаг
2.5. Порядок и сроки размещения эмиссионных ценных бумаг
2.6. Порядок и условия оплаты размещаемых эмиссионных ценных бумаг
2.7. Порядок и условия заключения договоров в ходе размещения эмиссионных ценных бумаг
2.8. Круг потенциальных приобретателей размещаемых эмиссионных ценных бумаг
2.9. Порядок раскрытия информации о размещении и результатах размещения эмиссионных ценных бумаг
III. Основная информация о финансово - экономическом состоянии эмитента
3.1. Показатели финансово - экономической деятельности эмитента
3.2. Рыночная капитализация эмитента
3.3. Обязательства эмитента
3.3.1. Кредиторская задолженность
3.3.2. Кредитная история эмитента
3.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам
3.3.4. Прочие обязательства эмитента
3.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг
3.5.	Риски, связанные с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг
3.5.1. Отраслевые риски
IV. Подробная информация об эмитенте
4.1. История создания и развитие эмитента
4.1.1. Данные о фирменном наименовании эмитента
4.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента
4.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента
4.1.4. Контактная информация
4.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика
4.1.6. Филиалы и представительства эмитента
4.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента
4.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента
4.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента
4.2.3. Основные виды продукции (работ, услуг)
4.2.5. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента
4.3. Планы будущей деятельности эмитента
4.4. Участие эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях
4.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента
4.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также о всех фактах обременения основных средств эмитента
4.6.1. Основные средства
V. Сведения о финансово - хозяйственной деятельности эмитента
5.1. Результаты финансово - хозяйственной деятельности эмитента
5.1.1. Прибыль и убытки
5.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности
5.2. Ликвидность Эмитента, достаточность капитала и оборотных средств
5.3. Размер и структура капитала и оборотных средств Эмитента
5.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств Эмитента
5.3.2. Финансовые вложения эмитента
5.3.3. Нематериальные активы эмитента
5.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно - технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований
5.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента
VI. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово - хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента
6.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента
6.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента
6.3. Сведения о размере вознаграждения, льгот и / или компенсации расходов по каждому органу управления эмитента
6.4. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово - хозяйственной деятельностью эмитента
6.5.  Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента
6.6. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента
6.7. Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников (работников) эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента
6.8. Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента
VII. Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность
7.1. Сведения об общем количестве участников (акционеров) эмитента
7.2. Сведения об участниках (акционерах) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, а также сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций
7.3. Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента, наличии специального права ("золотой акции")
7.4. Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента
7.5. Сведения об изменениях в составе и о размере участия участников (акционеров) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций
7.6. Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность
7.7. Сведения о размере дебиторской задолженности
VIII. Бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация
8.1. Годовая бухгалтерская отчетность эмитента
8.2. Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал
8.3. Сводная (консолидированная) финансовая (бухгалтерская) отчетность эмитента за три последних завершенных финансовых года или за каждый завершенный финансовый год
8.4. Сведения об учетной политике эмитента
8.5. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж
8.6. Сведения о стоимости недвижимого имущества эмитента и существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года
8.7. Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово - хозяйственной деятельности эмитента
IX. Подробные сведения о порядке и об условиях размещения эмиссионных ценных бумаг
9.1. Сведения о размещаемых ценных бумагах
9.2. Цена (порядок определения цены) размещения эмиссионных ценных бумаг
9.3. Наличие преимущественных прав на приобретение размещаемых эмиссионных ценных бумаг
9.4. Наличие ограничений на приобретение и обращение размещаемых эмиссионных ценных бумаг
9.5. Сведения о динамике изменения цен на эмиссионные ценные бумаги эмитента
9.6. Сведения о лицах, оказывающих услуги по организации размещения и/или по размещению эмиссионных ценных бумаг
9.7. Сведения о круге потенциальных приобретателей эмиссионных ценных бумаг
9.8. Сведения об организаторах торговли на рынке ценных бумаг, в том числе о фондовых биржах, на которых предполагается размещение и/или обращение размещаемых эмиссионных ценных бумаг
9.9. Сведения о возможном изменении доли участия акционеров в уставном капитале Эмитента в результате размещения эмиссионных ценных бумаг
9.10. Сведения о расходах, связанных с эмиссией ценных бумаг
9.11. Сведения о способах и порядке возврата средств, полученных в оплату размещаемых эмиссионных ценных бумаг в случае признания выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, а также в иных случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации
X. Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах
10.1.	Дополнительные сведения об эмитенте
10.2.	Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента
10.3. Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, за исключением акций эмитента
10.4. Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям выпуска
10.5. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям выпуска
10.6. Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента
10.7. Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам
10.8. Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам эмитента
10.9. Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а также о доходах по облигациям эмитента
10.10. Иные сведения
ПРИЛОЖЕНИЕ № 1
Годовая бухгалтерская отчетность Эмитента  на 31.12.2004 г.
ПРИЛОЖЕНИЕ № 2
Квартальная бухгалтерская отчетность Эмитента  на 31.03.2005 г.
ПРИЛОЖЕНИЕ № 3
Учетная политика эмитента.
ПРИЛОЖЕНИЕ № 4
Образец Сертификата Облигаций.

Введение
а) Полное и сокращенное фирменное наименование эмитента.
Общество с ограниченной ответственностью «Арсенал-Финанс»
«Arsenal-Finance» Company Limited
ООО «Арсенал-Финанс»
«Arsenal-Finance» Co.Ltd
б)  Место нахождения эмитента: 195176, г. Санкт-Петербург, пр. Металлистов, д. 51
в) Номера контактных телефонов: (812) 542-68-39
     Адрес электронной почты: Ivanova@mzarsenal.spb.ru
г) Адрес страницы (вэб-сайта) эмитента или иного вэб-сайта в сети «Интернет», на которой публикуется текст зарегистрированного проспекта ценных бумаг эмитента: http://www.mza.spb.ru/econom.htm 
д)  Основные сведения о размещаемых эмитентом ценных бумагах: 
Вид: облигации
Идентификационные признаки: неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением
Форма: документарные на предъявителя
Серия: 02
Количество размещаемых ценных бумаг: 300 000 (Двести тысяч) штук
Номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска:  1000 (Одна тысяча)  рублей
Порядок  и сроки размещения:
Дата начала размещения или порядок ее определения: 
Размещение Облигаций начинается не ранее, чем через две недели после раскрытия информации о государственной регистрации выпуска Облигаций и обеспечения всем потенциальным приобретателям возможности доступа к информации о данном выпуске Облигаций, которая должна быть раскрыта в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" и нормативными актами Федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг России в порядке, описанном в п. 11 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 2.9 Проспекта ценных бумаг. Указанный двухнедельный срок исчисляется с момента публикации сообщения в газете «Смена».
Дата начала размещения Облигаций определяется Эмитентом после государственной регистрации выпуска Облигаций и раскрывается Эмитентом в следующие сроки:
- в ленте  новостей -не позднее, чем за 5 (пять) дней до даты начала размещения ценных бумаг;
-на странице в сети «Интернет» -  http://www.mza.spb.ru/econom.htm - не позднее, чем за 4 (Четыре) дня до даты начала размещения ценных бумаг. 
Опубликование на Интернет-сайте  производится после опубликования в ленте новостей .

Дата окончания размещения или порядок ее определения:
Датой окончания размещения Облигаций является более ранняя из следующих дат: а) дата размещения последней Облигации выпуска; или б) 10-й (Десятый) рабочий день с даты начала размещения Облигаций. При этом дата окончания размещения не может быть позднее, чем через один год с даты  государственной регистрации выпуска.

Порядок размещения:
Заключение сделок по размещению Облигаций в течение срока размещения осуществляется в Фондовой секции Организатора торговли- Санкт-Петербургской валютной биржи (далее – «СПВБ») путем удовлетворения заявок на покупку/продажу Облигаций, поданных и использованием торговой и клиринговой  системы СПВБ. Время подачи и удовлетворения заявок определяется СПВБ, по согласованию с Эмитентом и/ или Посредником при размещении (далее- Андеррайтер). 

Цена размещения или порядок ее определения: 
Цена размещения Облигаций устанавливается равной 100 (Ста) процентам от ее номинальной стоимости (1000 рублей за Облигацию). 

Срок погашения: в 1092 (Одна тысяча девяносто второй )день с даты начала  размещения Облигаций выпуска.

Сведения об обеспечении:
Вид обеспечения (способ предоставляемого обеспечения): Поручительство

Размер обеспечения:  Размер обеспечиваемых Поручителем обязательств по выплате суммарной номинальной стоимости Облигаций и совокупного купонного дохода по ним ограничивается суммой  не более 435 000 000 (Четыреста тридцать пять  миллионов) рублей

Лицо, предоставившее обеспечение: ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал» 

Место нахождения: Российская Федерация, 195009, Санкт-Петербург, ул. Комсомола, д.1-3
Идентификационный номер налогоплательщика: 7804040302

Условия обеспечения: 
В случае неисполнения/ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по погашению Облигаций и/или выплате купонного дохода по ним (в том числе дефолт, технический дефолт), согласно п. 9.7. и п. 12.2. Решения о выпуске ценных бумаг и п.9.1.2 Проспекта ценных бумаг, Владельцы и/или номинальные держатели Облигаций имеют право обратиться к лицу, предоставившему обеспечение по выпуску Облигаций («Поручитель», поименованный в п. 12.1 Решения о выпуске и п. п.1.6., 9.1.1. Проспекта ценных бумаг) с требованием в сроки и порядке, установленными Офертой о предоставлении обеспечения в форме поручительства для целей выпуска Облигаций (далее – «Оферта»), согласно условиям Оферты.

е)  Иная информация, которую эмитент считает необходимой указать во введении.
Настоящий Проспект ценных бумаг содержит оценки и прогнозы уполномоченных органов управления Эмитента касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития отрасли экономики, в которой Эмитент осуществляет основную деятельность, и результатов деятельности Эмитента, в том числе планов Эмитента, вероятности наступления определенных событий и совершения определенных действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы органов управления Эмитента, так как фактические результаты деятельности Эмитента в будущем могут отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Приобретение ценных бумаг Эмитента связано с рисками, описанными в настоящем Проспекте ценных бумаг.
I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших проспект
1.1.	Лица, входящие в состав органов управления эмитента
		
Совет  директоров 	
1.		Совет директоров не предусмотрен Уставом Эмитента	
Коллегиальный исполнительный орган Эмитента	
1.		Коллегиальный исполнительный орган не предусмотрен Уставом Эмитента	
Единоличный исполнительный орган Эмитента (Генеральный директор)	
	Чугунова Нина Александровна
Год рождения: 1952	
1.2. Сведения о банковских счетах эмитента

1. Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Балтийский Банк»
Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «Балтийский Банк»
Место нахождения: 191023, г. Санкт-Петербург, ул. Садовая, д.34 
Идентификационный номер налогоплательщика: 7834002567
Типы и №№ счетов:
расчетный рублевый	40702810700007051323	
БИК: 044030875
№ корреспондентского счета: 30101810100000000875 в ГРКЦ ГУ Банка России по Санкт-Петербургу

2. Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество "Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации" Северо-Западный банк
Сокращенное фирменное наименование: Северо-Западный банк Сбербанка РФ
Место нахождения: 191028, Санкт-Петербург, ул. Фурштадтская, д. 5
Идентификационный номер налогоплательщика: 7707083893
Типы и №№ счетов:
расчетный рублевый	40702810055000100685	
БИК: 044030653
№ корреспондентского счета: 30101810500000000653 в ГРКЦ ГУ Банка России по Санкт-Петербургу
1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента
Полное и сокращенное фирменные наименования аудитора:  Общество с ограниченной ответственностью «Интерсистемаудит», ООО «Интерсистемаудит»
Место  нахождения: 195427, Санкт-Петербург, Тихорецкий проспект, д.21
Номер  телефона: (812) 331-81-32,  Факс: (812) 331-81-32
Адрес электронной почты: не имеет 
Номер, дата выдачи и срок действия лицензии на осуществление аудиторской деятельности, орган, выдавший указанную лицензию: Лицензия  №Е  001454, Выдана Министерством финансов РФ, действительна с 6 сентября 2002 г. по 6 сентября 2007 г.
Финансовые года, за которые аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента: за 2004 г.  
Факторы, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от эмитента и меры, предпринятые эмитентом и аудитором для снижения этих факторов:  аудитор является полностью независимым от органов управления Эмитента в соответствии с требованиями статьи 12 Федерального закона «Об аудиторской деятельности»; размер вознаграждения аудитора не ставился в зависимость от результатов проведенной проверки.
Порядок выбора аудитора эмитента:
наличие процедуры тендера, связанного с выбором аудитора и его основные условия: тендер не предусмотрен.
В соответствии с ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.12.1998 г. №14-ФЗ и Уставом Эмитента утверждение аудитора и определение размера его услуг относится к компетенции Общего собрания участников. Порядок выдвижения  кандидатуры аудитора на утверждение Общего собрания участников Уставом Эмитента не предусмотрен.  На практике кандидатуру аудитора выдвигает Генеральный директор Общества.
Информация о работах, проводимых аудитором в рамках специальных аудиторских заданий: работ, проводимых аудитором в рамках специальных аудиторских заданий, не было.
Информация о наличии существенных интересов, связывающих аудитора (должностных лиц аудитора) с эмитентом (должностными лицами эмитента):
Наличие долей участия аудитора (должностных лиц аудитора) в уставном капитале эмитента: нет.
Предоставление заемных средств аудитору (должностным лицам аудитора) эмитентом: нет.
Наличие тесных деловых взаимоотношений (участие в продвижении продукции (услуг) эмитента, участие в совместной предпринимательской деятельности и т.д.), а также родственных связей: нет.
Сведения о должностных лицах эмитента, являющихся одновременно должностными лицами аудитора (аудитором): таких лиц нет.
Порядок определения вознаграждения аудитора: между ООО «Арсенал-Финанс» и аудитором заключается договор на оказание аудиторских услуг. Основные условия договора обсуждаются на Общем собрании участников Общества. Величина вознаграждения аудитора в соответствии с подготовленным договором утверждается Общим собранием участников.
Наличие отсроченных и просроченных платежей за оказанные аудитором услуги: нет.
1.4. Сведения об оценщике эмитента
Оценщик не привлекался
1.5. Сведения о консультантах эмитента, подписавших проспект ценных бумаг
Информация о финансовом консультанте на рынке ценных бумаг, оказывающему эмитенту консультационные услуги, связанные с осуществлением эмиссии облигаций серии 02, и подписывающему проспект облигаций серии 02 эмитента, представляемый для регистрации.
Полное и сокращенное фирменные наименования финансового консультанта: Открытое  акционерное общество «Федеральная фондовая корпорация», ОАО «ФФК»
Место  нахождения: 119034, Москва, ул.  Остоженка, д.25.
Номер  телефона и факса: (095) 737-86-30, факс (095)  737-86-32
Адрес страницы в сети “Интернет”, которая используется финансовым консультантом для раскрытия информации об эмитенте: www.fscorp.ru
Номер, дата выдачи и срок действия лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, орган, выдавший указанную лицензию: 
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 077-06174-100000 от 29 августа 2003 г. срок действия не ограничен, выдана ФКЦБ России; 
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности № 077-06178-010000 от 29 августа 2003 г. срок действия не ограничен, выдана ФКЦБ России
Услуги, оказываемые консультантом: 
- содействие Эмитенту при подготовке Проспекта ценных бумаг;
- проверка достоверности и полноты всей информации, содержащейся в Проспекте ценных бумаг, за исключением части, подтверждаемой аудитором и/или оценщиком
- заверение Проспекта ценных бумаг, а также документации, которая может потребоваться Эмитенту для организации обращения и, если применимо, размещения Облигаций у организаторов торговли;
- контроль за соблюдением требований федеральных законов и иных нормативных правовых актов, в том числе требований к рекламе и порядку раскрытия информации, включая мониторинг раскрытия информации на этапах эмиссии ценных бумаг, а также за соблюдением условий размещения, предусмотренных Решением о выпуске Облигаций; 
- проверка достоверности и полноты всей информации, содержащейся в Отчете об итогах выпуска, и заверение Отчета об итогах выпуска Облигаций;
- консультации по вопросам, связанным с подготовкой Решения о выпуске, Проспекта, Отчета об итогах выпуска Облигаций, иной документации, связанной с выпуском, размещением, организацией обращения Облигаций, а также по текущим вопросам в ходе эмиссии Облигации;
- консультации по вопросам, связанным с подготовкой решений органов управления Эмитента, сопровождающим выпуск, размещение Облигаций (Решение о размещении, одобрение сделки с заинтересованностью, одобрение крупной сделки, утверждение Решения о выпуске, утверждение Отчета об итогах выпуска и пр.);
- консультации по Российскому праву по вопросам выпуска  корпоративных Облигаций и по требованиям законодательства о раскрытии информации при эмиссии ценных бумаг. 

Обязательства между финансовым консультантом и эмитентом, не связанные с оказанием финансовым консультантом услуг эмитенту,  на дату утверждения Проспекта ценных бумаг:   отсутствуют

Информация о финансовом консультанте на рынке ценных бумаг, оказывающим эмитенту консультационные услуги, связанные с осуществлением эмиссии облигаций серии 01, и подписавших зарегистрированный проспект облигаций эмитента, находящихся в обращении серии 01:

Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество “Федеральная фондовая корпорация”
Сокращенное наименование: ОАО “ФФК”
Место нахождения: 119034, г. Москва, ул. Остоженка, 25
Контактный телефон: (095)737-86-30, (095)737-86-31
Факс: (095) 737-86-32
Адрес электронной почты: fsc@fscorp.ru

Адрес страницы в сети "Интернет", которая используется финансовым консультантом для раскрытия информации об эмитенте в соответствии с Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг: www.fscorp.ru

Номер, дата выдачи и срок действия лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, наименование органа, выдавшего такую лицензию:
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности 
Номер лицензии: № 077-06174-100000  
Дата выдачи: 29 августа 2003 г. 
Срок действия: без ограничения срока действия.
Наименование органа, выдавшего такую лицензию: ФКЦБ России 

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности 
Номер лицензии: № 077-06178-010000   
Дата выдачи: 29 августа 2003 г.
Срок действия: без ограничения срока действия
Наименование органа, выдавшего такую лицензию: ФКЦБ России 

Услуги, оказанные  консультантом:

•	содействие Эмитенту при подготовке проспекта Облигаций;
•	проверка достоверности и полноты всей информации, содержащейся в проспекте Облигаций, за исключением части, подтверждаемой аудитором и/или оценщиком
•	заверение проспекта Облигаций, а также документации, которая может потребоваться Эмитенту для организации обращения и, если применимо, размещения Облигаций у организаторов торговли;
•	контроль за соблюдением требований федеральных законов и иных нормативных правовых актов, в том числе требований к рекламе и порядку раскрытия информации, включая мониторинг раскрытия информации на этапах эмиссии ценных бумаг, а также за соблюдением условий размещения, предусмотренных решением о выпуске Облигаций; 
•	проверка достоверности и полноты всей информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска, и заверение отчета об итогах выпуска Облигаций;
•	консультации по вопросам, связанным с подготовкой решения о выпуске, проспекта, отчета об итогах выпуска Облигаций, иной документации, связанной с выпуском, размещением, организацией обращения Облигаций, а также по текущим вопросам в ходе эмиссии Облигации;
•	консультации по вопросам, связанным с подготовкой решений органов управления Эмитента, сопровождающим выпуск, размещение облигаций (решение о размещении, одобрение сделки с заинтересованностью, одобрение крупной сделки, утверждение решения о выпуске, утверждение отчета об итогах выпуска и пр.);
•	консультации по российскому праву по вопросам выпуска корпоративных облигаций и по требованиям законодательства о раскрытии информации при эмиссии ценных бумаг.

1.6. Сведения об иных лицах, подписавших проспект ценных бумаг
Поручитель 

Полное и сокращенное фирменные наименования (для некоммерческой организации – наименование) на русском языке: Открытое акционерное общество «Машиностроительный завод «Арсенал»,  ОАО «МЗ «Арсенал».

Фирменное наименование (для некоммерческой организации – наименование) на английском языке: Open joint-stock company «Machine building plant «Arsenal».

Место нахождения юридического лица: Российская Федерация, 195009, Санкт-Петербург, ул. Комсомола, д. 1-3. 

Номер телефона и факса: (812) 542-79-00, факс: (812) 542-71-27	

Сведения о главном бухгалтере эмитента - ООО «Арсенал-Финанс»: Петрова Тамара Николаевна
Номер телефона и факса: (812) 542 -46-73, факс: (812)  540-34-12

II. Краткие сведения об объеме, о сроках, порядке и об условиях размещения по каждому виду, категории (типу) размещаемых эмиссионных ценных бумаг
2.1. Вид, категория (тип), и форма размещаемых эмиссионных ценных бумаг.
Вид размещаемых ценных бумаг: Облигации
Серия и/или иные идентификационные признаки: неконвертируемые процентные документарные серии 02 со сроком  погашения в 1092-й день с даты начала размещения, без возможности досрочного погашения 
Форма размещаемых ценных бумаг: документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением
2.2. Номинальная стоимость каждого вида, категории (типа), серии размещаемых эмиссионных ценных бумаг 
Номинальная стоимость каждой размещаемой ценной бумаги: 1 000 (Одна тысяча) рублей
2.3. Предполагаемый объем выпуска в денежном выражении и количество эмиссионных ценных бумаг, которые предполагается разместить.
Количество размещаемых ценных бумаг: 300 000 (Триста  тысяч) штук
Объем выпуска по номинальной стоимости: 300 000 000 (Триста  миллионов) рублей
2.4. Цена (порядок определения цены) размещения эмиссионных ценных бумаг
Цена размещения Облигаций устанавливается равной 100 (Ста) процентам от ее номинальной стоимости (1000 рублей за Облигацию). 
Начиная со второго дня размещения Облигаций выпуска, покупатель при совершении операции купли-продажи Облигаций уплачивает накопленный купонный доход по Облигациям,  рассчитанный с даты начала размещения  Облигаций в соответствии с п.15 Решения о выпуске ценных бумаг и п.2.6. Проспекта ценных бумаг. 
Преимущественное право приобретения ценных бумаг настоящего выпуска не предусмотрено.
2.5. Порядок и сроки размещения эмиссионных ценных бумаг
Дата начала размещения или порядок ее определения:
Размещение Облигаций начинается не ранее, чем через две недели после раскрытия информации о государственной регистрации выпуска Облигаций и обеспечения всем потенциальным приобретателям возможности доступа к информации о данном выпуске Облигаций, которая должна быть раскрыта в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" и нормативными актами Федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг России в порядке, описанном в п. 11 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 2.9 Проспекта ценных бумаг. Указанный двухнедельный срок исчисляется с момента публикации сообщения в газете «Смена».

Дата начала размещения Облигаций определяется Эмитентом после государственной регистрации выпуска Облигаций и раскрывается Эмитентом в следующие сроки:
- в ленте  новостей - не позднее, чем за 5 (пять) дней до даты начала размещения ценных бумаг;
-на странице в сети «Интернет» -  http://www.mza.spb.ru/econom.htm - не позднее, чем за 4 (Четыре) дня до даты начала размещения ценных бумаг. 

Дата окончания размещения или порядок ее определения:
Датой окончания размещения Облигаций выпуска является более ранняя из следующих дат: а) дата размещения последней Облигации выпуска; или б) 10-й (Десятый) рабочий день с даты начала размещения Облигаций. При этом  дата окончания размещения Облигаций выпуска не может быть позднее, чем через один год с даты государственной регистрации выпуска.

Способ размещения ценных бумаг: открытая подписка

Наличие преимущественного права приобретения размещаемых ценных бумаг и дата составления списка лиц, имеющих такое преимущественное право: Преимущественное право приобретения размещаемых Облигаций не предусмотрено.

Иные существенные условия размещения ценных бумаг:
Размещение Облигаций осуществляется путем заключения сделок купли-продажи Облигаций в Фондовой Секции СПВБ с использованием торговой и клиринговой систем СПВБ  в соответствии с регламентом и правилами СПВБ, действующими на дату размещения Облигаций.
Обязательным условием приобретения Облигаций при их размещении является резервирование денежных средств покупателя на счете Члена Фондовой Секции СПВБ, от имени которого подана заявка, в Закрытом акционерном обществе небанковская кредитная организация "Петербургский расчетный центр" (далее - “ПРЦ”). При этом денежные средства должны быть зарезервированы в сумме, достаточной для полной оплаты Облигаций, указанных в заявках на приобретение Облигаций, с учетом комиссионных сборов СПВБ. Потенциальный покупатель Облигаций также должен открыть счет депо в РДЦ или депозитарии, являющемся депонентом по отношению к РДЦ.	
Проданные Облигации переводятся Депозитарием на счета депо покупателей Облигаций в дату совершения сделок купли-продажи Облигаций.	

Размещение ценных бумаг осуществляется эмитентом с привлечением лиц, оказывающих услуги по размещению ценных бумаг.

Посредник при размещении ценных бумаг: Организатор выпуска Облигаций, выполняющий функции посредника при размещении (андеррайтера):
Полное наименование: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество) (филиал Акционерного коммерческого  Сберегательного  банка Российской Федерации (открытого акционерного общества) – Северо-Западный банк)
Сокращенное наименование: Сбербанк России ОАО (Сбербанк России ОАО – Северо-Западный банк)
ИНН: 7707083893
Место нахождения: 191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2
Почтовый адрес: 191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2
Номер лицензии: 077-02894-100000
Дата выдачи: 27.11.2000
Срок действия: бессрочная лицензия
Лицензирующий орган: ФКЦБ России
Функции Организатора, методы размещения, существенные условия договора:
в соответствии с Договором Эмитент поручает, а Организатор принимает на себя обязанность за вознаграждение:
- выполнять функции андеррайтера при размещении Облигаций, то есть размещать Облигации от своего имени, но за счет и по поручению Эмитента, путем продажи Облигаций третьим лицам (покупателям);
- выполнять функции платежного агента, то есть осуществлять Платежи по Облигациям за счет и в пределах денежных средств, поступивших от Эмитента;
- выполнять функции по информационному обеспечению и сопровождению операций Эмитента с Облигациями, а также по осуществлению взаимодействия Эмитента с Инфраструктурными организациями.
2.6. Порядок и условия оплаты размещаемых эмиссионных ценных бумаг
При приобретении ценных бумаг выпуска предусмотрена безналичная форма оплаты денежными средствами в валюте Российской Федерации.

Условия и порядок предоставления рассрочки при оплате ценных бумаг выпуска:
Возможность рассрочки при оплате ценных бумаг выпуска не предусмотрена.

Реквизиты счетов, на которые должны перечисляться денежные средства в оплату ценных бумаг выпуска:
Владелец счета: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество) (филиал Акционерного коммерческого Сберегательного  банка Российской Федерации (открытого акционерного общества) – Северо-Западный банк)
Номер счета: 30401810800001800064
Кредитная организация:
Полное наименование: Закрытое акционерное общество небанковская кредитная организация "Петербургский расчетный центр"
Сокращенное наименование: ЗАО "ПРЦ"
Место нахождения: 191011, г. Санкт-Петербург, Садовая ул., д.12/23
Почтовый адрес: 191011, г. Санкт-Петербург, Садовая ул., д.12/23
БИК: 044030505
К/с: 30105810900000000505 в ГРКЦ ГУ Банка России по Санкт-Петербургу

Иные условия и порядок оплаты ценных бумаг выпуска:
Облигации оплачиваются в денежной форме в безналичном порядке в валюте Российской Федерации в соответствии с правилами расчетов Фондовой секции СПВБ.

Начиная со второго  дня размещения Облигаций, покупатели при приобретении Облигаций уплачивают накопленный купонный доход по Облигациям (далее НКД), определяемый по следующей формуле:	
НКД= C1 * N * (T - T0)/ 365/ 100 %, 	
где
НКД - накопленный купонный доход по каждой Облигации, рублей;	
N - номинальная стоимость одной Облигации;	
C1 - размер процентной ставки по первому купону, проценты годовых;	
T- дата, на которую вычисляется НКД;	
T0 - дата начала размещения.	
Сумма НКД в расчете на одну Облигацию определяется  с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра равна от 5 до 9).	Расчеты по Облигациям при размещении производятся на условиях "поставка против платежа".
2.7. Порядок и условия заключения договоров в ходе размещения эмиссионных ценных бумаг
Заключение сделок по размещению Облигаций в течение срока размещения осуществляется в Фондовой секции Организатора торговли - Санкт-Петербургской валютной биржи (далее - "СПВБ") путем удовлетворения заявок на покупку/продажу Облигаций, поданных с использованием торговой и клиринговой систем СПВБ. Время подачи и удовлетворения заявок определяется СПВБ, по согласованию с Эмитентом и/или Посредником при размещении (далее – Андеррайтер).	
Заключение сделок при размещении проводится через организатора торговли - СПВБ.
Условием приобретения Облигаций при их размещении является резервирование денежных средств покупателя на счете Члена Фондовой Секции СПВБ, от имени которого подана заявка, в Закрытом акционерном обществе небанковская кредитная организация "Петербургский расчетный центр" (далее - “ПРЦ”). При этом денежные средства должны быть зарезервированы в сумме, достаточной для полной оплаты Облигаций, указанных в заявках на приобретение Облигаций, с учетом комиссионных сборов СПВБ. Потенциальный покупатель Облигаций также должен открыть счет депо в РДЦ или депозитарии, являющемся депонентом по отношению к РДЦ.	
Проданные Облигации переводятся Депозитарием на счета депо покупателей Облигаций в дату совершения сделок купли-продажи Облигаций.	.	

Условия и порядок размещения ценных бумаг выпуска:
Размещение Облигаций осуществляется путем заключения сделок купли-продажи Облигаций в Фондовой секции СПВБ с использованием торговой и клиринговой систем СПВБ  в соответствии с регламентом и правилами СПВБ, действующими на дату размещения Облигаций.

Сведения об организаторе торговли на рынке ценных бумаг:	

Размещение облигаций осуществляется в Фондовой секции Закрытого акционерного общества "Санкт-Петербургская Валютная Биржа" (далее - СПВБ).
Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество "Санкт-Петербургская Валютная Биржа"
Сокращенное фирменное наименование: ЗАО "СПВБ"
Место нахождения: 191011, Санкт-Петербург, улица Садовая, дом 12/23
Почтовый адрес: 191011, Санкт-Петербург, улица Садовая, дом 12/23
Номер лицензии: 078-08186-000001
Дата выдачи: 16.12.2004
Срок действия: 3( три) года
Лицензирующий орган: ФСФР  России

Заключение сделок по размещению Облигаций начинается после подведения итогов конкурса по определению процентной ставки первого купона Облигаций и заканчивается в последний день срока размещения Облигаций настоящего выпуска. 
Цена размещения в первый и последующие дни срока размещения Облигаций устанавливается в размере 100 (Сто) процентов от номинальной стоимости Облигаций.	Посредником при размещении Облигаций выступает Андеррайтер, действующий от своего имени, но по поручению и за счет Эмитента.
В случае если потенциальный покупатель не является Членом Фондовой Секции СПВБ, для приобретения Облигаций он должен заключить договор с любым брокером, являющимся Членом Фондовой Секции СПВБ,  и дать указанному брокеру поручение на приобретение Облигаций. 
Потенциальный приобретатель, являющийся Членом Фондовой Секции СПВБ, при приобретении Облигаций действует самостоятельно.	Потенциальный приобретатель Облигаций обязан открыть соответствующий счет депо в РДЦ  или в другом депозитарии, являющемся депонентом по отношению к РДЦ.	
Процентная ставка первого купона Облигаций определяется в ходе конкурса, проводимого в Фондовой Секции СПВБ. Конкурс по определению процентной ставки первого купона Облигаций начинается и заканчивается в дату начала размещения Облигаций. Время проведения операций в рамках конкурса по определению процентной ставки первого купона Облигаций настоящего выпуска и заключения сделок по их размещению устанавливается СПВБ, по согласованию с Эмитентом и/или Андеррайтером.	
В день проведения конкурса Члены Фондовой Секции СПВБ подают заявки на приобретение Облигаций с использованием торговой и клиринговой систем СПВБ. В каждой заявке указывается процентная ставка первого купона в процентах годовых, при которой потенциальный приобретатель готов покупать Облигации при размещении по цене, равной 100 (Ста) процентам от номинальной стоимости Облигаций, и соответствующее этой процентной ставке количество Облигаций, которое потенциальный приобретатель хотел бы приобрести, в случае если Эмитент назначит процентную ставку по первому купону большую или равную указанной в заявке процентной ставки. Величина процентной ставки, по которой потенциальный приобретатель готов  покупать Облигации, должна быть выражена в процентах годовых с точностью до одной сотой процента.
К началу проведения конкурса Члены Фондовой Секции СПВБ резервируют на своих торговых счетах в ПРЦ денежные средства в сумме, достаточной для полной оплаты Облигаций, указанных в заявках на покупку, с учетом комиссионных сборов СПВБ.  
             Заявки, не соответствующие указанным выше условиям, к участию в конкурсе по определению процентной ставки первого купона Облигаций не допускаются.	
По окончании периода сбора заявок на конкурсе по определению процентной ставки первого купона Члены Фондовой Секции СПВБ не могут снять поданные ими заявки.	
До начала размещения ценных бумаг Эмитент должен предоставить Андеррайтеру список своих заинтересованных лиц.
По окончании периода сбора заявок на конкурсе по определению процентной ставки по первому купону СПВБ составляет сводный реестр введенных заявок (далее – Ведомость приема заявок на покупку ценных бумаг) и передает его  Эмитенту.	
Ведомость приема заявок на покупку ценных бумаг содержит условия каждой заявки – цену приобретения, количество ценных бумаг, дату поступления заявки, а также наименование Члена Секции, выставившего заявку, код клиента, присвоенный на СПВБ, в случае, если заявка выставлена по поручению клиента. 
Единоличный исполнительный орган Эмитента, исходя из общего объема поданных заявок и указанных в них процентных ставок первого купона, устанавливает ставку первого купона в процентах годовых и сообщает о принятом решении СПВБ в письменном виде до ее направления информационному агентству. 
После опубликования информационным агентством сообщения о величине процентной ставки по первому купону, Эмитент информирует Андеррайтера о величине процентной ставки по первому купону. 	
Андеррайтер публикует сообщение о величине процентной ставки по первому купону при помощи торговой системы СПВБ путем отправки электронных сообщений всем членам Фондовой Секции СПВБ.	
Заявки, в которых указана процентная ставка первого купона, равная или меньшая ставке, установленной Единоличным исполнительным органом Эмитента подлежат удовлетворению по  цене размещения, равной 100 (Ста) процентам от номинальной стоимости Облигаций, начиная с заявок с указанной минимальной процентной ставкой первого купона в процентах годовых в пределах объема выпуска. Заявки, в которых указаны одинаковые процентные ставки первого купона в процентах годовых, удовлетворяются в порядке поступления.
После определения Эмитентом процентной ставки первого купона в первый день размещения Облигаций Андеррайтер по поручению Эмитента удовлетворяет заявки на покупку Облигаций на условиях и в порядке, изложенных в Решении о выпуске ценных бумаг и Проспекте ценных бумаг. Все сделки купли-продажи Облигаций при размещении заключаются по цене, равной номинальной стоимости Облигаций. 
Заявки Членов Фондовой Секции СПВБ на покупку Облигаций на конкурсе по определению процентной ставки первого купона удовлетворяются Андеррайтером на условиях приоритета процентной ставки купона, указанной в данных заявках. Если по одинаковой процентной ставке первого купона зарегистрировано несколько заявок на покупку, то в первую очередь удовлетворяются заявки, поданные ранее по времени.
 В случае если объем последней из удовлетворенных заявок превышает количество Облигаций, оставшихся в заявке Андеррайтера, то данная заявка на покупку удовлетворяется в размере остатка Облигаций в заявке Андеррайтера. При этом заявка Члена Фондовой Секции СПВБ  на покупку удовлетворяется при условии, что указанная в ней ставка купона не выше, чем ставка первого купона, указанная в заявке Андеррайтера. 
Неудовлетворенные заявки Членов Фондовой Секции СПВБ снимаются.
В случае наличия неразмещенного остатка Облигаций Члены Фондовой Секции СПВБ, действующие от своего имени и за свой счет, либо от своего имени, но за счет и по поручению потенциальных покупателей, не являющихся Членами Фондовой Секции СПВБ, в любой рабочий день в течение периода размещения Облигаций могут подать заявки на покупку Облигаций по цене, равной 100 (Ста) процентам от номинальной стоимости Облигаций, с указанием количества Облигаций, которое планируется приобрести. При этом покупатель при совершении сделки купли-продажи Облигаций уплачивает накопленный купонный доход по Облигациям, рассчитанный с даты начала размещения Облигаций в соответствии с п. 15 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 2.6. Проспекта ценных бумаг. 
Поданные заявки на покупку ценных бумаг удовлетворяются Андеррайтером в полном объеме  в случае, если количество Облигаций, указанных в заявке на покупку, не превосходит количества неразмещенных Облигаций настоящего выпуска. В случае если объем заявки на покупку Облигаций превышает количество Облигаций, оставшихся неразмещенными, то данная заявка на покупку ценных бумаг удовлетворяется в размере неразмещенного остатка Облигаций выпуска. При этом удовлетворение Андеррайтером заявок на покупку Облигаций происходит в порядке очередности их подачи. В случае размещения всего объема выпуска Облигаций акцепт последующих заявок на приобретение Облигаций не производится.
Изменение и/или расторжение  договоров, заключенных при размещении Облигаций, осуществляется  по основаниям и в порядке, предусмотренном гл. 29 Гражданского кодекса РФ.
Приобретение Облигаций Эмитента в ходе их размещения не может быть осуществлено за счет Эмитента.

Порядок внесения приходной записи по счету депо первого приобретателя в Депозитарии, осуществляющем централизованное хранение: 
На основании поручений, поданных клиринговой организацией, обслуживающей расчеты по сделкам, оформленным в процессе размещения Облигаций организатором торговли, размещенные Облигации зачисляются Депозитариями на счета депо покупателей Облигаций  в соответствии с условиями осуществления клиринговой деятельности клиринговой организации и условиями осуществления депозитарной деятельности Депозитариев.
2.8. Круг потенциальных приобретателей размещаемых эмиссионных ценных бумаг 
Облигации размещаются по открытой подписке (среди неограниченного круга лиц).
2.9. Порядок раскрытия информации о размещении и результатах размещения эмиссионных ценных бумаг
Эмитент обязуется раскрывать информацию о настоящем выпуске Облигаций в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации.
Эмитент осуществляет раскрытие информации о выпуске в соответствии с требованиями Федерального закона "О рынке ценных бумаг" №39-ФЗ от 22.04.96 г., Федерального закона "Об обществах с ограниченной ответственностью" № 14-ФЗ от 08.02.98г., "Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг", утвержденных Приказом  ФСФР России от 16 марта 2005 г. N 05-4/пз-н, "Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг", утвержденного Приказом ФСФР России от 16 марта 2005 г. N 05-5/пз-н  в порядке и сроки, предусмотренные Решением о выпуске и Проспектом ценных бумаг.  
В случае если на момент наступления события, о котором Эмитент должен раскрыть информацию в соответствии с действующими федеральными законами, а также нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, установлен иной порядок и сроки раскрытия информации о таком событии, нежели порядок и сроки, предусмотренные Решением о выпуске и Проспектом ценных бумаг, информация о таком событии раскрывается в порядке и сроки, предусмотренные федеральными законами, а также нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, действующими на момент наступления события.

1) Информация на этапе принятия решения о размещении ценных бумаг раскрывается Эмитентом в форме сообщения о существенном факте путем его опубликования в ленте новостей,  на странице в сети “Интернет” и в периодическом печатном издании. 
Сообщение о принятии решения о размещении ценных бумаг публикуется Эмитентом в следующие сроки с даты составления протокола собрания (заседания) уполномоченного органа Эмитента, на котором принято решение о размещении ценных бумаг:
- в  ленте новостей - не позднее 1 (Одного) дня;
- на странице в сети “Интернет”:  http://www.mza.spb.ru/econom.htm- не позднее 3(Трех) дней;
- в периодическом печатном издании - газете "Смена" - не позднее 5 (Пяти) дней; 
- в « Приложении к Вестнику ФСФР» - не позднее 30 (тридцати) дней. 
Сообщение о существенном факте должно быть направлено в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг России в срок не более 5 (пяти) дней с даты составления протокола собрания (заседания) уполномоченного органа Эмитента, на котором принято решение о размещении ценных бумаг.

2) Информация на этапе утверждения решения о выпуске ценных бумаг раскрывается Эмитентом в форме сообщения о существенном факте путем его опубликования в ленте новостей, на странице в сети “Интернет” и в периодическом печатном издании. 
Сообщение об утверждении решения о выпуске ценных бумаг публикуется Эмитентом в следующие сроки с даты составления протокола собрания (заседания) уполномоченного органа Эмитента, на котором принято решение об утверждении решения о выпуске ценных бумаг:
- в  ленте новостей - не позднее 1 (Одного) дня;
- на странице в сети “Интернет”: http://www.mza.spb.ru/econom.htm- не позднее 3(Трех) дней;
- в периодическом печатном издании - газете "Смена" - не позднее 5 (Пяти) дней; 
 - в « Приложении к Вестнику ФСФР» - не позднее 30 (тридцати) дней. 
Сообщение о существенном факте должно быть направлено в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг  России в срок не более 5 (пяти) дней с даты составления протокола собрания (заседания)  уполномоченного органа Эмитента, на котором принято решение об утверждении Решения о выпуске Облигаций.
3) Информация на этапе государственной регистрации выпуска ценных бумаг раскрывается Эмитентом в форме сообщения о существенном факте путем его опубликования в ленте новостей, на странице в сети “Интернет” и в периодическом печатном издании, а также в форме опубликования текста Проспекта ценных бумаг на странице в сети “Интернет”. 
Сообщение о государственной регистрации выпуска ценных бумаг и порядке доступа к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, публикуется Эмитентом в следующие сроки с даты получения им письменного уведомления регистрирующего органа о государственной регистрации выпуска ценных бумаг:
- в  ленте новостей - не позднее 1 (Одного) дня;
- на странице в сети “Интернет”: http://www.mza.spb.ru/econom.htm- не позднее 3(Трех) дней;
- в периодическом печатном издании - газете "Смена" - не позднее 5 (Пяти) дней; 
  - в « Приложении к Вестнику ФСФР» - не позднее 30 (тридцати) дней. 
Сообщение о существенном факте должно быть направлено в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг России в срок не более 5 (пяти) дней с даты составления протокола собрания (заседания) уполномоченного органа Эмитента, на котором принято решение о размещении ценных бумаг.
В срок не более 3(Трех) дней с даты получения Эмитентом письменного уведомления регистрирующего органа  о государственной регистрации выпуска ценных бумаг Эмитент публикует текст зарегистрированного Проспекта ценных бумаг на странице в сети «Интернет»: http://www.mza.spb.ru/econom.htm.
Текст зарегистрированного Проспекта ценных бумаг будет доступен в сети “Интернет” с даты его опубликования в сети “Интернет” до истечения не менее 6 (Шести) месяцев с даты опубликования зарегистрированного отчета об итогах выпуска ценных бумаг в сети “Интернет”. 

4) Сообщение о дате начала размещения ценных бумаг должно быть опубликовано Эмитентом в ленте новостей и на странице в сети «Интернет» в случае, если дата начала размещения ценных бумаг не была раскрыта в сообщении о государственной регистрации выпуска ценных бумаг.
Сообщение о дате начала размещения ценных бумаг должно быть опубликовано Эмитентом в следующие сроки: 
- в  ленте новостей - не позднее, чем за 5  (пять) дней до даты начала размещения ценных бумаг;
- на странице в сети «Интернет»:  http://www.mza.spb.ru/econom.htm- не позднее, чем за 4 (четыре) дня до даты начала размещения ценных бумаг.
Опубликование на Интернет-сайте производится после опубликования в ленте новостей.

 5) В случае принятия Эмитентом решения об изменении Даты начала размещения Облигаций, раскрытой в порядке, предусмотренном выше, Эмитент обязан опубликовать сообщение об изменении Даты начала размещения Облигаций в следующие сроки: 
- в  ленте новостей - не позднее 1 (Одного)  дня до наступления такой даты;
- на странице в сети «Интернет» - http://www.mza.spb.ru/econom.htm- не позднее 1  (Одного) дня  до наступления такой даты.  

6) В случае принятия Эмитентом решения о внесении изменений и/или дополнений в Решение о выпуске ценных бумаг и/или Проспект ценных бумаг и/или в случае получения Эмитентом письменного требования (предписания, определения) государственного органа, уполномоченного в соответствии с законодательством Российской Федерации на принятие решения о приостановлении размещения Облигаций (далее – уполномоченный государственный орган), Эмитент обязан приостановить размещение Облигаций и опубликовать сообщение о приостановлении размещения Облигаций в ленте  новостей, на странице в сети «Интернет» и в газете «Смена» в следующие сроки с даты составления протокола собрания (заседания) уполномоченного органа Эмитента, на котором принято решение о внесении изменений и/или дополнений в Решение о выпуске ценных бумаг и/или Проспект ценных бумаг, либо даты получения Эмитентом письменного требования (предписания, определения) уполномоченного государственного органа о приостановлении размещения Облигаций:
 - в  ленте новостей - не позднее 1 (Одного) дня;
- на странице в сети «Интернет»:  http://www.mza.spb.ru/econom.htm - не позднее  3 (Трех) дней;
- в периодическом печатном издании - газете "Смена" - не позднее 5 (Пяти) дней; 
 - в « Приложении к Вестнику ФСФР» - не позднее 30 (тридцати) дней. 

7) Сообщение о возобновлении размещения Облигаций должно быть опубликовано Эмитентом в следующие сроки с даты регистрации изменений и/или дополнений в Решение о выпуске ценных бумаг и/или Проспект ценных бумаг или принятия решения об отказе в регистрации таких изменений и/или дополнений либо даты получения Эмитентом письменного уведомления (определения, решения) уполномоченного государственного органа о разрешении возобновления размещения Облигаций (прекращении действия оснований для приостановления размещения Облигаций):
- в  ленте новостей - не позднее 1 (Одного) дня;
- на странице в сети «Интернет»:  http://www.mza.spb.ru/econom.htm- не позднее 3 (Трех) дней;
- в периодическом печатном издании - газете "Смена" - не позднее 5 (Пяти) дней; 
 - в « Приложении к Вестнику ФСФР» - не позднее 30 (тридцати) дней. 
Возобновление размещения Облигаций до опубликования сообщения о возобновлении размещения Облигаций в периодическом печатном издании не допускается.

8) Сообщение о завершении размещения ценных бумаг публикуется Эмитентом в ленте новостей , на странице в сети “Интернет” и в периодическом печатном издании. 
Сообщение о завершении размещения ценных бумаг публикуется Эмитентом в следующие сроки с последнего дня срока размещения, установленного решением о выпуске ценных бумаг, а в случае, когда все ценные бумаги выпуска размещены до истечения этого срока, - с даты размещения последней ценной бумаги этого выпуска:
- в  ленте новостей - не позднее 1 (Одного) дня;
- на странице в сети “Интернет”: http://www.mza.spb.ru/econom.htm- не позднее 3 (Трех) дней;
- в периодическом печатном издании -  газете "Смена" - не позднее 5 (Пяти) дней; 
- в « Приложении к Вестнику ФСФР» - не позднее 30 (тридцати) дней. 

9) Информация на этапе государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг раскрывается Эмитентом в форме сообщения о существенном факте “сведения о выпуске эмитентом ценных бумаг” путем его опубликования в ленте новостей , на странице в сети “Интернет” и в периодическом печатном издании, а также в форме опубликования текста отчета об итогах выпуска ценных бумаг на странице в сети “Интернет”. 
Сообщение о существенном факте “сведения о выпуске эмитентом ценных бумаг” публикуется Эмитентом в следующие сроки с даты получения Эмитентом письменного уведомления регистрирующего органа о государственной регистрации отчета об итогах выпуска: 
- в  ленте новостей - не позднее 1 (Одного) дня;
- на странице в сети “Интернет”: http://www.mza.spb.ru/econom.htm- не позднее 3 (Трех) дней;
- в периодическом печатном издании - газете "Смена" - не позднее 5 (Пяти) дней; 
 - в « Приложении к Вестнику ФСФР» - не позднее 30 (тридцати) дней. 
В срок не более 3 (Трех) дней с даты получения Эмитентом письменного уведомления регистрирующего органа о государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг Эмитент публикует текст зарегистрированного отчета об итогах ценных бумаг на странице в сети “Интернет”: http://www.mza.spb.ru/econom.htm .
Текст зарегистрированного отчета об итогах ценных бумаг будет доступен в сети “Интернет” с даты его опубликования в сети “Интернет” до истечения не менее 6(Шести) месяцев с даты его опубликования в сети “Интернет”. 
Сообщение о существенном факте должно быть направлено в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг России в срок не более 5 (пяти) дней с даты получения Эмитентом письменного уведомления регистрирующего органа о государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг.  
 
10) Информация о величине процентной ставки по первому купону раскрывается в форме сообщения о существенных фактах  “Сведения о начисленных и (или) выплаченных доходах по ценным бумагам эмитента” (порядковый номер существенного факта – 06) и «Сведения о сроках исполнения обязательств эмитента перед владельцами ценных бумаг» (порядковый номер существенного факта – 09)  в следующие сроки с момента наступления соответствующего существенного факта:
-в ленте новостей – не позднее 1(одного)  дня;
-на странице в сети "Интернет" http://www.mza.spb.ru/econom.htm– не позднее 3 (трех) дней;
-в газете "Смена"– не позднее 5 (пяти) дней.
 - в « Приложении к Вестнику ФСФР» - не позднее 30 (тридцати) дней. 
Сообщение о существенном факте должно быть направлено в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг России в срок не более 5 (пяти) дней с даты наступления существенного факта. 
 
11) В случае неисполнения/ненадлежащего исполнения обязательств по Облигациям (в том числе  дефолт,  или технический  дефолт)  Эмитент раскрывает информацию в форме сообщения о существенных фактах  в следующие сроки с момента наступления соответствующего существенного факта:
- в ленте новостей – не позднее 1(Одного) дня;
-на странице в сети "Интернет" http://www.mza.spb.ru/econom.htm – не позднее 3 (Трех) дней;
-в газете "Смена"– не позднее 5 (Пяти) дней.
- в « Приложении к Вестнику ФСФР» - не позднее 30 (тридцати) дней. 
Сообщение о существенном факте должно быть направлено в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг России в срок не более 5 (пяти) дней с даты наступления существенного факта. 
Сообщение о существенном факте должно включать в себя в том числе:
- объем неисполненных обязательств;	
- причину неисполнения обязательств;	
- возможные действия владельцев Облигаций по удовлетворению своих требований.	

12) В случае появления существенного факта, затрагивающего финансово-хозяйственную деятельность Эмитента и связанного с выпуском Облигаций, информация о таком факте раскрывается Эмитентом  в следующем порядке:
-в ленте новостей – не позднее 1 (Одного) дня, если иное не предусмотрено нормативными актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
-на странице в сети "Интернет" http://www.mza.spb.ru/econom.htm  – не позднее 3 (Трех) дней, если иное не предусмотрено нормативными актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
-в периодическом печатном издании, выпускаемом тиражом, доступном для большинства владельцев ценных бумаг Эмитента – не позднее 5 (Пяти) дней, если иное не предусмотрено нормативными актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
- в « Приложении к Вестнику ФСФР» - не позднее 30 (тридцати) дней. 
При этом публикация в сети «Интернет», а также в печатном средстве массовой
информации осуществляется после публикации в ленте новостей.
Сообщение о существенном факте должно быть направлено в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг России в срок не более 5 (пяти) дней с даты наступления существенного факта. 

13) Эмитент может назначать других платежных агентов, кроме Платежного агента, указанного в настоящем Решении о выпуске ценных бумаг и Проспекте ценных бумаг, и отменять такие назначения. Официальное сообщение об указанных действиях публикуется Эмитентом в  следующие сроки с даты совершения таких назначений либо их отмены:
- в ленте новостей -  не позднее 5 (Пяти) дней;
- на странице в сети «Интернет» - не позднее 5 (Пяти) дней.
Размещение на сайте Эмитента в сети «Интернет» http://www.mza.spb.ru/econom.htm  - производится после опубликования в ленте новостей. 

14) Эмитент раскрывает информацию об изменении условий обеспечения исполнения обязательств по облигациям, происходящих по причинам, не зависящим от эмитента или владельцев облигаций с обеспечением (реорганизация, ликвидация или банкротство лица, предоставившего обеспечение, иное) путем публикации соответствующего сообщения в следующие сроки с даты наступления соответствующего факта (фактов):
- в ленте новостей – не позднее 5 (пяти) дней;  
 -на странице в сети Интернет: http://www.mza.spb.ru/econom.htm- не позднее  5 (Пяти) дней; 
Размещение на сайте Эмитента в сети «Интернет» http://www.mza.spb.ru/econom.htm - производится после опубликования в ленте новостей. 

15)  Эмитент обязан обеспечить доступ любому заинтересованному лицу к информации, содержащейся в каждом из сообщений, в том числе в каждом из сообщений о существенных фактах, публикуемых Эмитентом в соответствии с настоящим Решением о выпуске ценных бумаг, Проспектом ценных бумаг и Положением о раскрытии информации, а также в зарегистрированных Решении о выпуске ценных бумаг, Проспекте ценных бумаг и в изменениях/или дополнениях к ним, Отчете об итогах выпуска, ежеквартальном отчете, путем помещения их копий по адресу:  
Общество с ограниченной ответственностью "Арсенал - Финанс"
195176, г. Санкт-Петербург, пр. Металлистов, дом 51
Адрес страницы в сети «Интернет» http://www.mza.spb.ru/econom.htm

Эмитент обязан предоставлять копию каждого сообщения, в том числе копию каждого сообщения о существенном факте, публикуемого Эмитентом в соответствии с настоящим Решением о выпуске ценных бумаг, Проспектом ценных бумаг и Положением о раскрытии информации, а также копию зарегистрированных Решения о выпуске ценных бумаг, Проспекта ценных бумаг и изменений/или  дополнений к ним, Отчета об итогах выпуска ценных бумаг, а также копию ежеквартального отчета владельцам ценных бумаг и иным заинтересованным лицам по их требованию за плату, не превышающую расходы по изготовлению такой копии, в срок не более 7(семи)  дней с даты предъявления требования. Предъявляемая Эмитентом копия заверяется уполномоченным органом Эмитента. 

16) Эмитент осуществляет раскрытие информации в форме ежеквартального отчета Эмитента эмиссионных ценных бумаг.
В срок не более 45 (сорока пяти) дней со дня окончания соответствующего квартала Эмитент публикует текст ежеквартального отчета Эмитента эмиссионных ценных бумаг на странице в сети «Интернет»:  http://www.mza.spb.ru/econom.htm .
Текст ежеквартального отчета Эмитента эмиссионных ценных бумаг доступен на странице Эмитента в сети «Интернет» в течение не менее 3 (трех) лет с даты его опубликования.

17) В случае принятия  Эмитентом решения о приобретении Облигаций, в том числе на основании публичных безотзывных оферт в соответствии с п. 10(1) Решения о выпуске ценных бумаг и п. 9.1.2 Проспекта ценных бумаг не позднее 5 (Пяти) дней с даты принятия такого решения в ленте новостей и не позднее 7 (Семи) дней с даты принятия такого решения в газете "Смена" и на странице в сети «Интернет» http://www.mza.spb.ru/econom.htm публикуется сообщение о соответствующем решении, включающее в себя следующую информацию:
- дату принятия решения о приобретении (выкупе) Облигаций выпуска;
-серию и форму облигаций, государственный регистрационный номер и дату государственной регистрации выпуска облигаций;
- количество приобретаемых Облигаций;
- срок, в течение которого владелец Облигации  может передать Агенту Эмитента письменное уведомление о намерении продать Эмитенту определенное количество Облигаций на установленных в решении Эмитента о приобретении Облигаций и изложенных в опубликованном сообщении о приобретении Облигаций условиях. 
- дату начала приобретения Эмитентом Облигаций выпуска;
- дату окончания приобретения Облигаций выпуска;
- цену приобретения Облигаций выпуска или порядок ее определения;
- порядок приобретения Облигаций выпуска;
- форму и срок оплаты;
-наименование Агента, уполномоченного Эмитентом на приобретение (выкуп) Облигаций, его местонахождение, сведения о реквизитах его лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг.
При этом указанные сообщения публикуются не позднее, чем за 7 дней до даты приобретения. 
Одновременно с публикацией о принятом решении о приобретении Облигаций Эмитентом в том же печатном органе публикуется безотзывная публичная оферта, содержащая все существенные условия договора купли-продажи Облигаций выпуска, из которой усматривается воля Эмитента приобрести Облигации на указанных в публикации условиях у любого владельца Облигаций, изъявившего волю акцептовать оферту.

18) Информация о величине процентной ставки по четвертому купону раскрывается в форме сообщений о существенных фактах  не позднее, чем за 7 (семь) дней до окончания третьего  купонного периода по Облигациям и в следующие сроки с момента наступления соответствующего существенного факта:
- в ленте новостей – не позднее 1(Одного) дня;
- на странице в сети "Интернет" http://www.mza.spb.ru/econom.htm   – не позднее 3 (Трех) дней;
- в газете "Смена"– не позднее 5 (Пяти) дней.
- в « Приложении к Вестнику ФСФР » - не позднее 30 (тридцати) дней. 
Сообщение о существенном факте должно быть направлено в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг России в срок не более 5 (пяти) дней с даты наступления существенного факта. 

III. Основная информация о финансово - экономическом состоянии эмитента
Эмитент зарегистрирован как юридической лицо 05 ноября 2003 года. В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации (в редакции Приказа Минфина России от 24 марта 2000 года N 31н) первым отчетным годом для вновь созданной организации после 1 октября считается период со дня ее государственной регистрации по 31 декабря следующего года включительно. Следовательно, Эмитент составляет годовую бухгалтерскую отчетность с 2004 года, сведения в настоящем разделе указываются, начиная с 2004 года. 

3.1. Показатели финансово - экономической деятельности эмитента

Наименование показателя	2004 г. 	1 кв. 2005 года	
Стоимость чистых активов эмитента,  тыс. руб.	12,7	12,7	
Отношение суммы привлеченных средств  к капиталу и резервам, % 	9 044,9	17 002,4	
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, % 	9 044,9	17 002,4	
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, % 	-*	-*	
Уровень просроченной задолженности, % 	-	-	
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз 	-		-	
Доля дивидендов в прибыли, %	-	-	
Производительность труда, руб./чел. 	-	-	
Амортизация к объему выручки, %	-	-	
Все показатели рассчитываются по рекомендованной методике 
*- обязательств, подлежащих погашению в отчетном периоде не было

Анализ платежеспособности, уровня кредитного риска, финансового положения эмитента:
Анализ платежеспособности, уровня кредитного риска, финансового положения Эмитента экономически нецелесообразно, так как с момента создания Эмитент не осуществлял хозяйственной деятельности. Размещение облигаций серии 01 прошло 31 марта 2005 года и, соответственно, не нашло отражения в отчетности за 1 кв. 2005 г. – последний отчетный период до даты утверждения Проспекта ценных бумаг. В 2004 г – 1 кв. 2005 г. Эмитент не имел выручки, соответственно такие показатели, как оборачиваемость дебиторской задолженности, производительность труда, амортизация к объему выручки рассчитаны быть не могут. В 2004 году Эмитент получил убыток в размере 300 руб., дивиденды не выплачивались. 
Высокое значение показателей отношения суммы привлеченных средств и краткосрочных обязательств к капиталу и резервам объясняется отсутствием у Эмитента добавочного капитала и нераспределенной прибыли прошлых лет.
3.2. Рыночная капитализация эмитента 
Расчет рыночной капитализации Эмитента не производится, так как Эмитент является обществом с ограниченной ответственностью.
3.3. Обязательства эмитента
3.3.1. Кредиторская задолженность
Данные о кредиторской задолженности Эмитента приводятся, начиная с первого завершенного финансового года – 2004 г. При этом значения показателей  указываются на дату окончания каждого завершенного финансового года.

Год	Общая сумма кредиторской задолженности, руб. 
	В том числе общая сумма просроченной кредиторской задолженности, руб.	
2004 	1 148 700	0	

Структура кредиторской задолженности эмитента с указанием срока исполнения обязательств за последний завершенный финансовый год и последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг: 

Наименование кредиторской задолженности	31.12.2004 г. 	31.03.2005 г.	
	       Срок наступления платежа	
	До одного года	Свыше одного года	До одного года	Свыше одного года	
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, тыс. руб.	-	-	-	-	
в том числе просроченная, тыс. руб.	-	-	-	-	
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, тыс. руб.	-	-	1	-	
в том числе просроченная, тыс. руб.	-	-	-	-	
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, тыс. руб.	-	-	0,5	-	
в том числе просроченная, тыс. руб.	-	-	-	-	
Кредиты, тыс. руб.	-	-	-	-	
в том числе просроченные, тыс. руб.	-	-	-	-	
Займы, всего, тыс. руб.	890,2
-	-	1 899,3
-	-	
в том числе просроченные, тыс. руб.	-	-	-	-	
в том числе облигационные займы, тыс. руб.	-	-	-	-	
в том числе просроченные облигационные займы, тыс. руб.	-	-	-	-	
Прочая кредиторская задолженность, тыс. руб.	258,5	-	258,5	-	
в том числе просроченная, тыс. руб.	-	-	-	-	
Итого, тыс. руб.	
1 148.7		
2159.3		
в том числе итого просроченная, тыс. руб.	-	-	-	-	
Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг:

1. Полное наименование: Открытое акционерное общество «Механический завод «Арсенал».
Сокращенное фирменное наименование: ОАО «МЗ «Арсенал»
Место нахождения: 195009, г. Санкт-Петербург, ул. Комсомола, д.1-3
Сумма кредиторской задолженности: 1 899,3 тыс.руб.
Размер и условия просроченной кредиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): задолженность не является просроченной.
Сведения об аффилированности кредитора: кредитор является аффилированным лицом по отношению Эмитенту 
Доля участия эмитента в уставном капитале аффилированного лица: Эмитент не участвует в уставном капитале аффилированного лица
Доля участия аффилированного лица в уставном капитале  эмитента: 100%

2. Фамилия, имя, отчество: Сапего Михаил Кимович
Сумма кредиторской задолженности: 258,5  тыс.руб.
Размер и условия просроченной кредиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): задолженность не является просроченной.
Сведения об аффилированности кредитора: кредитор является аффилированным лицом по отношению Эмитенту
Должности, которые аффилированное лицо занимает в организации-Эмитенте, его дочерних и /или зависимых обществах, основном материнском обществе, управляющей организации: Генеральный директор ОАО «Механический завод «Арсенал».  
Доля участия аффилированного лица в уставном капитале эмитента: нет

3.3.2. Кредитная история эмитента

Наименование 
обязательства	Наименование
кредитора  
(заимодавца)	Сумма  
основного
долга,  
руб./  
иностр. 
валюта  	Срок кредита
(займа)/срок
погашения  	Наличие просрочки    
исполнения обязательства
в части выплаты суммы  
основного долга и/или  
установленный процентов,
срок просрочки, дней  	
 Заем
В рамках договора займа № 8 от 29.01.2004 г. на сумму 2 000 тыс. руб. 

	ОАО «Механический завод «Арсенал»	890,2 тыс. руб.	15 месяцев / 25.04.2005	Отсутствует	
Заем
В рамках договора займа № 8 от 29.01.2004 г. на сумму 2 000 тыс. руб. 

	ОАО «Механический завод «Арсенал»	1 009,2 тыс. руб.	3 месяца / 25.04. 2005
	Отсутствует	

3.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам
Эмитент обеспечения третьим лицам в  2004  г., а также в 1 кв. 2005 года не  предоставлял.
3.3.4. Прочие обязательства эмитента
По состоянию на дату утверждения Проспекта ценных бумаг  соглашений, включая срочные сделки, не отраженные в бухгалтерском балансе, которые могут существенным образом отразиться на финансовом состоянии Эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходах не было заключено. 
3.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг
Целью эмиссии является привлечение денежных средств Эмитентом для финансирования текущей деятельности ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал». 
Сроки выплат и процентные ставки по предоставленному ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал» финансированию будут выбраны с учетом сроков выплат и процентных ставок по Облигациям. При этом процентные ставки по данным займам будут соответствовать процентным ставкам (купонным выплатам) по Облигациям. 
Эмитент обязуется после получения соответствующей суммы от размещения Облигаций перечислить данные денежные средства ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал»   в соответствии с будущими Договорами займа. 
Цена (стоимость) вышеуказанных договоров займа будет  установлена после проведения конкурса по определению величины первого купона по Облигациям выпуска.
 
в  млн. руб.
Период	2 полугодие 2005 г.	1 полугодие 2006 г.	2 полугодие 2006 г.	1 полугодие 2007 г.	2 
полуго
дие 
2007 г.	1 
полуго
дие 
2008 г.	2 
полуго
дие 
2008 г.	
Приток денежных средств,
 в. т. ч.:	300 	22.5	22.5	22.5	22.5	22.5	322.5	
Размещение облигационного займа	300	0	0	0	0	0	0	
Выплата процентов по займу	0	22.5	22.5	22.5	22.5	22.5	22.5	
Погашение займа	0	0	0	0	0	0	300	
Отток денежных средств, в т.ч.:	300 	22.5	22.5	22.5	22.5	22.5	322.5	
Выдача займа
	300	0	0	0	0	0	0	
Выплата купонного дохода	0	22.5	22.5	22.5	22.5	22.5	22.5	
Погашение облигаций	0	0	0	0	0	0	300	
Как видно из таблицы в каждый период времени приток денежных средств полностью совпадает с оттоком. Возникновения трудностей с окупаемостью затрат не прогнозируется.
3.5.	Риски, связанные с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг 
3.5.1. Отраслевые риски
Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли Эмитента на его деятельность и исполнение обязательств по ценным бумагам.
Основным видом деятельности Эмитента является привлечение и инвестирование денежных средств в предприятия оборонного  машиностроения, преимущественно – в Открытое акционерное общество «Машиностроительный завод «Арсенал», являющееся  Поручителем по выпуску Облигаций Эмитента. 
Деятельность Эмитента и исполнение обязательств по Облигациям Эмитента зависят от деятельности Поручителя. В связи с этим при оценке рисков, связанных с приобретением размещаемых Эмитентом Облигаций, далее будут анализироваться  факторы риска, относящиеся к деятельности Поручителя. 
На текущий момент ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал» является лидером и головным исполнителем оборонного заказа на российском рынке в области изготовления и поставки современного артиллерийского вооружения и пусковых установок для Военно-Морского Флота России и военных флотов других государств.
ФГУП «Конструкторское бюро «Арсенал» им.Фрунзе» является автором уникальных разработок в области космических спутников. На сегодняшний день большинство проектных решений Конструкторского бюро «Арсенал» им.Фрунзе не имеют аналогов в мире.
В  последние годы предприятие интенсивно наращивает выпуск гражданской продукции: компрессоры для строительства и промышленности, специализированную технику для водоочистных сооружений и криогенные установки малой производительности. 
Основная доля выручки поступает за счет выполнения государственных заказов в области производства космических аппаратов.
Поскольку основным заказчиком Поручителя является государство, исполнение обязательств Эмитента по ценным бумагам зависит, прежде всего, от  государственной политики в области ВПК, и в гораздо меньшей степени от возможного ухудшения ситуации в машиностроении. 

Наиболее значимые, по мнению Эмитента, возможные изменения в отрасли (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), а также предполагаемые действия Эмитента в этом случае.
Перспективы развития машиностроения основываются на положительной динамике проведения рыночных реформ, внутренней социально-экономической стабильности. Поддержание экономического роста в прежних масштабах становится возможным лишь при условии качественных и структурных изменений в экономике, выражающихся в повышении ее эффективности. Для сохранения темпов роста промышленного производства необходимо увеличивать инвестиции в материальную базу производства, повышать эффективность работы персонала, совершенствовать методики распределения ресурсов и управления производственными процессами. Существенных изменений на внешних рынках, значимых для деятельности Эмитента, не ожидается. 

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые Эмитентом в своей деятельности (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность Эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам.
Значительного изменения цен на используемое Поручителем Эмитента сырье не ожидается. Небольшой рост может быть компенсирован ростом цены на выпускаемую продукцию, проблем со сбытом которой не должно возникнуть из-за доминирующего положения в ряде сегментов производства вооружений, космической техники и гражданской продукции. Таким образом, влияние указанных факторов риска на деятельность Поручителя Эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам Эмитентом минимально. 

Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и/или услуги Эмитента (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность Эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам.
Так как Поручитель производит продукцию, цена на которую практически не подвержена колебанию цены, а многие образцы продукции не имеют конкурентных аналогов, то влияние указанных факторов риска на деятельность Поручителя и, соответственно, исполнение обязательств по ценным бумагам Эмитентом минимально.

3.5.2. Страновые и региональные риски
Риски, связанные с политической и экономической ситуацией в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность при условии, что основная деятельность эмитента в такой стране (регионе) приносит 10 и более процентов доходов за последний завершенный отчетный период, предшествующий дате утверждения проспекта ценных бумаг:
Эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика в Санкт-Петербурге. Этот регион, как и вся российская экономика в целом, в последнее время демонстрирует стабильный рост. Темпы роста превосходят общероссийские. 
Одной из характеристик экономики города является развитие, как промышленного производства, так и сферы услуг. 
По мнению Эмитента, сложившаяся тенденция развития региона будет оказывать положительное влияние как на экономику региона в целом, так и на финансовое состояние самого Эмитента.
С точки зрения Эмитента, риски связанные с изменением (ухудшением) общей политической ситуации в государстве (в том числе, введение чрезвычайного положения, военные действия и т.д.) являются незначительными и не смогут повлиять на исполнение Эмитентом своих обязательств по ценным бумагам. 
Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения ситуации в стране (странах) и регионе на его деятельность:
В случае  негативных изменений ситуации в стране в целом и регионе Эмитент будет проводить соответствующие мероприятия  по минимизации издержек. 
Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность:
Так как Поручитель по облигациям Эмитента – ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал» производит, в основном, продукцию оборонного машиностроения, возможные военные конфликты не окажут существенного отрицательного влияния на деятельность Эмитента.
Риски, связанные с географическими особенностями страны (стран) и региона, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью и т.п.
Такие риски, по мнению Эмитента, являются незначительными.
3.5.3. Финансовые риски
По прогнозам Правительства РФ, темпы инфляции в 2005 г. составят около 11%. В дальнейшем Правительством прогнозируется снижение темпов инфляции.
Тенденция к замедлению темпов роста цен имеет положительный характер для держателей Облигаций Эмитента, так как снижение темпов инфляции  увеличивает реальный доход по Облигациям.
Эмитент планирует в качестве основной деятельности осуществлять инвестирование средств в отечественное оборонное машиностроение. Следовательно деятельность Эмитента зависит от уровня процентных ставок на рынке капитала. Эмитент осуществляет привлечение средств путем выпуска облигаций. 
Эмитент подвержен рискам, связанным с изменением процентных ставок. Изменение процентных ставок может оказать влияние на эмитента в виду осуществления эмитентом заимствования денежных средств и предоставления долгового финансирования на возвратной основе. В виду сохранения общей тенденции к снижению процентных ставок, риски, связанные с изменением процентных ставок, оцениваются как незначительные. В случае повышения процентных ставок на рынке долговых бумаг Эмитент будет вынужден повышать ставки процентов по предоставляемым Поручителю займам. Поскольку основным потребителем привлеченных средств является Поручитель, в случае неблагоприятного изменения процентных ставок на рынке капитала Поручитель будет вынужден пересмотреть политику финансирования. 

Эмитент не осуществляет и не планирует осуществлять операции, связанные с валютными ценностями. Поэтому, колебания валютного курса не оказывают влияния на деятельность Эмитента.
С целью снижения риска неисполнения обязательств по Облигациям, Эмитент планирует осуществлять финансовые операции со сроками и доходностью, соответствующими срокам выплаты и ставке купона по Облигациям.
Критическим значением инфляции, при котором могут возникнуть трудности с исполнением обязательств по Облигациям выпуска, по мнению Эмитента, является показатель 25-30% годовых. Достижение данного уровня инфляции Эмитент считает крайне маловероятным.
В случае достижения показателя инфляции критических значений, а также резкого изменения процентных ставок, наибольшим изменениям будут подвержены следующие показатели финансовой отчетности Эмитента: прибыль, размер дебиторской и кредиторской задолженности.
3.5.4. Правовые риски
Деятельность Эмитента не зависит от правовых рисков, связанных с изменением валютного регулирования и правил таможенного контроля, так как Эмитент не планирует осуществлять внешнеэкономическую деятельность.
В случае внесения  изменений в действующие порядок и условия налогообложения Эмитент намерен планировать свою финансово-хозяйственную деятельность с учетом этих изменений.
Правовые риски, связанные с изменением требований по  лицензированию основной деятельности Эмитента, рассматриваются как минимальные, так как  финансовая деятельность, которую планирует осуществлять Эмитент  не требует получения соответствующих лицензий.  
В случае изменения и/или предъявления требований по лицензированию основной деятельности Эмитента, Эмитент примет необходимые меры для получения соответствующих лицензий и разрешений.
Эмитент не участвует и не прогнозирует участия в судебных процессах, способных оказать существенное влияние на его хозяйственную деятельность. Риски, связанные с изменением судебной практики оцениваются как минимальные

3.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента
Риски, связанные с текущей деятельностью Эмитента незначительны, так как в настоящий момент Эмитент не ведет текущих судебных процессов и не несет ответственности по долгам третьих лиц. Деятельность Эмитента не требует наличия специальных разрешений (лицензий), поэтому отсутствуют риски, связанные с продлением действий таких разрешений и лицензий. 
Риски, связанные возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) эмитента, отсутствуют.  Эмитент планирует в качестве основной деятельности осуществлять инвестирование средств в отечественное оборонное машиностроение путем предоставление займов ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал».

IV. Подробная информация об эмитенте
Эмитент зарегистрирован как юридической лицо 05 ноября 2003 года. В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации (в редакции Приказа Минфина России от 24 марта 2000 года N 31н) первым отчетным годом для вновь созданной организации после 1 октября считается период со дня ее государственной регистрации по 31 декабря следующего года включительно. Следовательно, Эмитент составляет годовую бухгалтерскую отчетность с 2004 года, сведения в настоящем разделе указываются, начиная с 2004 года. 

4.1. История создания и развитие эмитента
4.1.1. Данные о фирменном наименовании эмитента
Полное и сокращенное фирменные наименования эмитента: Общество с ограниченной ответственностью «Арсенал-Финанс»,  ООО «Арсенал-Финанс», «Arsenal-Finance» Company Limited, «Arsenal-Finance» Co.Ltd.
Фирменное наименование Эмитента не зарегистрировано как товарный знак или знак обслуживания.
Фирменное наименование Эмитента не является схожим с фирменным наименованием иного юридического лица. 
Наименование Эмитента с момента его регистрации и до момента утверждения настоящего Проспекта ценных бумаг не изменялось.

4.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента
Основной государственный регистрационный номер юридического лица: 1037816059621 
Дата государственной регистрации эмитента: 05.11.2003г.
Орган, осуществивший государственную регистрацию: Инспекция Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по Красногвардейскому району г. Санкт-Петербурга.

4.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента
Срок существования эмитента с даты его государственной регистрации: 20 месяцев. 
Эмитент создан на неопределенный срок.

ООО «Арсенал-Финанс» создано по решению единственного участника – ОАО «Механический завод «Арсенал» (Решение от  10 октября 2003 года). 

Краткое описание истории создания и развития эмитента:
В соответствии с Уставом целью создания общества является извлечение прибыли. 
Эмитент планирует осуществлять следующие виды деятельности:
-инвестиционная деятельность;
-привлечение средств на рынке ценных бумаг.
Привлеченные средства планируется направлять на финансирование ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал».
В конце 1 квартала 2005 года полностью размещен первый облигационный заем в объеме 200 000 000 рублей.

4.1.4. Контактная информация
Место нахождения: 195176, г. Санкт-Петербург, пр. Металлистов, д. 51
Телефон: (812) 542-68-39
Факс: (812) 542- 74-31

Адрес электронной почты:  Ivanova@mzarsenal.spb.ru
Адрес страницы  (страниц) в сети "Интернет", на которой (на которых) доступна информация об эмитенте, выпущенных и/или выпускаемых им  ценных бумагах: http://www.mza.spb.ru/econom.htm 

Специальное подразделение Эмитента по работе с акционерами и инвесторами не создавалось.

4.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика
7806148936

4.1.6. Филиалы и представительства эмитента
Эмитент филиалов и представительств не имеет.
4.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента
4.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента
Коды основных отраслевых направлений деятельности Эмитента согласно ОКВЭД: 67.12, 67.13,  65.22.6, 65.21, 70.31
4.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента
Эмитент планирует в качестве основной деятельности осуществлять инвестирование средств в отечественное оборонное машиностроение. На момент утверждения настоящего Проспекта  доходы от основной деятельности Эмитента отсутствуют. 31 марта 2005 года Эмитент успешно разместил облигационный займ серии 01 на сумму 200 000 000 рублей. Данное событие не нашло отражения в отчетности Эмитента за 1 кв. 2005 года, поскольку не был зарегистрирован Отчет об итогах выпуска. Размещение займа найдет отражение в отчетности за 2 кв. 2005 года. 
Эмитент планирует осуществлять свою деятельность только на территории  Российской Федерации, г. Санкт-Петербург. К деятельности Эмитента фактор сезонности не применим. 
4.2.3. Основные виды продукции (работ, услуг)
В связи с тем, что Эмитент с момента регистрации не осуществлял хозяйственную деятельность и в течение этого периода реализация продукции (товаров, услуг) Эмитентом не осуществлялась, данные об основных видах продукции не приводятся.
31 марта 2005 года Эмитент успешно разместил облигационный заем серии 01 на сумму 200 000 000 рублей. Данное событие не нашло отражения в отчетности Эмитента за 1 кв. 2005 года, поскольку не был зарегистрирован Отчет об итогах выпуска. Размещение займа найдет отражение в отчетности за 2 кв. 2005 года. 

Общая структура себестоимости эмитента за последний завершенный финансовый год, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг по указанным статьям в процентах от общей себестоимости не приводится, поскольку Эмитент осуществил только иные внереализационные расходы, которые не относятся на себестоимость.

Указываются имеющие существенное значение новые виды продукции (работ, услуг), предлагаемые эмитентом на рынке его основной деятельности, в той степени, насколько это соответствует общедоступной информации о таких видах продукции (работ, услуг). Указывается состояние разработки таких видов продукции (работ, услуг): отсутствуют

Стандарты (правила), в соответствии с которыми подготовлена бухгалтерская отчетность и произведены расчеты, отраженные в настоящем пункте проспекта ценных бумаг: для данного пункта расчеты не проводились, Эмитент ведет бухгалтерский учет в соответствии с Российскими стандартами бухгалтерского учета. 
Учет и отражение в бухгалтерской отчетности данных, касающихся основных видов услуг, затрат на них, происходит в соответствии со следующими нормативными документами:
•	Федеральный закон «О бухгалтерском учете» 21 ноября 1996 года №129-ФЗ. 
•	Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/ 01, утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 09.06.2001 года №44н.
•	Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 06.07.1999 года №43н.
•	Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 06.05.1999 года №33н.
•	Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98, утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 09.12.1999 года №107н.

4.2.4. Сырье (материалы) и поставщики эмитента 

Сведения о поставщиках эмитента, на которых приходится не менее 10 процентов всех поставок сырья (материалов), и их доли в общем объеме поставок за последний завершенный финансовый год, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг.
Указанных поставщиков нет. 

Информация об изменении цен на основное сырье (материалы) или об отсутствии такого изменения за последний завершенный финансовый год, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг: 
Эмитент не использует сырье в ходе обычной хозяйственной деятельности, следовательно информация об изменении цен не приводится. 

Отдельно указывается, какую долю в поставках эмитента за указанные периоды занимает импорт. Даются прогнозы эмитента в отношении доступности этих источников в будущем и о возможных альтернативных источниках.
Импортных поставок нет. Альтернативные источники поставок отсутствуют. 

4.2.5. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента
Эмитент планирует в качестве основной деятельности осуществлять инвестирование средств в отечественное оборонное машиностроение.  31 марта 2005 года Эмитент успешно разместил облигационный займ серии 01 на сумму 200 000 000 рублей. Данное событие не нашло отражения в отчетности Эмитента за 1 кв. 2005 года, поскольку не был зарегистрирован Отчет об итогах выпуска. Размещение займа найдет отражение в отчетности за 2 кв. 2005 года. На сумму, полученную от займа, Эмитент выдал кредит ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал», на финансирование его текущей деятельности.

Очевидные и безусловные факторы, которые могут повлиять на сбыт Эмитентом его услуг, отсутствуют.

4.2.6. Сведения о наличии у эмитента лицензий 
Эмитент не осуществляет лицензируемых видов деятельности.

4.2.7. Совместная деятельность эмитента
Договоров о совместной деятельности в 2003, 2004 годах и в отчетном квартале  Эмитент не заключал. 
Дочерних компаний у Эмитента нет.

4.2.8. Дополнительные требования к эмитентам, являющимися акционерными инвестиционными фондами или  страховыми организациями.
Эмитент не является акционерным инвестиционным фондом или страховой организацией.

4.2.9. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью  которых является добыча полезных ископаемых.
Эмитент не занимается добычей полезных ископаемых.

4.2.10. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью  которых является оказание услуг связи
Эмитент не занимается оказанием услуг связи
4.3. Планы будущей деятельности эмитента
На текущий момент основной перспективной задачей деятельности Эмитента  является организация финансирования текущей деятельности ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал».
Согласно стратегии развития ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал» планирует реализовать следующие планы:
1. Развитие производства по сборке космических аппаратов, предназначенных для исследования поверхности Земли (в рамках проекта по созданию интегрированной структуры производителей космических аппаратов).
2.Модернизация производственных мощностей для увеличения производства артиллерийского вооружения в рамках программы развития ВМФ РФ, а также экспорта в страны третьего мира.
3. Реконструкция производства и закупка нового оборудования с целью расширения выпуска  гражданской продукции,  прежде всего,  компрессорного.    
Для осуществления планов, намеченных ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал», Эмитент предполагает осуществлять деятельность по привлечению средств на организованном рынке ценных бумаг. 
4.4. Участие эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях 
Эмитент в указанных структурах не участвует.
4.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента
Эмитент не имеет дочерних и зависимых хозяйственных обществ.
4.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также о всех фактах обременения основных средств эмитента
4.6.1. Основные средства

Наименование группы объектов основных средств	Первоначальная (восстановительная) стоимость, руб.	Сумма начисленной амортизации, руб.	
Отчетная дата: 31.12.2004	
1. Вычислительная техника	13	4	
Итого:	13	4	

Амортизация объектов основных средств производится линейным способом. При определении сроков полезного использования объектов основных средств используется Классификация основных средств, утвержденная постановлением Правительства РФ от 01 января 2002 г. № 1.

Переоценки основных средств Эмитента на протяжении периода его существования не проводилось. 
Планов по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость которых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств Эмитента, нет. 
Фактов обременения основных средств Эмитента, существующих на дату утверждения Проспекта ценных бумаг нет. 

V. Сведения о финансово - хозяйственной деятельности эмитента 
Эмитент зарегистрирован как юридической лицо 05 ноября 2003 года. В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации (в редакции Приказа Минфина России от 24 марта 2000 года N 31н) первым отчетным годом для вновь созданной организации после 1 октября считается период со дня ее государственной регистрации по 31 декабря следующего года включительно. Следовательно, Эмитент составляет годовую бухгалтерскую отчетность с 2004 года, сведения в настоящем разделе указываются, начиная с 2004 года. 

5.1. Результаты финансово - хозяйственной деятельности эмитента 

5.1.1. Прибыль и убытки
Наименование показателя	2004 г. 	1 кв. 2005 г. 	
Выручка, тыс.руб.	0	0	
Валовая прибыль, тыс.руб.	0	0	
Чистая прибыль (прибыль после налогообложения), тыс.руб.	-0,3	0,00
	
Рентабельность активов, %	-0,03	0,00
	
Рентабельность собственного капитала, %	   -2,4	0,00	
Коэффициент чистой прибыльности, %	Расчет показателя не производился, т.к. эмитент не имеет выручки за отчетный период	Расчет показателя не производился, т.к. эмитент не имеет выручки за отчетный период	
Рентабельность продукции (продаж),%	Расчет показателя не производился, т.к. эмитент не имеет выручки за отчетный период	Расчет показателя не производился, т.к. эмитент не имеет выручки за отчетный период	
Оборачиваемость капитала, раз	Расчет показателя не производился, т.к. эмитент не имеет выручки за отчетный период	Расчет показателя не производился, т.к. эмитент не имеет выручки за отчетный период	
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс.руб.	-0,3	-0,3	
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса	-0,0003	-0,0001	
Все показатели рассчитаны по методике, рекомендованной Федеральной службой по финансовым рынкам.
Анализ приведенных показателей провести не представляется возможным, поскольку в 2004 г. – 1 кв. 2005 г. Эмитент не осуществлял хозяйственную деятельность. Убытки возникли как внереализационные расходы, совершенные Эмитентом в 2004 г. 
31 марта 2005 года Эмитент успешно разместил облигационный заем серии 01 на сумму 200 000 000 рублей. Данное событие не нашло отражения в отчетности Эмитента за 1 кв. 2005 года, поскольку не был зарегистрирован Отчет об итогах выпуска. Размещение займа найдет отражение в отчетности за 2 кв. 2005 года. 

5.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности

Поскольку Эмитентом в период 2004г. – 1 кв. 2005 г. его деятельности не осуществлялась реализация продукции (товаров, услуг), то анализ факторов, повлиявших на изменение выручки и прибыли (убытков) от основной деятельности не приводится. 31 марта 2005 года Эмитент успешно разместил облигационный займ серии 01 на сумму 200 000 000 рублей. Данное событие не нашло отражения в отчетности Эмитента за 1 кв. 2005 года, поскольку не был зарегистрирован Отчет об итогах выпуска. Размещение займа найдет отражение в отчетности за 2 кв. 2005 года. 

5.2. Ликвидность Эмитента, достаточность капитала и оборотных средств
Наименование показателя      	2004 г.	1 кв. 2005 г.	
Собственные  оборотные   средства, тыс. 
руб.                              	
-256,5	
-255,5              	
Индекс Постоянного актива         	21,2	21,1	
Коэффициент текущей ликвидности   	0,78	0,88	
Коэффициент быстрой ликвидности   	0,25	0,07	
Коэффициент автономии  собственных
средств                           	0,01	0,006	

Все показатели рассчитаны по рекомендованной методике.
В связи с тем, что Эмитентом в течение периода его деятельности не осуществлялась реализация продукции, товаров и услуг, проведение экономического анализа ликвидности и платежеспособности, по мнению Эмитента, не будет носить объективный характер. 31 марта 2005 года Эмитент успешно разместил облигационный заем серии 01 на сумму 200 000 000 рублей. Данное событие не нашло отражения в отчетности Эмитента за 1 кв. 2005 года, поскольку не был зарегистрирован Отчет об итогах выпуска. Размещение займа найдет отражение в отчетности за 2 кв. 2005 года. 

5.3. Размер и структура капитала и оборотных средств Эмитента 
5.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств Эмитента
за 2004 год:
а) размер уставного капитала – 13 000 руб., размер соответствует  учредительным документам эмитента;
б) общей стоимости долей, выкупленных эмитентом для последующей перепродажи (передачи) нет;
в) резервный капитал не формировался;
г) добавочный капитал отсутствует;
д) нераспределенная чистая прибыль отсутствует; величина непокрытого убытка составляет 300 рублей. 
е) средств целевого финансирования у Эмитента – нет;
ж) общая сумма капитала эмитента на 31.12.04 составляет 12 700 рублей.

за 1 квартал 2005 года:
а) размер уставного капитала – 13 000 руб., размер соответствует  учредительным документам эмитента;
б) общей стоимости долей, выкупленных эмитентом для последующей перепродажи (передачи) нет;
в) резервный капитал не формировался;
г) добавочный капитал отсутствует;
д) нераспределенная чистая прибыль отсутствует; величина непокрытого убытка составляет 300 рублей.
е) средств целевого финансирования у Эмитента – нет;
ж) общая сумма капитала эмитента на 31.03.05 составляет 12 700 рублей.

Размер уставного капитала не менялся. 

Размер оборотных средств в соответствии с бухгалтерской отчетностью  Эмитента за  2004 годы и 1 квартал 2005 года, руб.

Оборотные активы, руб.	2004 год	1 кв. 2005 г.	
Запасы	582 200	1 730 100	
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	22 000	 22 000	
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	0	0	
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	284 900	139 300	
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	
Денежные средства	3 100	12 400	
Прочие оборотные активы	-	-	
ИТОГО оборотные активы	892 200	1 903 800	

Структура оборотных средств в соответствии с бухгалтерской отчетностью  Эмитента за 2004 годы и 1 квартал 2005 года, %. 

Оборотные активы	2004 год	1 кв. 2005 г.	
Запасы, %	65,25%	90,88%	
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, %	2,47%	1,15%	
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), %	0,00%	0,00%	
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), %	31,93%	7,32%	
Краткосрочные финансовые вложения, %	0,00%	0,00%	
Денежные средства, %	0,35%	0,65%	
Прочие оборотные активы, %	0,00%	0,00%	
ИТОГО, % 	100,00%	100,00%	

Суммы, отраженные по строке «Запасы» представляют собой расходы будущих периодов, связанные с выпуском Облигаций.
В дебиторскую задолженность включаются начисленные проценты, которые подлежат выплате Эмитенту по предоставленным по договорам займа средствам в установленные сроки. 
Основной источник финансирования оборотных средств Эмитента – средства, предоставленные по договору займа.

Учитывая, что специфика управленческой деятельности не предполагает приобретения оборотных средств непосредственно Эмитентом, иная информация в настоящем разделе не указывается.
Источниками финансирования оборотных средств Эмитента являются в основном займы, кредиты,  собственные источники в меньшей степени. Эмитент не предполагает изменения в политики финансирования оборотных средств. 
5.3.2. Финансовые вложения эмитента

Перечень финансовых вложений Эмитента, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на 31.12.2004 г.: акции ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал».

Вид ценных бумаг: акции обыкновенные именные бездокументарные
Полное наименование эмитента: Открытое акционерное общество «Машиностроительный завод «Арсенал», Open joint-stock company «Machine building plant Arsenal»
Сокращенное наименование эмитента: ОАО «МЗ «Арсенал» 
Место нахождения: Российская Федерация, 195009, г. Санкт-Петербург, ул. Комсомола, д.1-3
Государственный регистрационный номер: 1-01-00256-D  
Регистрирующие органы, осуществившие государственную регистрацию выпуска: Санкт-Петербургское Региональное отделение ФКЦБ России 
Дата государственной регистрации: 07.12.2001 г.
Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 128204 шт.
Общая номинальная стоимость приобретенных акций: 128,2 тыс.руб.
Общая балансовая стоимость приобретенных акций: 258,5 тыс.руб.
Размер объявленного дивиденда: 
 
Размер объявленных дивидендов за 2004 год составляет 15 (пятнадцать) рублей на одну акцию, но дивиденды не будут получены, так как акции были проданы до даты закрытия реестра.  

Резерв под обесценение ценных бумаг не создавался. 

Информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции, по каждому виду указанных инвестиций: соответствует балансовой стоимости вложения

Средства эмитента не размещены на депозитных или иных счетах в банках и иных кредитных организациях, лицензии которых были приостановлены либо отозваны, а также в случае если было принято решение о реорганизации, ликвидации таких кредитных организаций, о начале процедуры банкротства либо о признании таких организаций несостоятельными (банкротами), приводятся сведения о величине убытков (потенциальных убытков) в связи с наступлением таких событий.

Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте проспекта ценных бумаг: : расчеты, отраженные в данном пункте, произведены в соответствии с российскими  стандартами бухгалтерского учета (Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02, утвержденное приказом Минфина РФ от 10.12.2002 года №126н).

5.3.3. Нематериальные активы эмитента

Сведения не указываются, так как на отчетные даты Эмитент не имел нематериальных активов. Взнос нематериальных активов в уставный капитал, а также их поступление в безвозмездном порядке места не имели. 
5.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно - технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований
Сведения не указываются, так как на дату утверждения настоящего Проспекта Облигаций Эмитент не осуществлял расходы в области научно-технического развития и не планировал получение лицензий и патентов, осуществление новых разработок и исследований.
5.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента
Основные тенденции развития отрасли экономики, в которой Эмитент осуществляет основную деятельность, за 5 последних завершенных финансовых лет, а также основные факторы, оказывающие влияние на состояние отрасли.
Основным видом деятельности Эмитента является привлечение и инвестирование денежных средств в предприятия оборонного машиностроения, преимущественно – в Открытое акционерное общество «Машиностроительный завод «Арсенал», являющееся Поручителем по выпуску Облигаций Эмитента. Деятельность Эмитента и исполнение обязательств по Облигациям Эмитента зависят от деятельности Поручителя. В связи с этим при анализе тенденций развития в сфере основной деятельности Эмитента рассматривается отрасль, в которой осуществляет деятельность Поручитель. 
На текущий момент наблюдается тенденция роста российского оборонного машиностроения. Военная техника осталась едва ли не единственным высокотехнологичным товаром отечественного производства, продажи которого растут на мировом рынке. 
2003-2004 годы для российского ВПК стал самым успешным за все время реформ. Отечественные компании оборонного машиностроения продолжают наращивать производство.
В 2003 году наша страна увеличила продажи вооружений за рубеж с 4,5 до 5,4 млрд.долл. Подавляющее большинство поставок приходится на самолеты, зенитно-ракетные комплексы, бронетехнику.
В 2004 года экспорт оружия из России превысил шестимиллиардный рубеж. 
В 2004 году общий объем производства продукции и объем производства продукции гражданского назначения в оборонно-промышленном комплексе (ОПК) по сравнению с 2003 годом увеличился соответственно на 7,6 и 9,8 процентов. 
Возможности роста производства продукции гражданского назначения на предприятиях ОПК связаны с дальнейшим повышением ее конкурентоспособности, развитием экспорта и внутреннего платежеспособного спроса на наукоемкую, высокотехнологическую продукцию, изготовленную с использованием двойных технологий.
Рост объемов производства наблюдался во всех отраслях оборонно-промышленного комплекса за исключением авиационной промышленности, допустившей снижение объема против уровня соответствующего периода 2003 года на 8.9%. При этом наибольших темпов роста достигли:
- судостроительная промышленность - 136.0%,
- электронная промышленность - 115.3%,
- ракетно-космическая промышленность - 113.5%,
- радиопромышленность - 110.0%.

Вместе с тем, сохраняется наметившаяся в первом полугодии 2004 года тенденция замедления темпов роста промышленного производства в оборонно-промышленном комплексе за счет снижения объемов выпуска военной продукции в ряде отраслей. 
Уменьшение объемов производства происходит в основном из-за сокращения экспортных поставок предприятиями авиационной промышленности и промышленности вооружения.

В оборонно-промышленном комплексе  наблюдается рост производства продукции гражданского назначения.
Высокими темпами растет производство гражданской авиационной техники, гражданского судостроения, оборудования для топливно-энергетического комплекса. Наличие портфеля заказов позволит предприятиям судостроительной промышленности поставить заказчикам около 40 судов различного назначения. 
Основное внимание в 2004 году уделялось развитию наиболее перспективных направлений микроэлектроники, оптоэлектроники, производству сложного высокопроизводительного оборудования для отраслей ТЭК. 
На предприятиях оборонно-промышленного комплекса разработана широкая номенклатура современной медицинской техники, созданная на основе современных технологий и элементной базы, диагностической аппаратуры, физиотерапевтической техники, приборов и аппаратов для диагностики и лечения, устройств и аппаратов для замещения функциональных органов и реабилитации инвалидов. В отрасли обычных вооружений высокими темпами развивается производство легковых и грузовых автомобилей, оборудования для железнодорожного транспорта.
Эффективность функционирования и пути развития ВПК находятся в центре внимания органов государственной власти. В 2005 году расходы России на национальную оборону  будут увеличены почти на треть: согласно внесенному в правительство проекту бюджета, траты на оборону составят 528 млрд. руб.  
Крупнейшими статьями по этой графе затрат бюджета станут расходы на Вооруженные силы, прикладные научные исследования в оборонной сфере и ядерно-оружейный комплекс.
На текущий момент реализуется программа интеграции ВПК в рыночную инфраструктуру, повышения его экономической привлекательности, повышения  конкурентоспособности на основе внедрения современных технологий. 
Разработан вариант государственной политики, изложенный в «Основах политики России в области развития оборонно-промышленного комплекса на период до 2010 года и дальнейшую перспективу», а также правительственная Федеральная целевая программа реформирования и развития ВПК на 2002-2006 годы.
В конце 1997 года Правительство РФ одобрило "Программу реструктуризации и конверсии оборонной промышленности России до 2005 года". Программа предусматривает углубление вертикальной интеграции производства, приоритетное развитие авиатехники (включая космические аппараты), судостроения, оптического приборостроения, совершенствование механизма финансирования с привлечением внебюджетных источников, ввод производственных мощностей по производству гражданской продукции на сумму 39,8 млрд. рублей (в ценах 1998 года) и создание 80 000 рабочих мест. 
Имеющиеся ресурсы ВПК предлагается использовать для интеграции разрозненных производств, конверсии военных НИОКР, перепрофилирования интеллектуальных ресурсов ВПК с концентрацией усилий по разработке близкой по профилю мирной продукции, а также создания дешевых технологий. Жесткая увязка номенклатуры государственного оборонного заказа с финансовым обеспечением, предусмотренным в федеральном бюджете, позволит концентрировать усилия и ресурсы в условиях ограниченных возможностей госбюджета.

Оценка соответствия результатов деятельности Эмитента тенденциям развития отрасли. 
31 марта 2005 года Эмитент успешно разместил облигационный заем серии 01 на сумму 200 000 000 рублей. Полученные средства направлены на финансирование деятельности Открытого акционерного общества «Машиностроительный завод «Арсенал». 

Поскольку деятельность Эмитента напрямую зависит от результатов деятельности и эффективности функционирования Открытого акционерного общества «Машиностроительный завод «Арсенал», далее приводятся сведения по ОАО «МЗ «Арсенал».  

Результаты деятельности ОАО "МЗ "Арсенал"  свидетельствуют об успешном использовании сложившейся благоприятной ситуации в отрасли. На сегодняшний момент ОАО "МЗ "Арсенал" практически единственное предприятие РФ, способное осуществлять серийный выпуск космических аппаратов специального назначения. Продукция предприятий-конкурентов уступает продукции ОАО "МЗ "Арсенал" по стоимости, надежности, техническим характеристикам. Кроме того, производственная кооперация на этих предприятия нарушена или утрачена.

Причины, обосновывающие полученные результаты деятельности (удовлетворительные и неудовлетворительные, по мнению Эмитента, результаты). Факторы и условия, влияющие на деятельность Эмитента и результаты такой деятельности.
 Успешное размещение облигационного займа обусловлено благоприятной ситуацией на рынке долгового капитала. Объем рынка корпоративных облигаций в России неуклонно растет. Специалисты признают, что у этого рынка большой потенциал для роста. За период с начала 2002 года доходности корпоративных облигаций снижаются.

Поскольку деятельность Эмитента напрямую зависит от результатов деятельности и эффективности функционирования Открытого акционерного общества «Машиностроительный завод «Арсенал», далее приводятся сведения по ОАО «МЗ «Арсенал».  

В последнее время наблюдается тенденции централизации производства военной техники, создания крупных интегрированных структур, находящихся в значительной зависимости от государства. Это обуславливает необходимость участия ОАО "МЗ "Арсенал" в таких структурах в каждом из основных направлений деятельности предприятия. 
Федеральное космическое агентство в лице его руководителя А.Н. Перминова поддерживает существующие у ОАО "МЗ "Арсенал" планы по внедрению новых перспективных разработок образцов космических аппаратов, в том числе и малых. 

Основные объемы продукции артиллерийского производства ОАО "МЗ "Арсенал" используются в производстве различных видов кораблей для Китая и Индии.

К концу 2004 года завершен процесс обновления модельного ряда компрессорных станций (КС). Новые КС сконструированы по модульному принципу на базе собственных и импортных винтовых компрессорных блоков. За последние три года существенно изменилась и структура потребителей КС. Если раньше основными потребителями КС были строительные организации, использующие сжатый воздух для привода в действие разнообразного рабочего инструмента, то в настоящее время существенно увеличился спрос со стороны промышленных предприятий на винтовые КС различной производительности.

Проведенный комплекс мероприятий, частичная структурная реорганизация коммерческо-производственного процесса позволяют ОАО "МЗ "Арсенал" не только стабильно удерживать 30% рынка РФ по дизельным КС производительностью 5м3 (по шахтным и электрическим КС до 60%), но и в кратчайшие сроки выйти на уровень производства до 1500 шт./год. В ближайших планах - создание КС малой производительности, освоение отверточной технологии сборки мощных (свыше 50 КВт) электрических КС, а также сухих КС.
ОАО "МЗ "Арсенал" продолжает участие в программе Союзного государства России и Белоруссии "Создание и организация серийного производства оборудования для выпуска специальных химических волокон на 2002-2006 гг.". Данная программа предусматривает освоение 42 видов новой техники с привлечением 33 ведущих отраслевых НИИ, КБ и предприятий России и Белоруссии.

Прогноз в отношении продолжительности действия указанных факторов и условий. 
Перспективы развития машиностроения основываются на положительной динамике проведения рыночных реформ, внутренней социально-экономической стабильности. Поддержание экономического роста в прежних масштабах становится возможным лишь при условии качественных и структурных изменений в экономике, выражающихся в повышении ее эффективности. Для сохранения темпов роста промышленного производства необходимо увеличивать инвестиции в материальную базу производства, повышать эффективность работы персонала, совершенствовать методики распределения ресурсов и управления предприятием.
Относительно возможности дальнейшего финансирования отрасли оборонного машиностроения за счет привлечения облигационных заимствований прогнозы положительные. Продолжающийся рост рынка и снижение процентных ставок на рынке долгового капитала определяют возможности Эмитента к дальнейшему финансированию на данном рынке. 

Действия, предпринимаемые Эмитентом, и действия, которые Эмитент планирует предпринять в будущем для эффективного использования данных факторов и условий. Способы, применяемые Эмитентом, и способы, которые Эмитент планирует использовать в будущем для снижения негативного эффекта факторов и условий, влияющих на деятельность Эмитента. 
Зависимость результатов деятельности ОАО "МЗ "Арсенал" от макроэкономических факторов и от государственной политики в отношении военно-промышленного комплекса и экспорта вооружений определяют основные факторы, которые могут существенно влиять на деятельность эмитента, как положительно, так и отрицательно. Вероятность наступления таких событий в долгосрочной перспективе оценить достаточно сложно.

Эмитент планирует размещение второго облигационного займа, учитывая тенденции рынка облигаций в России. В случае заметного ухудшения ситуации (например, повышения процентных ставок на данном рынке), Поручитель будет вынужден использовать иные источники финансирования. 

Существенные события/факторы, которые могут в наибольшей степени негативно повлиять на возможность получения Эмитентом в будущем таких же или более высоких результатов, по сравнению с результатами, полученными за последний отчетный период, а также вероятность наступления таких событий (возникновения факторов). 
Непосредственно на Эмитента негативное влияние может оказать негативное изменение ситуации на рынке корпоративных облигаций: рост процентных ставок и снижение интереса инвесторов. Данная ситуация возможна в случае ухудшения макроэкономического состоянии России, данные риски находятся вне области управления Эмитентом и Поручителем. В ближайшее время резкое ухудшение макроэкономического положения России не прогнозируется. Краткосрочные колебания не скажутся существенным образом на деятельности Эмитента и его возможности  получения средств с рынка долгового финансирования для инвестирования в отрасль оборонного машиностроения. 

К факторам, влияющим на развитие оборонно-промышленного комплекса относится недостаток средств для создания и подготовки производства новых образцов военной техники и конкурентных видов гражданской продукции. 
Коэффициент использования действующих (без законсервированных) мощностей в настоящее время составляет около 35% в целом по оборонно-промышленному комплексу, из них порядка 34% оборонного  и  36% гражданского назначения. При этом уровень изношенности машин и оборудования составляет более 70%, свыше 40% оборудования эксплуатируется более 20 лет. Устаревшее и изношенное оборудование и  приборная испытательная база не отвечают требованиям технического уровня, необходимого для обеспечения производства современной конкурентоспособной продукции.
В последнее время наблюдается тенденции централизации производства военной техники, создания крупных интегрированных структур, находящихся в значительной зависимости от государства. Это обуславливает необходимость участия ОАО "МЗ "Арсенал" в таких структурах в каждом из основных направлений деятельности предприятия. Это снижает влияние негативных факторов, указанных выше, на деятельности ОАО "МЗ "Арсенал".

Указываются основные существующие и предполагаемые конкуренты эмитента по основным видам деятельности, включая конкурентов за рубежом. Приводится перечень факторов конкурентоспособности эмитента с описанием степени их влияния на конкурентоспособность производимой продукции (работ, услуг).
Основным видом деятельности Эмитента является привлечение и инвестирование денежных средств в предприятия оборонного машиностроения, преимущественно – в Открытое акционерное общество «Машиностроительный завод «Арсенал», являющееся Поручителем по выпуску Облигаций Эмитента. Деятельность Эмитента и исполнение обязательств по Облигациям Эмитента зависят от деятельности Поручителя. В связи с этим конкуренты непосредственно у Эмитента отсутствуют. Политика финансирования Поручителя определяется деятельностью и потребностью непосредственно самого Поручителя. 

Ниже приводятся сведения об основных конкурентах ОАО "МЗ "Арсенал".
 
ОАО "МЗ "Арсенал"является лидером на российском рынке в области изготовления и поставки современного артиллерийского вооружения и пусковых установок для нужд военно-морского флота, а именно для вооружения надводных кораблей различного водоизмещения и назначения.

Большое внимание на "Арсенале" всегда уделялось созданию перспективной космической техники научного и социально экономического назначения, при разработке которой широко используются последние достижения науки в ракетно-космической области.
ОАО "МЗ "Арсенал" - один из ведущих производителей машиностроительной продукции в России. На заводе налажено производство шламовых насосов и спиральных илоскребов, выпускаются различные модификации компрессорных станций - передвижные стационарные, с дизельным и электрическим приводом и во взрывобезопасном исполнении; буровые агрегаты колонкового бурения, экструзионные установки для пищевых производств, установки для производств азота высокой чистоты из атмосферного воздуха.

На рынке илоскребов - конкурентов, производящих продукцию подобного класса, в России нет.
На рынке инжиниринговых услуг - все машиностроительные предприятия Санкт-Петербурга.
На рынке субконтрактинговых услуг - все промышленные предприятия Санкт-Петербурга.
На рынке производителей оборудования для переработки высокопрочного высокомодульного сверхвысокомолекулярного полиэтилена - в России производителей подобного оборудования нет.
Рынок производителей установок для производства жидкого азота из атмосферного воздуха - в России производителей подобного оборудования нет.
На рынке производителей пищевого экструзионного оборудования для получения сухих завтраков основными конкурентами являются: ООО "Апрель" (Россия), ООО "ВЭС" (Россия).

Наименование:	Страна регистрации:	
Укрросметалл	Украина	
ММЗ Столбцы	Белоруссия	
Челябинский компрессорный завод	Россия	
Пензакомпрессормаш	Россия	
Читинский машиностроительный завод	Россия	
Бежецкий автоагрегатный завод	Россия	
Казанькомпрессормаш	Россия	
Илком	Россия	
Ремеза	Белоруссия	
Атлас Копко	Бельгия	
Гарднер Денвер	Финляндия	
Интерслл Рэнд	США	
Атмос	Чехия	
Долгакерам	Турция	
Фини	Италия	
Кайзер	Германия	
Компэйер	Англия	

В 1992 г. ОАО «МЗ «Арсенал» первым в отрасли было приватизирован, и на его базе было создано несколько самостоятельных юридических лиц, одно из которых стало носить наименование АООТ "МЗ "Арсенал". Целью приватизации было повышение эффективности деятельности предприятия в рыночных условиях, переориентация производственных мощностей с оборонной специфики на изготовление гражданской продукции, а также снижение затрат государства на поддержание обороноспособности в современных условиях. Это увеличило конкурентоспособности предприятия в отрасли. В настоящее время доля ОАО «МЗ «Арсенал» на рынке оборонного машиностроения составляет около 20%. 
На сегодняшний момент ОАО "МЗ "Арсенал" практически единственное предприятие РФ, способное осуществлять серийный выпуск космических аппаратов специального назначения. Продукция предприятий-конкурентов уступает продукции ОАО "МЗ "Арсенал" по стоимости, надежности, техническим характеристикам. Кроме того, производственная кооперация на этих предприятия нарушена или утрачена.

Существенные события/факторы, которые могут улучшить результаты деятельности Эмитента, и вероятность их наступления, а также продолжительность их действия: 

К существенным факторам, которые в наибольшей степени могут улучшить результаты деятельности эмитента можно отнести улучшение конъюнктуры российского фондового рынка (снижение ставки доходности, рост спроса на долговые финансовые инструменты), улучшение финансового состояния Поручителя облигационного займа, вероятность их наступления оценивается эмитентом как высокая.
Продолжительность действия указанных факторов зависит от макроэкономических процессов в российской и мировой экономике. В связи с этим, в данный момент невозможно спрогнозировать их возможную продолжительность.
Существенные события/факторы, которые могут улучшить результаты деятельности Поручителя определяются тенденциями отрасли оборонного машиностроения и в большей степени зависят от макроэкономической ситуации России. 

Мнения органов управления Эмитента относительно представленной информации совпадают.
VI. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово - хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента
Эмитент зарегистрирован как юридической лицо 05 ноября 2003 года. В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации (в редакции Приказа Минфина России от 24 марта 2000 года N 31н) первым отчетным годом для вновь созданной организации после 1 октября считается период со дня ее государственной регистрации по 31 декабря следующего года включительно. Следовательно, Эмитент составляет годовую бухгалтерскую отчетность с 2004 года, сведения в настоящем разделе указываются, начиная с 2004 года. 
6.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента
В соответствии со ст. 8.1 Устава ООО «Арсенал-Финанс» (далее – Общество) структура органов управления Общества включает в себя:
- Общее собрание Участников Общества (далее – Общее собрание Участников, Собрание);
- Единоличный исполнительный орган Общества - Генеральный директор Общества (далее – Генеральный директор).

Компетенция Общего собрания Участников Эмитента в соответствии с его Уставом:

1) определение основных направлений деятельности Общества, а также принятие решения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций;
2)   изменение Устава Общества, в том числе изменение размера уставного капитала Общества;
3) внесение изменений в учредительный договор;
4) образование исполнительных органов Общества и досрочное прекращение их полномочий, а также принятие решения о передаче полномочий единоличного исполнительного органа Общества коммерческой организации или индивидуальному предпринимателю (далее – управляющий), утверждение такого управляющего и условий договора с ним;
5) утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов;
6) принятие решения о распределении чистой прибыли Общества между его Участниками;
7) утверждение (принятие) документов, регулирующих внутреннюю деятельность Общества (внутренних документов Общества);
8) принятие решения о размещении Обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг;
9) назначение аудиторской проверки, утверждение аудитора и определение размера оплаты его услуг;
10) принятие решения о реорганизации или ликвидации Общества;
11) назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов;
12) решение иных вопросов, предусмотренных Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью" (далее – «Закон»).

Компетенция Генерального директора Эмитента в соответствии с его Уставом:

В соответствии со ст. 8.13.2. Устава ООО «Арсенал-Финанс» Генеральный директор Общества:
-	без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки;
-	выдает доверенности на право представительства от имени Общества, в том числе доверенности с правом передоверия;
-	издает приказы о назначении на должности работников Общества, об их переводе и увольнении, принимает меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;
-	осуществляет иные полномочия, не отнесенные Законом и Уставом Общества к компетенции Общего собрания Участников.

Внутренний документ, устанавливающий правила корпоративного поведения эмитента: 

Внутренний документ Эмитента, устанавливающий правила корпоративного поведения, Эмитентом не принимался. 
Сведения о наличии внутренних документов эмитента, регулирующих деятельность его органов: указанные документы отсутствуют. 
Указывается адрес страницы в сети Интернет, на которой в свободном доступе размещен полный текст действующей редакции устава эмитента: http://www.mza.spb.ru/econom.htm  

6.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента 
Единоличный исполнительный орган эмитента – Генеральный директор:
Чугунова Нина Александровна.
Год рождения: 1952
Образование: высшее, в 1975 окончила Ленинградский механический институт

Должности за последние 5 лет:
Период: 1997-1999
Организация: ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал»
Должность: Начальник финансово-экономического управления – заместитель генерального директора

Период: 1999 – наст. время
Организация: ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал»
Должность: Заместитель генерального директора по финансам

Период: 2003 – наст.время
Организация: ООО «Арсенал-Финанс»
Должность: Генеральный директор 

Доля в уставном капитале эмитента: нет  
Доли в дочерних/зависимых обществах эмитента: дочерних и зависимых обществ эмитент не имеет
Доли обыкновенных акций в дочерних/зависимых обществах эмитента: дочерних и зависимых обществ эмитент не имеет 
Количество акций дочернего или зависимого общества эмитента каждой категории (типа), которые могут быть приобретены в результате осуществления прав по опционам дочернего или зависимого общества эмитента: дочерних и зависимых обществ эмитент не имеет Характер любых родственных связей с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и/или органов контроля за финансово – хозяйственной деятельностью эмитента: нет  
6.3. Сведения о размере вознаграждения, льгот и / или компенсации расходов по каждому органу управления эмитента
Сведения не указываются для единоличного исполнительного органа Эмитента, являющегося физическим лицом. 
6.4. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово - хозяйственной деятельностью эмитента
Уставом Эмитента создание органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества  не предусмотрено.
Служба внутреннего аудита отсутствует. 

Эмитент не имеет документа, устанавливающего правила по предотвращению использования служебной (инсайдерской) информации. При решении данного вопроса Эмитент руководствуется нормами действующего законодательства РФ.
6.5.  Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента
Сведения не указываются, так как Уставом Эмитента создание органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества  не предусмотрено.
6.6. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента
Сведения не указываются, так как Уставом Эмитента создание органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества  не предусмотрено.
6.7. Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников (работников) эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента 
Наименование показателя         	31.12.2004	31.03.2005   	
Среднесписочная численность    работников,
чел.                                      	2	3
	
Доля сотрудников эмитента, имеющих  высшее
профессиональное образование, %           	100
	100
	
Объем денежных средств, направленных    на
оплату труда, руб.:                       	162 000	41 500	
Объем денежных средств, направленных    на
социальное обеспечение, руб.              	0	0	
Общий   объем   израсходованных   денежных
средств, руб.                             	162 000	41 500	
Сотрудником, оказывающим существенное влияние на финансово-хозяйственную деятельность Эмитента, является Генеральный директор Общества. Сотрудниками Эмитента не создан профсоюзный орган. 
6.8. Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента 
Соглашений и обязательств Эмитента, касающихся возможности участия сотрудников (работников) Эмитента в его уставном капитале нет.
Опционы Эмитента сотрудникам (работникам) Эмитента не предоставлялись. Эмитентом не утверждались и не регистрировались опционы Эмитента.

VII. Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность
Эмитент зарегистрирован как юридической лицо 05 ноября 2003 года. В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации (в редакции Приказа Минфина России от 24 марта 2000 года N 31н) первым отчетным годом для вновь созданной организации после 1 октября считается период со дня ее государственной регистрации по 31 декабря следующего года включительно. Следовательно, Эмитент составляет годовую бухгалтерскую отчетность с 2004 года, сведения в настоящем разделе указываются, начиная с 2004 года. 
7.1. Сведения об общем количестве участников (акционеров) эмитента
Общее количество участников эмитента на дату утверждения проспекта ценных бумаг: 1
7.2. Сведения об участниках (акционерах) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, а также сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций 

Полное наименование: Открытое акционерное общество  «Механический завод «Арсенал»
Сокращенное наименование: ОАО «МЗ «Арсенал»
ИНН: 7810146868
Место нахождения: Российская Федерация, 195009, г. Санкт-Петербург, ул. Комсомола, д. 1-3
Доля в уставном капитале эмитента: 100 %
Акционеры (участники), владеющие не менее чем 20 процентами уставного капитала акционера (участника) эмитента или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций: таких лиц нет.
7.3. Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента, наличии специального права ("золотой акции")
Доли участия Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований в уставном капитале Эмитента - отсутствуют.
Специальное право на участие Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований в управлении эмитентом - акционерным обществом ("золотой акции") не предусмотрено.
7.4. Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента
Уставом Эмитента не установлены ограничения на участие в уставном капитале Эмитента.
Законодательством Российской Федерации и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации не установлены ограничения на долю участия иностранных лиц в уставном капитале Эмитента.
Иных ограничений, связанных с участием в уставном капитале Эмитента нет.
7.5. Сведения об изменениях в составе и о размере участия участников (акционеров) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций
 Изменений в составе участников Эмитента с момента его регистрации и до момента утверждения настоящего Проспекта ценных бумаг не происходило. 
7.6. Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность 
Указывается общее количество и общий объем в денежном выражении совершенных сделок, в совершении которых имелась заинтересованность, одобренных каждым органом управления эмитента, по итогам каждого завершенного финансового года за 5 последних завершенных финансовых лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет: 
Указанные сделки не совершались

Также указывается общий объем в денежном выражении сделок, в совершении которых имелась заинтересованность, совершенных эмитентом за каждый из 5 последних завершенных финансовых лет: 

Период	Общее количество сделок	Сумма, руб.	
2004 г.	2	2 258 500	
1 кв. 2005 г.	0	0	
Итого	2	2 258 500	

По каждой сделке (группе взаимосвязанных сделок), в совершении которой имелась заинтересованность и решение об одобрении которой советом директоров (наблюдательным советом) или общим собранием акционеров (участников) эмитента не принималось в случаях, когда такое одобрение является обязательным в соответствии с законодательством Российской Федерации, указывается:

1) дата совершения сделки: 29 января 2004 года
предмет сделки и иные существенные условия сделки: предоставления займа Открытым акционерным обществом «Механический завод «Арсенал» Эмитенту
полное и сокращенное фирменные наименования (для некоммерческой организации - наименование) юридического лица или фамилия, имя, отчество физического лица, признанного в соответствии с законодательством Российской Федерации лицом, заинтересованным в совершении сделки, а также основание (основания), по которому такое лицо признано заинтересованным в совершении указанной сделки: Открытое акционерное общество «Механический завод «Арсенал» (ОАО «МЗ «Арсенал») признается лицом, заинтересованным в совершении сделки, как участник, который владеет долей более 20% в уставном капитале Эмитента и является стороной по сделке. 

размер сделки (указывается в денежном выражении и в процентах от балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного отчетного периода, предшествующего дате совершения сделки: 2 000 000 рублей. Поскольку Эмитент не составлял финансовую отчетность на 31.12. 2003 года, размер сделки указывается в процентах от балансовой стоимости активов на 31.12.2004 года и составляет 172,21%. 

срок исполнения обязательств по сделке, а также сведения об исполнении указанных обязательств: 25 апреля 2005 года. Обязательства исполнены. 

обстоятельства, объясняющие отсутствие принятия органом управления эмитента решения об одобрении сделки: Совершение сделки с указанным выше лицом не требует решения единственного участника Эмитента, т.к. единственный участник будет заинтересован в заключении Эмитентом данной сделки. Соответственно решение общего собрания участников (единственного участника) не может быть принято каким-либо количеством голосов лиц, незаинтересованных в совершении сделок, как это требуется п.3. ст. 45 Закона «Об обществах с ограниченной ответственностью».
иные сведения о сделке, указываемые эмитентом по собственному усмотрению: отсутствуют

2. дата совершения сделки: 2 августа 2004 года 
предмет сделки и иные существенные условия сделки: покупка акций ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал» у Сапего М.К.
полное и сокращенное фирменные наименования (для некоммерческой организации - наименование) юридического лица или фамилия, имя, отчество физического лица, признанного в соответствии с законодательством Российской Федерации лицом, заинтересованным в совершении сделки, а также основание (основания), по которому такое лицо признано заинтересованным в совершении указанной сделки: Открытое акционерное общество «Механический завод «Арсенал» (ОАО «МЗ «Арсенал») признается лицом, заинтересованным в совершении сделки, как участник, который владеет долей более 20% в уставном капитале Эмитента; аффилированное лицо данного участника -  Сапего Михаил Кимович (Генеральный директор ОАО «Механический завод «Арсенал») является стороной по сделке. 
размер сделки (указывается в денежном выражении и в процентах от балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного отчетного периода, предшествующего дате совершения сделки: 258 500 рублей. Поскольку Эмитент не составлял финансовую отчетность на 31.12. 2003 года, размер сделки указывается в процентах от балансовой стоимости активов на 31.12.2004 года и составляет 22,26%.
срок исполнения обязательств по сделке, а также сведения об исполнении указанных обязательств: договор расторгнут по взаимному согласию сторон. 
обстоятельства, объясняющие отсутствие принятия органом управления эмитента решения об одобрении сделки: Совершение сделки с указанным выше лицом не требует решения единственного участника Эмитента, т.к. единственный участник будет заинтересован в заключении Эмитентом данной сделки. Соответственно решение общего собрания участников (единственного участника) не может быть принято каким-либо количеством голосов лиц, незаинтересованных в совершении сделок, как это требуется п.3. ст. 45 Закона «Об обществах с ограниченной ответственностью».
иные сведения о сделке, указываемые эмитентом по собственному усмотрению: отсутствуют
7.7. Сведения о размере дебиторской задолженности 
Год	Общая сумма дебиторской задолженности, руб. 
	В том числе общая сумма просроченной дебиторской задолженности, руб.	
2004	284 900	0	
1 кв. 2005	139 300	0	

Далее раскрывается структура дебиторской задолженности Эмитента  (в виде таблиц)  с указанием срока исполнения обязательств за 2004  год и за 1 кв.2005 г.  Значения показателей приводятся на дату окончания указанного отчетного периода.

Структура дебиторской задолженности по состоянию на 31.12.04 года.

Вид дебиторской задолженности	Срок наступления платежа	
	До одного года	Свыше одного года	
Дебиторская задолженность  покупателей и заказчиков, руб. 	0	0	
в том числе просроченная, руб. 	0	0	
Дебиторская задолженность по векселям к получению, руб. 	0	0	
в том числе просроченная, руб. 	0	0	
Дебиторская задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, руб.	0	0	
в том числе просроченная, руб.	0	0	
Дебиторская задолженность по авансам выданным, руб. 	0	0	
в том числе просроченная, руб.	0	0	
Прочая дебиторская задолженность, руб. 	284 900	0	
в том числе просроченная, руб.	0	0	
Итого, руб.	284 900	0	
в том числе итого просроченная, руб. 	0	0	

Дебиторы, на долю которых приходится более 10 процентов от общей суммы дебиторской задолженности за 2004 г.:

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Инвестиционная компания АВК» 
Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «ИК АВК»
Место нахождения: 196605, г. Санкт-Петербург, г. Пушкин, павильон Урицкого, д.1.
Почтовый адрес: 197101, г. Санкт-Петербург, ул. Каменноостровский проспект, д.10.
Сумма дебиторской задолженности: 284,9  тыс.руб.
Размер и условия просроченной дебиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): задолженность не является просроченной.
Дебитор является аффилированным лицом Эмитента: нет

Структура дебиторской задолженности по состоянию на 01.04.2005  года.

Вид дебиторской задолженности	Срок наступления платежа	
	До одного года	Свыше одного года	
Дебиторская задолженность  покупателей и заказчиков, руб. 	0	0	
в том числе просроченная, руб. 	0	0	
Дебиторская задолженность по векселям к получению, руб. 	0	0	
в том числе просроченная, руб. 	0	0	
Дебиторская задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, руб.	0	0	
в том числе просроченная, руб.	0	0	
Дебиторская задолженность по авансам выданным, руб. 	0	0	
в том числе просроченная, руб.	0	0	
Прочая дебиторская задолженность, руб. 	139 300	0	
в том числе просроченная, руб.	0	0	
Итого, руб.	139 300	0	
в том числе итого просроченная, руб. 	0	0	

 Дебиторы, на долю которых приходится более 10 процентов от общей суммы дебиторской задолженности  за 1 кв. 2005  г.:

1. Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью "Кардинал"
Сокращенное наименование: ООО "Кардинал"
Место нахождения: 191040, Санкт-Петербург, Лиговский пр., д. 87
Сумма дебиторской задолженности: 106.1 тыс. руб.
Размер и условия просроченной дебиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): Задолженность не является просроченной
Дебитор является аффилированным лицом эмитента: Нет

2. Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью "Салют"
Сокращенное наименование: ООО "Салют"
Место нахождения: Санкт-Петербург, Гельсингфорсская, д. 4, к. 1, лит. В
Сумма дебиторской задолженности: 33.2 тыс. руб.
Размер и условия просроченной дебиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): Задолженность не является просроченной
Дебитор является аффилированным лицом эмитента: Нет

VIII. Бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация
8.1. Годовая бухгалтерская отчетность эмитента 
а) ООО «Арсенал-Финанс» зарегистрировано в качестве юридического лица 05 ноября 2003 года. В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации (в редакции Приказа Минфина России от 24 марта 2000 года N 31н) первым отчетным годом для вновь созданной организации после 1 октября считается период со дня ее государственной регистрации по 31 декабря следующего года включительно. Следовательно, Эмитент составляет годовую бухгалтерскую отчетность с 2004 года. 

В связи с этим ниже приводится годовая бухгалтерская отчетность Эмитента за последний завершенный финансовый год, предшествующий дате утверждения Проспекта ценных бумаг, срок представления которой наступил в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации. 

Состав годовой бухгалтерской отчетности Эмитента, прилагаемой к Проспекту ценных бумаг, за 2004г.: (Приложение №1).
- Бухгалтерский баланс – Форма №1 
- Отчет о прибылях и убытках – Форма №2 
- Справка об отнесении Общества к субъектам малого предпринимательства  
- Аудиторское заключение по финансовой (бухгалтерской) отчетности.

б) Эмитент не составлял годовую бухгалтерскую отчетность за 2004 в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности либо Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США.
8.2. Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал
а) В состав квартальной бухгалтерской отчетности Эмитента, прилагаемой  к настоящему Проспекту Облигаций, входят квартальная бухгалтерская отчетность за 1(первый) квартал 2005 года, составленная в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации. 
Состав прикладываемой к настоящему Проспекту квартальной бухгалтерской отчетности за 1 кв.2005 г. (Приложение № 2):
1.	Бухгалтерский баланс (форма № 1.)
2.	Отчет о прибылях и убытках (форма № 2).

б) Эмитент не составлял квартальную бухгалтерскую отчетность за 1 (первый) квартал 2005 года в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности либо Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США. 
8.3. Сводная (консолидированная) финансовая (бухгалтерская) отчетность эмитента за три последних завершенных финансовых года или за каждый завершенный финансовый год
Сводная бухгалтерская отчетность Эмитентом не составлялась в связи с отсутствием дочерних/зависимых обществ. 
8.4. Сведения об учетной политике эмитента

В Приложении №3 к настоящему Проспекту ценных бумаг содержится информация об учетной политике, принятой эмитентом, в отношении текущего финансового года, квартальная бухгалтерская отчетность за который включается в состав проспекта ценных бумаг (2005 год), а также в отношении каждого завершенного финансового года, годовая бухгалтерская отчетность за который включается в состав проспекта ценных бумаг (2004 год).

8.5. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж
Эмитент не осуществляет экспорт продукции (товаров, работ, услуг) 

8.6. Сведения о стоимости недвижимого имущества эмитента и существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года 
 С момента создания и до момента утверждения настоящего Проспекта Эмитент недвижимым имуществом не владел.

8.7. Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово - хозяйственной деятельности эмитента
Эмитент в судебных процессах не участвовал и не участвует.

IX. Подробные сведения о порядке и об условиях размещения эмиссионных ценных бумаг
9.1. Сведения о размещаемых ценных бумагах
9.1.1. Общая информация
Вид размещаемых ценных бумаг: Облигации 
Серия и/или иные идентификационные признаки: Облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии 02 cо сроком  погашения в 1092-й день с даты начала размещения, без возможности досрочного погашения.
Номинальная стоимость каждой размещаемой ценной бумаги: 1 000 (Одна тысяча) руб.
Количество размещаемых ценных бумаг и их объем по номинальной стоимости: 300 000 (Триста тысяч) штук объемом 300 000 000 (Триста миллионов) рублей
Форма размещаемых ценных бумаг: документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением

Сведения о депозитарии, который будет осуществлять централизованное хранение размещаемых ценных бумаг:

Полное наименование: Закрытое акционерное общество "Санкт-Петербургский Расчетно-Депозитарный Центр"
Сокращенное наименование: ЗАО "СПб РДЦ"
Место нахождения: 190005, Санкт-Петербург, Измайловский просп., 4
Почтовый адрес: 190103, Санкт-Петербург, а/я 96
ИНН: 7812001441
Телефон: (812) 251-7008
Номер лицензии: N 178-06227-000100 
Дата выдачи: 30.09.2002
Срок действия до: бессрочная лицензия
Лицензирующий орган: ФКЦБ России

Способ размещения ценных бумаг: открытая подписка

Права, предоставляемые каждой ценной бумагой выпуска: 
Облигации представляют собой прямые, безусловные обязательства ООО "Арсенал-Финанс".	
Каждая Облигация настоящего выпуска предоставляет ее владельцу одинаковый объем прав.
1. Владелец Облигации имеет право на получение  при погашении Облигации в предусмотренный ею  срок номинальной стоимости Облигации.	
2. Владелец Облигации имеет право на получение купонного  дохода (фиксированного в ней процента от номинальной стоимости Облигации), порядок определения которого указан в п. 9.3. Решения о выпуске ценных бумаг  и п. 9.1.2 Проспекта ценных бумаг.	
3. Владелец Облигации имеет право требовать приобретения Облигации Эмитентом в случаях и на условиях, предусмотренных Решением о выпуске  ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг. 
4. В случае неисполнения Эмитентом обязательств по Облигациям  обязательств (в том числе дефолт, технический дефолт), согласно п. 9.7. и п. 12.2. Решения о выпуске ценных бумаг и п.9.1.2 Проспекта ценных бумаг, Владельцы и/или номинальные держатели Облигаций имеют право обратиться к лицу, предоставившему обеспечение по выпуску Облигаций («Поручитель», поименованный в п.п.1.6, 9.1.1. Проспекта ценных бумаг) с требованием в сроки и порядке, установленными Офертой о предоставлении обеспечения в форме поручительства для целей выпуска Облигаций (далее – «Оферта»), согласно условиям Оферты.
 
5. Владелец Облигации имеет право на возврат средств инвестирования в случае признания выпуска Облигаций несостоявшимся или недействительным в соответствии с законодательством Российской Федерации.
6. Кроме перечисленных прав, Владелец Облигаций вправе осуществлять иные имущественные права, предусмотренные действующим законодательством Российской Федерации.
Эмитент обязуется обеспечить права Владельцев Облигаций при соблюдении ими установленного законодательством Российской Федерации порядка осуществления этих прав.

Порядок размещения ценных бумаг: Заключение сделок по размещению Облигаций в течение срока размещения осуществляется путем удовлетворения заявок на покупку/продажу Облигаций, поданных с использованием торговой и клиринговой систем СПВБ. Время подачи и удовлетворения заявок определяется СПВБ, по согласованию с Эмитентом и/или Посредником при размещении (далее – Андеррайтер). Заключение сделок при размещении проводится через организатора торговли - СПВБ.
Поданные заявки на покупку ценных бумаг удовлетворяются Андеррайтером в полном объеме  в случае, если количество Облигаций, указанных в заявке на покупку, не превосходит количества неразмещенных Облигаций настоящего выпуска. В случае если объем заявки на покупку Облигаций превышает количество Облигаций, оставшихся неразмещенными, то данная заявка на покупку ценных бумаг удовлетворяется в размере неразмещенного остатка Облигаций выпуска. При этом удовлетворение Андеррайтером заявок на покупку Облигаций происходит в порядке очередности их подачи. В случае размещения всего объема выпуска Облигаций акцепт последующих заявок на приобретение Облигаций не производится.	
Обязательным условием приобретения Облигаций при их размещении является резервирование денежных средств покупателя на счете Члена Фондовой Секции СПВБ, от имени которого подана заявка, в Закрытом акционерном обществе небанковская кредитная организация "Петербургский расчетный центр" (далее - “ПРЦ”). При этом денежные средства должны быть зарезервированы в сумме, достаточной для полной оплаты Облигаций, указанных в заявках на приобретение Облигаций, с учетом комиссионных сборов СПВБ. Потенциальный покупатель Облигаций также должен открыть счет депо в РДЦ или депозитарии, являющемся депонентом по отношению к РДЦ.	
 Проданные Облигации переводятся Депозитарием на счета депо покупателей Облигаций в дату совершения сделок купли-продажи Облигаций.	

Условия и порядок размещения ценных бумаг выпуска:
Размещение Облигаций осуществляется путем заключения сделок купли-продажи Облигаций в Фондовой Секции СПВБ с использованием торговой и клиринговой систем СПВБ  в соответствии с регламентом и правилами СПВБ, действующими на дату размещения Облигаций.

Сведения об организаторе торговли на рынке ценных бумаг:	
Размещение Облигаций осуществляется в Фондовой секции Закрытого акционерного общества "Санкт-Петербургская Валютная Биржа" (далее - СПВБ).
Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество "Санкт-Петербургская Валютная Биржа"
Сокращенное фирменное наименование: ЗАО "СПВБ"
Место нахождения: 191011, Санкт-Петербург, улица Садовая, дом 12/23
Почтовый адрес: 191011, Санкт-Петербург, улица Садовая, дом 12/23
Номер лицензии: 078-08186-000001
Дата выдачи: 16.12.2004
Срок действия: 3( три) года
Лицензирующий орган: ФСФР  России
Заключение сделок по размещению Облигаций начинается после подведения итогов конкурса по определению процентной ставки первого купона Облигаций и заканчивается в последний день срока размещения Облигаций настоящего выпуска. 
Цена размещения в первый и последующие дни срока размещения Облигаций устанавливается в размере 100 (Сто) процентов от номинальной стоимости Облигаций.	Посредником при размещении Облигаций выступает Андеррайтер, действующий от своего имени, но по поручению и за счет Эмитента.	
В случае если потенциальный покупатель не является Членом Фондовой Секции СПВБ, для приобретения Облигаций он должен заключить договор с любым брокером, являющимся Членом Фондовой Секции СПВБ,  и дать указанному брокеру поручение на приобретение Облигаций. 
Потенциальный приобретатель, являющийся Членом Фондовой Секции СПВБ, при приобретении Облигаций действует самостоятельно.	Потенциальный приобретатель Облигаций обязан открыть соответствующий счет депо в РДЦ  или в другом депозитарии, являющемся депонентом по отношению к РДЦ.	
Процентная ставка первого купона Облигаций определяется в ходе конкурса, проводимого в Фондовой Секции СПВБ. Конкурс по определению процентной ставки первого купона Облигаций начинается и заканчивается в дату начала размещения Облигаций. Время проведения операций в рамках конкурса по определению процентной ставки первого купона Облигаций настоящего выпуска и заключения сделок по их размещению устанавливается СПВБ, по согласованию с Эмитентом и/или Андеррайтером.	
В день проведения конкурса Члены Фондовой Секции СПВБ подают заявки на приобретение Облигаций с использованием торговой и клиринговой систем СПВБ. В каждой заявке указывается процентная ставка первого купона в процентах годовых, при которой потенциальный приобретатель готов покупать Облигации при размещении по цене, равной 100 (Ста) процентам от номинальной стоимости Облигаций, и соответствующее этой процентной ставке количество Облигаций, которое потенциальный приобретатель хотел бы приобрести, в случае если Эмитент назначит процентную ставку по первому купону большую или равную указанной в заявке процентной ставки. Величина процентной ставки, по которой потенциальный приобретатель готов  покупать Облигации, должна быть выражена в процентах годовых с точностью до одной сотой процента.
К началу проведения конкурса Члены Фондовой Секции СПВБ резервируют на своих торговых счетах в ПРЦ денежные средства в сумме, достаточной для полной оплаты Облигаций, указанных в заявках на покупку, с учетом комиссионных сборов СПВБ.  
Заявки, не соответствующие указанным выше условиям, к участию в конкурсе по определению процентной ставки первого купона Облигаций не допускаются.	
По окончании периода сбора заявок на конкурсе по определению процентной ставки первого купона Члены Фондовой Секции СПВБ не могут снять поданные ими заявки.	
До начала размещения ценных бумаг Эмитент должен предоставить Андеррайтеру список своих заинтересованных лиц.
По окончании периода сбора заявок на конкурсе по определению процентной ставки по первому купону СПВБ составляет сводный реестр введенных заявок (далее – Ведомость приема заявок на покупку ценных бумаг) и передает его  Эмитенту.	
Ведомость приема заявок на покупку ценных бумаг содержит условия каждой заявки – цену приобретения, количество ценных бумаг, дату поступления заявки, а также наименование Члена Секции, выставившего заявку, код клиента, присвоенный на СПВБ, в случае, если заявка выставлена по поручению клиента. 
Единоличный исполнительный орган Эмитента, исходя из общего объема поданных заявок и указанных в них процентных ставок первого купона, устанавливает ставку первого купона в процентах годовых и сообщает о принятом решении СПВБ в письменном виде до ее направления информационному агентству. 
После опубликования информационным агентством сообщения о величине процентной ставки по первому купону, Эмитент информирует Андеррайтера о величине процентной ставки по первому купону. 	
Андеррайтер публикует сообщение о величине процентной ставки по первому купону при помощи торговой системы СПВБ путем отправки электронных сообщений всем членам Фондовой Секции СПВБ.	
Заявки, в которых указана процентная ставка первого купона, равная или меньшая ставке, установленной Единоличным исполнительным органом Эмитента подлежат удовлетворению по  цене размещения, равной 100 (Ста) процентам от номинальной стоимости Облигаций, начиная с заявок с указанной минимальной процентной ставкой первого купона в процентах годовых в пределах объема выпуска. Заявки, в которых указаны одинаковые процентные ставки первого купона в процентах годовых, удовлетворяются в порядке поступления.
После определения Эмитентом процентной ставки первого купона в первый день размещения Облигаций Андеррайтер по поручению Эмитента удовлетворяет заявки на покупку Облигаций на условиях и в порядке, изложенных в Решении о выпуске ценных бумаг и Проспекте ценных бумаг. Все сделки купли-продажи Облигаций при размещении заключаются по цене, равной номинальной стоимости Облигаций. 
Заявки Членов Фондовой Секции СПВБ на покупку Облигаций на конкурсе по определению процентной ставки первого купона удовлетворяются Андеррайтером на условиях приоритета процентной ставки купона, указанной в данных заявках. Если по одинаковой процентной ставке первого купона зарегистрировано несколько заявок на покупку, то в первую очередь удовлетворяются заявки, поданные ранее по времени.
 В случае если объем последней из удовлетворенных заявок превышает количество Облигаций, оставшихся в заявке Андеррайтера, то данная заявка на покупку удовлетворяется в размере остатка Облигаций в заявке Андеррайтера. При этом заявка Члена Фондовой Секции СПВБ  на покупку удовлетворяется при условии, что указанная в ней ставка купона не выше, чем ставка первого купона, указанная в заявке Андеррайтера. 
Неудовлетворенные заявки Членов Фондовой Секции СПВБ снимаются.
В случае наличия неразмещенного остатка Облигаций Члены Фондовой Секции СПВБ, действующие от своего имени и за свой счет, либо от своего имени, но за счет и по поручению потенциальных покупателей, не являющихся Членами Фондовой Секции СПВБ, в любой рабочий день в течение периода размещения Облигаций могут подать заявки на покупку Облигаций по цене, равной 100 (Ста) процентам от номинальной стоимости Облигаций, с указанием количества Облигаций, которое планируется приобрести. При этом покупатель при совершении сделки купли-продажи Облигаций уплачивает накопленный купонный доход по Облигациям, рассчитанный с даты начала размещения Облигаций в соответствии с п. 15 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 2.6. Проспекта ценных бумаг. 
Изменение и/или расторжение  договоров, заключенных при размещении Облигаций, осуществляется  по основаниям и в порядке, предусмотренном гл. 29 Гражданского кодекса РФ.
Приобретение Облигаций Эмитента в ходе их размещения не может быть осуществлено за счет Эмитента.

Порядок внесения  приходной  записи  по  счету  депо  первого приобретателя в депозитарии, осуществляющем централизованное хранение:
На основании поручений, поданных клиринговой организацией, обслуживающей расчеты по сделкам, оформленным в процессе размещения Облигаций организатором торговли, размещенные Облигации зачисляются Депозитариями на счета депо покупателей Облигаций  в соответствии с условиями осуществления клиринговой деятельности клиринговой организации и условиями осуществления депозитарной деятельности Депозитариев.
Возможность преимущественного приобретения размещаемых ценных бумаг:
Возможность преимущественного приобретения размещаемых ценных бумаг не предусмотрена

Орган эмитента, утвердивший решение о выпуске ценных бумаг и их проспект, а также дата (даты) утверждения: Единственный участник ООО «Арсенал-Финанс», решение б/н    о выпуске ценных бумаг от «18 » июля  2005 г., решение б/н об утверждении Проспекта  ценных бумаг от  «18   » июля  2005 г. 

Доля ценных бумаг, при неразмещении которой выпуск ценных бумаг признается несостоявшимся: доля, при неразмещении которой выпуск ценных бумаг считается несостоявшимся, не установлена.
9.1.2. Дополнительные сведения о размещаемых облигациях
а) Размер дохода по облигациям:
Порядок определения дохода по облигациям, выплачиваемого владельцам облигаций:
Купонный (процентный) период	Размер купонного (процентного) дохода	
Дата начала	Дата окончания		
1. Купон: 1. Процентная ставка по первому купону устанавливается  на конкурсе по определению ставки первого купона в процентах годовых в дату начала размещения Облигаций.
Конкурс по определению процентной ставки первого купона Облигаций начинается и заканчивается в дату начала размещения Облигаций. Время проведения операций в рамках конкурса по определению процентной ставки первого купона Облигаций настоящего выпуска и заключения сделок по их размещению устанавливается СПВБ, по согласованию с Эмитентом и/или Андеррайтером.	
В день проведения конкурса Члены Фондовой секции подают заявки на приобретение Облигаций с использованием торговой и клиринговой систем СПВБ. В каждой заявке указывается процентная ставка первого купона в процентах годовых, при которой потенциальный приобретатель готов покупать Облигации при размещении по цене, равной 100 (Сто) процентов от номинальной стоимости Облигаций, и соответствующее этой процентной ставке количество Облигаций, которое потенциальный приобретатель хотел бы приобрести, в случае если Эмитент назначит процентную ставку по первому купону большую или равную указанной в заявке процентной ставки. Величина процентной ставки, по которой потенциальный приобретатель готов  покупать Облигации, должна быть выражена в процентах годовых с точностью до одной сотой процента.
К началу проведения конкурса Члены Фондовой Секции СПВБ резервируют на своих торговых счетах в ПРЦ денежные средства в сумме, достаточной для полной оплаты Облигаций, указанных в заявках на покупку, с учетом комиссионных сборов СПВБ.
Заявки, не соответствующие указанным выше условиям, к участию в конкурсе по определению процентной ставки первого купона Облигаций не допускаются.	
 По окончании периода сбора заявок на конкурсе по определению процентной ставки первого купона Члены Фондовой секции не могут снять поданные ими заявки.	
По окончании периода сбора заявок на конкурсе по определению процентной ставки по первому купону СПВБ составляет сводный реестр введенных заявок (далее – Ведомость приема заявок на покупку ценных бумаг) и передает ее Эмитенту. 
Ведомость приема заявок на покупку ценных бумаг содержит условия каждой заявки – цену приобретения, количество ценных бумаг, дату поступления заявки, а также наименование Члена Секции, выставившего заявку, код клиента, присвоенный на СПВБ, в случае, если заявка выставлена по поручению клиента. 
Единоличный исполнительный орган Эмитента, исходя из общего объема поданных заявок и указанных в них процентных ставок первого купона, устанавливает ставку первого купона в процентах годовых и сообщает о принятом решении СПВБ в письменном виде до ее направления информационному агентству. 
После опубликования информационным агентством сообщения о величине процентной ставки по первому купону  Эмитент информирует Андеррайтера о величине процентной ставки по первому купону. Андеррайтер публикует сообщение о величине процентной ставки по первому купону при помощи торговой системы СПВБ путем отправки электронных сообщений всем Членам Фондовой секции СПВБ.
Информация об определенной ставке первого купона раскрывается в порядке и сроки, предусмотренные п.11 Решения о выпуске и п.2.9. Проспекта ценных бумаг.

Датой начала купонного периода первого купона выпуска является дата начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания купонного периода первого купона является дата начала купонного периода второго купона, которая наступает в 182-ой день с даты 	Сумма выплат по первому купону в расчете на одну Облигацию определяется по формуле:
K(1)=C(1)*N*(T(1)-T(0))/365/100 %, где
K(1) – сумма выплат по первому купону в расчете на одну Облигацию, руб.;
N – номинальная стоимость одной облигации, руб.;
C(1) – размер процентной ставки по первому купону,	
2. Купон: 2.  Процентная ставка купонного дохода по второму купону равна процентной ставке купонного дохода по первому купону.
Датой начала купонного периода второго купона выпуска является 182-й (Сто восемьдесят второй) день  с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания второго купонного периода является дата начала третьего купонного периода, которая наступает в 364-ый день с даты начала размещения Облигаций.	Сумма выплат по второму купону в расчете на одну Облигацию определяется по формуле:
K(2)=C(2)*N*(T(2)-T(1))/365/100 %, где
K(2) – сумма выплат по второму купону в расчете на одну Облигацию, руб.;
N – номинальная стоимость одной облигации, руб.;
C(2) – размер процентной ставки по второму купону, процентов годовых;
T(1) – дата начала второго купонного периода;
T(2) – дата окончания второго купонного периода.

Сумма выплаты по второму купону в расчете на одну Облигацию определяется  с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра равна от 5 до 9).	
3. Купон: 3. Процентная ставка купонного дохода по третьему купону равна процентной ставке купонного дохода по первому купону.
364-й день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	546-й день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Сумма выплат по третьему купону в расчете на одну Облигацию определяется по формуле:
K(3)=C(3)*N*(T(3)-T(2))/365/100 %, где
K(3) – сумма выплат по третьему купону в расчете на одну Облигацию, руб.;
N – номинальная стоимость одной облигации, руб.;
C(3) – размер процентной ставки по третьему купону, процентов годовых;
T(2) – дата начала третьего купонного периода;
T(3) – дата окончания третьего купонного периода.

Сумма выплаты по третьему купону в расчете на одну Облигацию определяется  с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра равна от 5 до 9).	
4. Купон: 4. Процентная ставка по четвертому  купону устанавливаются Эмитентом в числовом выражении после регистрации отчета об итогах выпуска Облигаций и доводится Эмитентом до сведения владельцев Облигаций путем публикации сообщений о существенных фактах  не позднее, чем за  7 (семь) дней до даты  окончания  третьего купонного периода по Облигациям и в следующие сроки с момента наступления соответствующего существенного факта:
в ленте новостей – не позднее 1 дня;
на странице в сети "Интернет" http://www.mza.spb.ru/econom.htm  – не позднее 3 дней;
в газете "Смена"– не позднее 5 дней.
- в « Приложении к Вестнику ФСФР » - не позднее 30 (тридцати) дней. 
Сообщение о существенном факте должно быть направлено в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг  России в срок не более 5 (пяти) дней с даты принятия решения
546-й день с даты  начала размещения Облигаций выпуска.	728-й день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Сумма выплат по четвертому купону в расчете на одну Облигацию определяется по формуле:
K(4)=C(4)*N*(T(4)-T(3))/365/100 %, где
K(4) – сумма выплат по четвертому купону в расчете на одну Облигацию, руб.;
N – номинальная стоимость одной облигации, руб.;
C(4) – размер процентной ставки по четвертому купону, процентов годовых;
T(3) – дата начала четвертого купонного периода;
T(4) – дата окончания четвертого купонного периода.

Сумма выплаты по четвертому купону в расчете на одну Облигацию определяется  с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра равна от 5 до 9).	
5. Купон: 5. Процентная ставка по пятому купону  равна процентной ставке купонного дохода по четвертому  купону.
728-й день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	910-й день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Сумма выплат по пятому купону в расчете на одну Облигацию определяется по формуле:
K(5)=C(5)*N*(T(5)-T(4))/365/100 %, где
K(5) – сумма выплат по пятому купону в расчете на одну Облигацию, руб.;
N – номинальная стоимость одной облигации, руб.;
C(5) – размер процентной ставки по пятому купону, процентов годовых;
T(4) – дата начала пятого купонного периода;
T(5) – дата окончания пятого купонного периода.

Сумма выплаты по пятому купону в расчете на одну Облигацию определяется  с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра равна от 5 до 9).	
6. Купон: 6.  Процентная ставка по шестому купону  равна процентной ставке купонного дохода по пятому  купону.

Датой начала купонного периода шестого купона выпуска является 910 (Девятьсот десятый) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.910-й день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Дата окончания шестого купонного периода совпадает с датой погашения Облигаций и наступает в 1092-й день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Сумма выплат по шестому купону в расчете на одну Облигацию определяется по формуле:
K(6)=C(6)*N*(T(6)-T(5))/365/100 %, где
K(6) – сумма выплат по шестому купону в расчете на одну Облигацию, руб.;
N – номинальная стоимость одной облигации, руб.;
C(6) – размер процентной ставки по шестому купону, процентов годовых;
T(5) – дата начала шестого купонного периода;
T(6) – дата окончания шестого купонного периода.

Сумма выплаты по шестому купону в расчете на одну Облигацию определяется  с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра равна от 5 до 9).	

б) Порядок и условия погашения облигаций и выплаты по ним процента (купона): 

Порядок и срок погашения облигаций
Датой погашения Облигаций является 1092 -ой (Одна тысяча девяносто второй) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.

Погашение Облигаций производятся платежным агентом по поручению и за счет Эмитента (далее по тексту - Платежный агент), функции которого выполняет: 
Полное наименование: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество) (филиал Акционерного коммерческого Сберегательного  банка Российской Федерации (открытого акционерного общества) – Северо-Западный банк)
Сокращенное наименование: Сбербанк России ОАО (Сбербанк России ОАО - Северо-Западный банк)
Место нахождения:  191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2
Почтовый адрес:  191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2

Погашение Облигаций производится в валюте Российской Федерации в безналичном порядке в пользу владельцев Облигаций. 
Презюмируется, что номинальные держатели-депоненты РДЦ уполномочены получать суммы погашения по Облигациям.
Не позднее двух рабочих дней до даты погашения Облигаций Эмитент перечисляет необходимые денежные средства на счет Платежного агента.
Погашение Облигаций производится в пользу владельцев Облигаций, являющихся таковыми по состоянию на конец операционного дня РДЦ, предшествующего дате погашения Облигаций (далее по тексту - "Дата составления перечня владельцев и/или номинальных держателей "). 
Исполнение обязательства по отношению к владельцу признается надлежащим, в том числе в случае отчуждения Облигаций после даты составления перечня владельцев и/или номинальных держателей.
В случае непредставления (несвоевременного представления) РДЦ информации, необходимой для исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям, исполнение таких обязательств производится лицу, предъявившему требование об исполнении обязательств и являющемуся владельцем Облигаций на дату предъявления требования. При этом исполнение Эмитентом обязательств по облигациям производится на основании данных РДЦ. 
В дату начала погашения, до 9 часов 30 минут, РДЦ предоставляет Эмитенту и Платежному агенту перечень владельцев и/или номинальных держателей, составленный на Дату составления перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций, включающий в себя следующие данные:
а) полное наименование лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям (Ф.И.О. владельца - физического лица).	
В случае,  если Облигации переданы владельцем номинальному держателю и номинальный держатель уполномочен на получение суммы погашения по Облигациям, указывается полное наименование номинального держателя.
В случае,  если Облигации не были переданы владельцем номинальному держателю и/или номинальный держатель не уполномочен владельцем на получение суммы погашения по Облигациям, указывается полное наименование владельца Облигаций (Ф.И.О. владельца - физического лица);	
б) количество Облигаций, учитываемых на счетах депо владельца или междепозитарном счете номинального держателя Облигаций, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям;
в) место нахождения и почтовый адрес лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям;
г) реквизиты банковского счёта лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям,  а именно:	
- номер счета;	
- наименование банка, в котором открыт счет;	
- корреспондентский счет банка, в котором открыт счет;	
- банковский идентификационный код и идентификационный номер налогоплательщика (ИНН)  банка, в котором открыт счет; 	
д) идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям (при наличии);	
е) указание на налоговый статус владельца и лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям.	
Владельцы Облигаций, их уполномоченные лица, в том числе депоненты РДЦ, обязаны своевременно предоставлять необходимые сведения в РДЦ и самостоятельно отслеживать полноту и актуальность представляемых в РДЦ сведений,  и несут все риски, связанные с непредоставлением / несвоевременным предоставлением сведений.
В случае, если указанные сведения не были своевременно или в неполном объеме предоставлены в РДЦ, Эмитент не несет ответственности за несвоевременное или ненадлежащее исполнение обязательств по погашению Облигаций. При этом риск возникновения убытков в случае несвоевременного предоставления или предоставления в неполном объеме указанных сведений несет владелец Облигаций.	
На основании перечня владельцев и/или номинальных держателей, предоставленного РДЦ, Платежный агент рассчитывает суммы денежных средств, подлежащих выплате каждому из лиц, уполномоченных на получение сумм погашения по Облигациям.	
В дату погашения Облигаций Платежный агент перечисляет необходимые денежные средства на счета лиц, уполномоченных на получение сумм погашения по Облигациям, в пользу  владельцев Облигаций.
Владелец Облигаций вправе получить сумму погашения по Облигациям путем перечисления Платежным агентом указанной суммы на счет брокера, являющегося Членом Фондовой секции СПВБ, в Закрытом акционерном обществе небанковская кредитная организация "Петербургский расчетный центр" (далее - “ПРЦ”).
Для этого владелец Облигации заключает договор с любым брокером, являющимся Членом Фондовой секции СПВБ, и дает ему поручение осуществить перевод погашаемых Облигаций на торговый раздел счета депо Члена Фондовой секции СПВБ в РДЦ и совершить иные необходимые действия для погашения Облигаций-  в соответствии с Правилами торговли в Фондовой секции СПВБ. Владелец Облигации, являющийся Членом Фондовой секции СПВБ, действует самостоятельно. Член Фондовой секции СПВБ, действующий за счет и по поручению владельцев Облигаций 
или от своего имени и за свой счет,  далее по тексту именуется "Держатель" или "Держатель Облигаций".
Держатель Облигаций, должен по окончании торговой сессии СПВБ в дату,  предшествующую дате погашения Облигаций, обеспечить перевод погашаемых Облигаций на торговый раздел счета депо Члена Фондовой секции СПВБ в РДЦ. 
В дату погашения Облигаций в часы, установленные регламентом торгов Фондовой секции СПВБ (с 10 часов 00 минут до 16 часов 30 минут), Платежный агент перечисляет в пользу владельцев Облигаций соответствующие суммы, равные номинальной стоимости Облигаций, зарезервированных на торговых разделах счетов депо Членов Фондовой секции СПВБ, на счета соответствующих Членов Фондовой секции СПВБ.
В случае, если одно лицо уполномочено на получение сумм погашения Облигаций со стороны нескольких владельцев Облигаций, то такому лицу перечисляется общая сумма без разбивки по каждому владельцу Облигаций.
После завершения процедуры погашения всех Облигаций выпуска Платежный агент получает из РДЦ глобальный сертификат погашенного выпуска, делает отметку о погашении на данном глобальном сертификате и передает его Эмитенту.
Если дата погашения Облигаций выпадает на выходной день, независимо от того, будет ли это государственный выходной день или выходной день для расчетных операций, то выплата надлежащей суммы производится в первый рабочий день, следующий за выходным. Владелец Облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.

Форма погашения облигаций 
Погашение Облигаций выпуска производится в  денежной форме в валюте Российской Федерации в безналичном порядке.  Возможность выбора владельцами Облигаций формы их погашения не предусмотрена.

Порядок и срок выплаты процентов (купона) по облигациям, включая срок выплаты каждого купона:
Купонный (процентный) период	Срок (дата) выплаты купонного (процентного) дохода	Дата составления списка владельцев облигаций для выплаты купонного (процентного) дохода	
Дата начала	Дата окончания			
1. Купон: 1.
Датой начала купонного периода первого купона выпуска является дата начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания купонного периода первого купона выпуска является 182-й (Сто восемьдесят второй) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой выплаты купонного дохода по первому купону Облигаций является 182-й день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой составления списка владельцев Облигаций для выплаты купонного дохода является конец операционного дня РДЦ, предшествующего дате выплаты соответствующего купонного дохода по Облигациям.	
Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:
Выплата купонного дохода по Облигациям производится платежным агентом по поручению и за счет Эмитента (далее по тексту - Платежный агент), функции которого выполняет: 
Полное наименование: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество) (филиал Акционерного коммерческого Сберегательного  банка Российской Федерации (открытого акционерного общества) – Северо-Западный банк).  Сокращенное наименование: Сбербанк России ОАО (Сбербанк России ОАО - Северо-Западный банк)
Место нахождения: 191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2
Почтовый адрес: 191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2
Выплата купонного дохода по Облигациям производится в валюте Российской Федерации в безналичном порядке в пользу владельцев Облигаций. Презюмируется, что номинальные держатели-депоненты РДЦ уполномочены получать суммы купонного дохода по Облигациям.
Не позднее двух рабочих дней до даты выплаты купонного дохода по Облигациям Эмитент перечисляет необходимые денежные средства на счет Платежного агента.
Выплата купонного дохода по Облигациям производится в пользу владельцев Облигаций, являющихся таковыми по состоянию на конец операционного дня РДЦ, предшествующего дате выплаты купонного дохода по Облигациям (далее по тексту - "Дата составления перечня владельцев и/или номинальных держателей "). 
Исполнение обязательства по отношению к владельцу признается надлежащим, в том числе в случае отчуждения Облигаций после даты составления перечня владельцев и/или номинальных держателей.
В случае непредставления (несвоевременного представления) РДЦ информации, необходимой для исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям, исполнение таких обязательств производится лицу, предъявившему требование об исполнении обязательств и являющемуся владельцем Облигаций на дату предъявления требования. При этом исполнение Эмитентом обязательств по Облигациям производится на основании данных РДЦ. 
В дату выплаты купонного дохода по Облигациям, до 9 часов 30 минут, РДЦ предоставляет Эмитенту и Платежному агенту перечень владельцев и/или номинальных держателей, составленный на Дату составления перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций, включающий в себя следующие данные:	
а) полное наименование лица, уполномоченного получать суммы купонного дохода по Облигациям (Ф.И.О. владельца - физического лица).	
В случае, если Облигации переданы владельцем номинальному держателю и номинальный держатель уполномочен на получение суммы купонного дохода по Облигациям, указывается полное наименование номинального держателя.	
В случае, если Облигации не были переданы владельцем номинальному держателю и/или номинальный держатель не уполномочен владельцем на получение суммы купонного дохода по Облигациям, указывается полное наименование владельца Облигаций (Ф.И.О. владельца - физического лица);	
б) количество Облигаций, учитываемых на счетах депо владельца или междепозитарном счете номинального держателя Облигаций, уполномоченного получать суммы купонного дохода по Облигациям;
в) место нахождения и почтовый адрес лица, уполномоченного получать суммы купонного дохода по Облигациям;
г) реквизиты банковского счёта лица, уполномоченного получать суммы купонного дохода по Облигациям, а именно:	
- номер счета;	
- наименование банка, в котором открыт счет;	
- корреспондентский счет банка, в котором открыт счет;	
- банковский идентификационный код и идентификационный номер налогоплательщика (ИНН)  банка, в котором открыт счет.	
д) идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) лица, уполномоченного получать суммы купонного дохода по Облигациям (при наличии);	
е) указание на налоговый статус владельца и лица, уполномоченного получать суммы купонного дохода по Облигациям.	
Владельцы Облигаций, их уполномоченные лица, в том числе депоненты РДЦ, обязаны своевременно предоставлять необходимые сведения в РДЦ и самостоятельно отслеживать полноту и актуальность представляемых в РДЦ сведений,  и несут все риски, связанные с непредоставлением / несвоевременным предоставлением сведений.	
В случае, если указанные сведения не были своевременно или в неполном объеме предоставлены в РДЦ, Эмитент не несет ответственности за несвоевременное или ненадлежащее исполнение обязательств по выплате купонного дохода по Облигациям. При этом риск возникновения убытков в случае несвоевременного предоставления или предоставления не в полном объеме указанных сведений несет владелец Облигаций.	
 На основании перечня владельцев и/или номинальных держателей, предоставленного РДЦ, Платежный агент рассчитывает суммы денежных средств, подлежащих выплате каждому из лиц, уполномоченных на получение сумм купонного дохода по Облигациям.	
В дату выплаты купонного дохода по Облигациям Платежный агент перечисляет необходимые денежные средства на счета лиц, уполномоченных на получение сумм купонного дохода по Облигациям, в пользу  владельцев Облигаций.
Владелец Облигаций вправе получить сумму купонного дохода по Облигациям путем перечисления Платежным агентом указанной суммы на счет брокера, являющегося Членом Фондовой секции СПВБ, в Закрытом акционерном обществе небанковская кредитная организация "Петербургский расчетный центр".
Для этого владелец Облигации заключает договор с любым брокером, являющимся Членом Фондовой секции СПВБ, и дает ему поручение осуществить перевод Облигаций на торговый раздел счета депо Члена Фондовой секции СПВБ в РДЦ и совершить иные необходимые действия для выплаты купонного дохода по Облигациям в соответствии с Правилами торговли в Фондовой секции СПВБ. Владелец Облигации, являющийся Членом Фондовой секции СПВБ, действует самостоятельно. Член Фондовой секции СПВБ, действующий за счет и по поручению владельцев Облигаций или от своего имени и за свой счет далее по тексту именуется "Держатель" или "Держатель Облигаций".
Держатель Облигаций, должен по окончании торговой сессии СПВБ в дату,  предшествующую дате выплаты купонного дохода по Облигациям, обеспечить перевод Облигаций на торговый раздел счета депо Члена Фондовой секции СПВБ в РДЦ. 
В дату выплаты купонного дохода по Облигациям в часы, установленные регламентом торгов Фондовой секции СПВБ (с 10 часов 00 минут до 16 часов 30 минут), Платежный агент перечисляет в пользу владельцев Облигаций соответствующие суммы, равные величине купонного дохода по Облигациям, зарезервированным на торговых разделах счетов депо Членов Фондовой секции СПВБ, на счета соответствующих Членов Фондовой секции СПВБ.

В случае, если одно лицо уполномочено на получение сумм купонного дохода по Облигациям со стороны нескольких владельцев Облигаций, то такому лицу перечисляется общая сумма без разбивки по каждому владельцу Облигаций.
Если дата выплаты купонного дохода по Облигациям выпадает на выходной день, независимо от того, будет ли это государственный выходной день или выходной день для расчетных операций, то выплата надлежащей суммы производится в первый рабочий день, следующий за выходным. Владелец Облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.	
2. Купон: 2.
Датой начала купонного периода второго купона выпуска является 182-й (Сто восемьдесят второй) день  с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания купонного периода второго  купона выпуска является 364-й  (Триста шестьдесят четвертый) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой выплаты купонного дохода по второму купону  Облигаций выпуска является 364-й день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой составления списка владельцев Облигаций для выплаты купонного дохода является конец операционного дня РДЦ, предшествующего дате выплаты соответствующего купонного дохода по Облигациям.	
Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:
Порядок выплаты  дохода по второму купону аналогичен порядку выплаты дохода по первому купону.	
3. Купон: 3.
Датой начала купонного периода третьего купона выпуска является 364-й (Триста шестьдесят четвертый) день  с даты начала размещения Облигаций выпуска.
	Датой окончания купонного периода третьего купона выпуска является 546 (Пятьсот сорок шестой) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой выплаты купонного дохода по третьему купону Облигаций является 546-й день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой составления списка владельцев Облигаций для выплаты купонного дохода является конец операционного дня РДЦ, предшествующего дате выплаты соответствующего купонного дохода по Облигациям.	
Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:
Порядок выплаты  дохода по третьему купону аналогичен порядку выплаты дохода по первому купону.	
4. Купон: 4.
Датой начала купонного периода четвертого купона выпуска является 546 (Пятьсот сорок шестой) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания купонного периода четвертого купона выпуска является 728 (Семьсот двадцать восьмой) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой выплаты купонного дохода по четвертому купону Облигаций является 728-й день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой составления списка владельцев Облигаций для выплаты купонного дохода является конец операционного дня РДЦ, предшествующего дате выплаты соответствующего купонного дохода по Облигациям.	
Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:
Порядок выплаты  дохода по четвертому купону аналогичен порядку выплаты дохода по первому купону.	
5. Купон: 5.
Датой начала купонного периода пятого купона выпуска является 728 (Семьсот двадцать восьмой) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания купонного периода пятого купона выпуска является 910 (Девятьсот десятый) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой выплаты купонного дохода по пятому купону Облигаций является 910-й день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой составления списка владельцев Облигаций для выплаты купонного дохода является конец операционного дня РДЦ, предшествующего дате выплаты соответствующего купонного дохода по Облигациям.	
Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:
Порядок выплаты  дохода по пятому купону аналогичен порядку выплаты дохода по первому купону.
	
6. Купон: 6.
Датой начала купонного периода шестого купона выпуска является 910 (Девятьсот десятый) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания купонного периода шестого купона выпуска является 1 092 (Одна тысяча девяносто второй) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой выплаты купонного дохода по шестому купону Облигаций является 1 092-й день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой составления списка владельцев Облигаций для выплаты купонного дохода является конец операционного дня РДЦ, предшествующего дате выплаты соответствующего купонного дохода по Облигациям.	
Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:
Порядок выплаты  дохода по шестому купону аналогичен порядку выплаты дохода по первому купону.
Доход по шестому купону выплачивается одновременно с погашением Облигаций выпуска.

Источники, за счет которых планируется исполнение обязательств по облигациям эмитента, а также прогноз эмитента в отношении наличия указанных источников на весь период обращения облигаций: 
Эмитент в качестве источников средств для исполнения обязательств по Облигациям выпуска рассматривает доходы от деятельности Поручителя – ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал». По мнению Эмитента, результаты финансово-хозяйственной деятельности Поручителя позволят своевременно и в полном объеме выполнять обязательства Эмитента по Облигациям выпуска. 
Средства от размещения Облигаций будут предоставлены Эмитентом  Поручителю по договору  займа.
Процентные платежи по займу будут совпадать со сроками купонных выплат по Облигациям.
Срок погашения  займа будет совпадать со сроком погашения Облигаций выпуска.  

в) Порядок и условия досрочного погашения облигаций:
Возможность досрочного погашения Облигаций не предусмотрена.

г) Порядок и условия приобретения облигаций эмитентом с возможностью их последующего обращения:
1. Предусматривается возможность приобретения Облигаций Эмитентом по соглашению с владельцами Облигаций.  Приобретение Облигаций настоящего выпуска Эмитентом возможно после государственной регистрации Отчета об итогах выпуска ценных бумаг и начала вторичного обращения Облигаций.
Эмитент имеет право приобретать Облигации настоящего выпуска путем заключения сделок купли-продажи Облигаций с владельцами Облигаций в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, в том числе на основании публичных безотзывных оферт Эмитента, публикуемых в средствах массовой информации.
Эмитент приобретает Облигации у владельцев Облигаций в соответствии со сроками, условиями и порядком приобретения Облигаций, опубликованными в ленте новостей, в газете "Смена" и на странице в сети «Интернет» http://www.mza.spb.ru/econom.htm (см. также  п. 11 Решения о выпуске ценных бумаг и п.2.9. Проспекта ценных бумаг -Порядок раскрытия Эмитентом информации о приобретении Облигаций).
2. Предусматривается обязанность приобретения  Эмитентом Облигаций по требованию их владельца (владельцев) с возможностью их дальнейшего обращения до истечения срока погашения.	
Срок приобретения Облигаций Эмитентом не может наступать ранее даты государственной регистрации Отчета об итогах выпуска ценных бумаг. 	
Эмитент обязуется по требованию владельцев Облигаций приобрести все Облигации, заявления на приобретение которых поступили от владельцев Облигаций в порядке, установленном в Решении о выпуске ценных бумаг и Проспекте ценных бумаг, в течение последних 7 (Семи) дней третьего купонного периода по Облигациям  (далее - "Период  предъявления заявлений на Приобретение Эмитентом Облигаций").	
Приобретение Эмитентом Облигаций по требованию владельцев Облигаций осуществляется в следующем порядке:
а)Владелец Облигаций, являющийся Членом Фондовой секции СПВБ действует самостоятельно. В случае, если владелец Облигаций не является Членом Фондовой секции СПВБ, он заключает соответствующий договор с любым брокером, являющимся Членом Фондовой секции СПВБ и дает ему поручение осуществить все необходимые действия для продажи Облигаций Эмитенту. Член секции, действующий за счет и по поручению владельцев Облигаций, а также действующий от своего имени и за свой счет, далее именуется «Держатель Облигаций». 
В период времени, начинающийся в 1-ый (Первый)  день Периода предъявления заявлений на Приобретение Эмитентом Облигаций и заканчивающийся в последний день данного Периода предъявления заявлений на Приобретение Эмитентом Облигаций, Держатель Облигаций направляет Агенту Эмитента (Сбербанк России ОАО (Сбербанк России ОАО –Северо-Западный банк)) письменное уведомление о намерении продать Эмитенту определенное количество Облигаций на изложенных в Решении о выпуске ценных бумаг и Проспекте ценных бумаг условиях по форме, указанной в п.п. «г» настоящего пункта (далее – «Уведомление»).  
Уведомление должно быть получено в любой из  дней, входящих в  Период предъявления заявлений на Приобретение Эмитентом Облигаций. Уведомление может быть направлено  заказным письмом или срочной курьерской службой по адресу: 191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2, в Управление  ценных бумаг. Уведомление также должно быть направлено Агенту Эмитента по факсу (812)3299615 в любой из рабочих дней, входящих в соответствующий Период предъявления заявлений на Приобретение Эмитентом Облигаций.	
Уведомление считается полученным Агентом: при направлении заказным письмом или личном вручении - с даты проставления отметки о вручении оригинала заявления адресату, при направлении по факсу - в момент получения отправителем подтверждения его факсимильного аппарата о получении Уведомления адресатом.
б) Облигации приобретаются  Эмитентом в дату приобретения, которая определяется следующим образом (далее - "Дата приобретения"):	
Дата приобретения по требованию владельцев Облигаций, заявленным в течение последних 7 (семи) дней третьего купонного периода, определяется как наиболее поздняя из двух дат:
- Дата выплаты купонного дохода по третьему  купону;	
-  5-й (Пятый) рабочий день с даты получения Уведомления Агентом Эмитента.
При этом сделки купли-продажи Облигаций заключаются по цене (Далее - "Цена приобретения"), составляющей 100 (Сто) процентов от номинальной стоимости Облигаций. Цена приобретения, составляющая 100 (Сто) процентов от номинальной стоимости Облигаций, не включает сумму накопленного купонного дохода  по Облигациям на Дату приобретения за  третий купонный  период (НКД), который рассчитывается в соответствии с п. 15 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 2.6. Проспекта ценных бумаг и уплачивается дополнительно.
Если Дата приобретения Облигаций приходится на выходной день - независимо от того, будет ли это государственный выходной день или выходной день для расчетных операций, - то сделки купли-продажи Облигаций производятся в первый рабочий день, следующий за выходным. 	

в) После направления Уведомления, указанного в п.п.  "г" п. 9.1.2. Проспекта ценных бумаг и п.п. "а" п. 10 Решения о выпуске ценных бумаг,  Держатель Облигаций, подает заявку на продажу Облигаций в Систему торгов Фондовой секции СПВБ, адресованную Агенту Эмитента,  являющемуся членом Фондовой секции СПВБ, с указанием цены, определенной в п.п. "б" настоящего пункта и количества продаваемых Облигаций владельцем Облигаций. 	
Данная заявка должна быть подана в Систему торгов с 10 часов 00 минут до 12 часов 30 минут по московскому времени в Дату приобретения Облигаций. Количество Облигаций, указанное в данной заявке, не должно превышать количество Облигаций, указанное в Уведомлении, направленном владельцем Облигаций в соответствии с п.9.1.2. Проспекта ценных бумаг и п. 10 Решения о выпуске ценных бумаг.	
Достаточным свидетельством выставления  заявки на продажу Облигаций в соответствии с условиями приобретения Облигаций Эмитентом признается выписка из протокола торгов, составленная по форме соответствующего приложения к Правилам проведения торгов по ценным бумагам на СПВБ, заверенная подписью уполномоченного лица СПВБ.	
 г) Уведомление о намерении владельца Облигаций продать Эмитенту определенное количество Облигаций должно быть составлено по следующей форме:	
Настоящим ____________________ (Полное наименование Держателя Облигаций) сообщает о намерении  продать Обществу с ограниченной ответственностью  "Арсенал-Финанс" неконвертируемые  процентные документарные Облигации на предъявителя серии 02 с обязательным централизованным хранением, государственный регистрационный номер выпуска ____________, принадлежащие __________________ (Ф.И.О. владельца Облигаций - для физического лица, полное наименование владельца Облигаций - для юридического лица) в соответствии с условиями Проспекта ценных бумаг и Решения о выпуске ценных бумаг.	
_________________________________________________________________	
Количество предлагаемых к продаже Облигаций (цифрами и прописью).	
________________________________________________________________	
Подпись Держателя Облигаций
Печать владельца Облигаций – для юридического лица.
Сделки по Приобретению Эмитентом Облигаций у Держателей Облигаций совершаются на СПВБ в соответствии с правилами торговли в Фондовой секции СПВБ. Эмитент обязуется в срок не позднее 16 часов 30 минут по московскому времени в Дату приобретения Облигаций Эмитентом заключить сделки со всеми Держателями Облигаций, от которых были получены Уведомления, путем подачи встречных адресных заявок к заявкам, поданным в соответствии с п.10.2. в) настоящего Решения о выпуске ценных бумаг и п. 9.1.2 Проспекта ценных бумаг и находящимся в Системе торгов к моменту заключения сделки. 
3. В случае приобретения Эмитентом Облигаций выпуска, они поступают на счет депо Эмитента, как владельца Облигаций, в РДЦ. В последующем приобретенные Эмитентом Облигации могут вновь обращаться на вторичном рынке (при условии соблюдения Эмитентом требований законодательства Российской Федерации).
Срок приобретения облигаций или порядок его определения:
Срок приобретения Облигаций Эмитентом не может наступать ранее даты государственной регистрации ФСФР России Отчета об итогах выпуска ценных бумаг и начала вторичного обращения по Облигациям. 	
В случаях, когда приобретение Облигаций Эмитентом осуществляется по требованию владельцев Облигаций, Эмитент обязуется по требованию владельцев Облигаций приобрести все Облигации, заявления на приобретение которых поступили от владельцев Облигаций в порядке, установленном в п. 10 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 9.1.2. Проспекта ценных бумаг. 
Облигации приобретаются Эмитентом в Дату приобретения, которая определяется следующим образом:
Дата приобретения  по требованиям владельцев Облигаций, заявленным в течение последних 7(семи) дней третьего купонного периода,  определяется как наиболее поздняя из двух дат:
- Дата выплаты купонного дохода по третьему  купону;	
- 5-й (Пятый) рабочий день с даты получения Уведомления Агентом Эмитента.	При этом сделки купли-продажи Облигаций заключаются по цене (Далее - "Цена приобретения"), составляющей 100 (Сто) процентов от номинальной стоимости Облигаций. Цена приобретения, составляющая 100 (Сто) процентов от номинальной стоимости Облигаций, не включает сумму накопленного купонного дохода  по Облигациям на Дату приобретения за  третий купонный  период (НКД), который рассчитывается в соответствии с п. 15 Решения о выпуске Ценных бумаг и п. 2.6. Проспекта Ценных бумаг и уплачивается дополнительно.
Если Дата приобретения Облигаций приходится на выходной день - независимо от того, будет ли это государственный выходной день или выходной день для расчетных операций, - то сделки купли-продажи Облигаций производятся в первый рабочий день, следующий за выходным.
В иных случаях сроки и другие условия приобретения Облигаций устанавливаются Эмитентом и публикуются в ленте новостей, на странице в сети Интернет и в газете “Смена”.
Порядок раскрытия эмитентом информации о приобретении Облигаций:
В случаях, когда приобретение Облигаций Эмитентом осуществляется по требованию владельцев Облигаций, в срок не позднее, чем за 7 (Семь) дней до даты окончания третьего купонного периода по Облигациям Эмитент доводит до сведения владельцев Облигаций следующую информацию: 
- размер  процентных ставок по четвертому, пятому и  шестому  купонам;	
- размер  купонного дохода, выплачиваемого на одну Облигацию, по  четвертому, пятому и шестому  купонам. 
Данная информация доводится Эмитентом до сведения владельцев Облигаций путем публикации сообщений о существенных фактах в следующие сроки с момента наступления соответствующего существенного факта:
- в ленте новостей - _ не позднее 1(Одного)  дня;
- на странице в сети «Интернет»: http://www.mza.spb.ru/econom.htm - не позднее 3 (трех) дней;
- в газете «Смена» - не позднее 5 дней.
- в « Приложении к Вестнику ФСФР » - не позднее 30 (тридцати) дней.
В случае принятия  Эмитентом решения о приобретении Облигаций, в том числе на основании публичных безотзывных оферт в соответствии с п. 10(1) Решения о выпуске ценных бумаг и п. 9.1.2 Проспекта ценных бумаг не позднее 5 (Пяти) дней с даты принятия такого решения в ленте новостей и не позднее 7 (Семи) дней с даты принятия такого решения в газете "Смена" и на странице в сети «Интернет» http://www.mza.spb.ru/econom.htm публикуется сообщение о соответствующем решении, включающее в себя следующую информацию:
- дату принятия решения о приобретении (выкупе) Облигаций выпуска;
-серию и форму Облигаций, государственный регистрационный номер и дату государственной регистрации выпуска Облигаций;
- количество приобретаемых облигаций;
- срок, в течение которого владелец Облигации  может передать Агенту Эмитента письменное уведомление о намерении продать Эмитенту определенное количество Облигаций на установленных в решении Эмитента о приобретении Облигаций и изложенных в опубликованном сообщении о приобретении Облигаций условиях. 
- дату начала приобретения Эмитентом Облигаций выпуска;
- дату окончания приобретения Облигаций выпуска;
- цену приобретения Облигаций выпуска или порядок ее определения;
- порядок приобретения Облигаций выпуска;
- форму и срок оплаты;
-наименование Агента, уполномоченного Эмитентом на приобретение (выкуп) Облигаций, его местонахождение, сведения о реквизитах его лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг.
При этом указанные сообщения публикуются не позднее, чем за 7 дней до даты приобретения.
Одновременно с публикацией о принятом решении о приобретении Облигаций Эмитентом в том же печатном органе публикуется безотзывная публичная оферта, содержащая все существенные условия договора купли-продажи Облигаций выпуска, из которой усматривается воля Эмитента приобрести Облигации на указанных в публикации условиях у любого владельца Облигаций, изъявившего волю акцептовать оферту.

д) Сведения о платежных агентах по Облигациям
Платежным агентом, а также Агентом по приобретению Облигаций  является: 
Полное наименование: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество) (филиал Акционерного коммерческого Сберегательного банка  Российской Федерации (открытого  акционерного  общества) – Северо-Западный банк) 
Сокращенное наименование: Сбербанк России ОАО (Сбербанк России ОАО – Северо-Западный банк)
Место нахождения: 191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2
Почтовый адрес: 191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2
Номер лицензии:  077-02894-100000
Дата выдачи: 27.11.2000
Срок действия до: бессрочная лицензия
Лицензирующий орган: ФКЦБ России
Обязанности и функции платежного агента:
В соответствии с Договором  между Акционерным коммерческим Сберегательным банком Российской Федерации (открытым акционерным обществом) (далее - Банк) и Эмитентом об оказании услуг по организации выпуска, размещению, обслуживанию и погашению облигаций ООО “Арсенал-Финанс”, Банк принимает на себя обязанность выполнять функцию Платежного агента.

В связи с этим Банк принимает на себя следующие обязательства:
- Не позднее, чем за 15 календарных дней до соответствующей даты Выплаты (любой даты предусмотренной Решением о выпуске ценных бумаг для осуществления платежей по Облигациям) направлять Эмитенту уведомление, содержащее общую сумму Платежей по Облигациям, подлежащих выплате в эту Дату выплаты.
-Принимать от Расчетного депозитария информацию о лицах, имеющих право на получение сумм Платежей по Облигациям, предоставляемую Расчетным депозитарием в соответствии с требованиями Решения о выпуске Облигаций. 
- За счет и в пределах денежных средств, поступающих от Эмитента Банку, при условии выполнения Эмитентом обязанностей в соответствии с Договором, осуществлять Платежи по Облигациям на счета лиц, имеющих право на получение сумм Платежей по Облигациям. 
- Предоставлять Эмитенту отчеты о совершенных Платежах по Облигациям. Указанные отчеты предоставляются Банком Эмитенту не позднее следующего рабочего дня после дня осуществления Платежей по Облигациям.
Эмитент может назначать других платежных агентов, кроме Платежного агента, указанного в настоящем Решении о выпуске ценных бумаг и Проспекте ценных бумаг, и отменять такие назначения. Официальное сообщение об указанных действиях публикуется Эмитентом в  следующие сроки с даты совершения таких назначений либо их отмены:
- в ленте новостей -  не позднее 5 (Пяти) дней;
- на странице в сети «Интернет» http://www.mza.spb.ru/econom.htm  - не позднее 5 (Пяти) дней.
Размещение на сайте Эмитента в сети «Интернет» производится после опубликования  сообщения в ленте новостей. 

 е)Действия владельцев Облигаций в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям:
В соответствии со ст. 810 и 811 Гражданского кодекса РФ Эмитент обязан возвратить владельцам при погашении Облигаций их номинальную стоимость и выплатить купонный доход по Облигациям в срок и в порядке, предусмотренном условиями Решения о выпуске ценных бумаг и Проспекта ценных бумаг. 	
Неисполнение обязательств Эмитента по Облигациям является существенным нарушением условий заключенного договора займа (дефолт) в случае:
-	просрочки исполнения обязательства по выплате очередного процента (купона) по Облигации на срок более 7 дней или отказа от исполнения указанного обязательства;
-	просрочки исполнения обязательства по выплате суммы основного долга по Облигации на срок более 30 дней или отказа от исполнения указанного обязательства.
Исполнение соответствующих обязательств с просрочкой, однако в течение вышеуказанных сроков, составляет технический дефолт.
В случае неисполнения/или ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по погашению Облигаций и/или выплате купонного дохода по ним (в том числе дефолт, или технический дефолт) владельцы и/или номинальные держатели Облигаций имеют право обратиться к лицу, предоставившему обеспечение по выпуску Облигаций в соответствии с условиями безотзывной оферты на заключение договора  поручительства для целей выпуска Облигаций. 	
 В случае неисполнения/ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по погашению Облигаций и/или выплате купонного дохода по ним (в том числе дефолт или технический дефолт) исполнение обязательств Эмитента перед владельцами Облигаций по выплате номинальной стоимости Облигаций и/или купонного дохода по Облигациям  обеспечивается Открытым акционерным обществом «Машиностроительный завод “Арсенал” (далее «Поручитель») в порядке, изложенном в п. 12.2. Решения о выпуске ценных бумаг и п. 9.1.2. Проспекта ценных бумаг.
В случае неисполнения/ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по погашению Облигаций и/или выплате купонного дохода по ним (в том числе дефолт или технический дефолт) Эмитент раскрывает информацию в форме сообщения о существенном факте в следующие сроки и с даты, в которую обязательство Эмитента  должно быть исполнено: 

-в ленте новостей - не позднее 1(Одного) дня;
-на странице в сети "Интернет":  http://www.mza.spb.ru/econom.htm  – не позднее 3 (Трех) дней;
-в газете "Смена"– не позднее 5(Пяти)  дней; 
- в « Приложении к Вестнику ФСФР» - не позднее 30 (тридцати) дней. 
Сообщение о существенном факте должно быть направлено в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг России в срок не более 5 (пяти) дней с даты наступления существенного факта.
Сообщение о существенном факте должно включать в том числе следующую информацию:	
- объем неисполненных обязательств;	
- причину неисполнения обязательств;	
- возможные действия владельцев Облигаций по удовлетворению своих требований.	
В случае наступления дефолта или технического дефолта Эмитента по Облигациям Эмитент одновременно с выплатой просроченных сумм уплачивает владельцам Облигаций проценты в соответствии со ст. 395 ГК РФ. 
В случае наступления дефолта или технического дефолта по Облигациям   владельцы Облигаций могут обращаться с иском к Эмитенту в суд или арбитражный суд.  При этом владельцы Облигаций – физические лица могут обратиться в суд общей юрисдикции по месту нахождения ответчика, юридические лица и индивидуальные предприниматели – владельцы Облигаций, могут обратиться в Арбитражный суд города Санкт-Петербурга и Ленинградской области. 
В случае невозможности получения владельцами Облигаций удовлетворения требований по принадлежащим им Облигациям, предъявленных Эмитенту и/или Поручителю, владельцы Облигаций вправе обратиться в суд или арбитражный суд с иском к Эмитенту и/или Поручителю.
Для обращения в суд (суд общей юрисдикции или арбитражный суд) с исками к Эмитенту и/или Поручителю установлен общий срок исковой давности – 3 года.
Общий срок исковой давности согласно статье 196 Гражданского кодекса Российской Федерации устанавливается в три года. В соответствии со статьей 200 Гражданского кодекса Российской Федерации течение срока исковой давности начинается со дня, когда лицо узнало или должно было узнать о нарушении своего права. (По обязательствам с определенным сроком исполнения течение исковой давности начинается по окончании срока исполнения).
Подведомственность гражданских дел судам установлена статьей 22 Гражданского процессуального кодекса Российской Федерации. В соответствии с указанной статьей суды общей юрисдикции рассматривают и разрешают исковые дела с участием граждан, организаций, органов государственной власти, органов местного самоуправления о защите нарушенных или оспариваемых прав, свобод и законных интересов, по спорам, возникающим из гражданских, семейных, трудовых, жилищных, земельных, экологических и иных правоотношений.               
Подведомственность дел арбитражному суду установлена статьей 27 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации. В соответствии с указанной статьей арбитражному суду подведомственны дела по экономическим спорам и другие дела, связанные с осуществлением предпринимательской и иной экономической деятельности. Арбитражные суды разрешают экономические споры и рассматривают иные дела с участием организаций, являющихся юридическими лицами, граждан, осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица и имеющих статус индивидуального предпринимателя, приобретенный в установленном законом порядке, а в случаях, предусмотренных Арбитражным процессуальным кодексом РФ и иными федеральными законами, с участием Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, государственных органов, органов местного самоуправления, иных органов, должностных лиц, образований, не имеющих статуса юридического лица, и граждан, не имеющих статуса индивидуального предпринимателя.

ж) Сведения о лице, предоставляющем обеспечение
Полное и сокращенное фирменные наименования юридического лица, предоставляющего обеспечение на русском языке: Открытое акционерное общество «Машиностроительный завод «Арсенал»,  ОАО «МЗ «Арсенал».
Фирменное наименование юридического лица, предоставляющего обеспечение, на английском языке: Open joint-stock company «Machine building plant Arsenal».
Место нахождения юридического лица, предоставляющего обеспечение: Российская Федерация, 195009, Санкт-Петербург, Комсомола, д. 1-3. 
Дата государственной регистрации: 08 июня 1994 года
Основной государственный регистрационный номер (ОГРН), за которым в Единый государственный реестр юридических лиц внесена запись о создании юридического лица:  1027802490540
Дата внесения записи о создании юридического лица в Единый государственный реестр юридических лиц: 30.09.2002

Расчет стоимости чистых активов ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал»  на 31.03.2005 г. в соответствии с Приказом Минфина РФ N 10н, ФКЦБ РФ N 03-6/пз от 29 января 2003 г. «Об утверждении  порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

Наименование показателя	Код строки бухгалтерского баланса	На конец отчетного периода (тыс. руб.)	
			
I. 	Активы	 	 	
1.	Нематериальные активы	110	388	
2. 	Основные средства	120	352625	
3.	Незавершенное строительство	130	28740	
4.	Доходные вложения в материальные ценности	135	128	
5.	Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения 1	140, 250	51511	
6.	Прочие внеоборотные активы 2	145, 150	46889	
7.	Запасы	210	994869	
8.	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	50257	
9.	Дебиторская  задолженность 3  
	230, 240	1391113	
10.	Денежные средства	260	1793	
11.	Прочие оборотные активы	270	0	
12.	Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1 - 11)	 	2918313	
II.	Пассивы	 	 	
13.	Долгосрочные обязательства по займам и кредитам	510	0	
14.	Прочие долгосрочные обязательства 4,5 	515, 520	53041	
15.	Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	610	1190598	
16.	Кредиторская задолженность	620	1268596	
17.	Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	991	
18.	Резервы предстоящих расходов	650	0	
19.	Прочие краткосрочные обязательства 5	660	97951	
20.	Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 13 - 19)	 	2611177	
21.	Стоимость чистых активов акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (стр. 12) минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 20))	 	307136	

1. За исключением фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров.
2. Включая величину отложенных налоговых активов
3. За исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
4. Включая величину отложенных налоговых обязательств.
5. В данных о величине прочих долгосрочных и краткосрочных обязательств приводятся суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и с прекращением деятельности. 

Стоимость чистых активов Поручителя – ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал» на 31.03.2005 г. составляет 307136 тыс.руб. Объем  предоставленного поручительства составляет 435 000 000 (Четыреста тридцать пять миллионов) рублей. Соответственно при расчете в отношении проверки данного выпуска на критерий «инвестиций повышенного риска» принимается величина чистых активов Поручителя. 

Расчет стоимости чистых активов ООО «Арсенал-Финанс»  на 31.03.2005 г. в соответствии с Приказом Минфина РФ N 10н, ФКЦБ РФ N 03-6/пз от 29 января 2003 г. «Об утверждении  порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

Наименование показателя	Код строки бухгалтерского баланса	На конец отчетного периода (тыс. руб.)	
			
I. 	Активы	 	 	
1.	Нематериальные активы	110	0	
2. 	Основные средства	120	8	
3.	Незавершенное строительство	130	0	
4.	Доходные вложения в материальные ценности	135	0	
5.	Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения 1	140, 250	260.2	
6.	Прочие внеоборотные активы 2	145, 150	0	
7.	Запасы	210	1730.1	
8.	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	22	
9.	Дебиторская  задолженность 3  
	230, 240	139.3	
10.	Денежные средства	260	12.4	
11.	Прочие оборотные активы	270	0	
12.	Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1 - 11)	 	2172	
II.	Пассивы	 	 	
13.	Долгосрочные обязательства по займам и кредитам	510	0	
14.	Прочие долгосрочные обязательства 4,5 	515, 520	0	
15.	Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	610	1899.3	
16.	Кредиторская задолженность	620	260	
17.	Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	0	
18.	Резервы предстоящих расходов	650	0	
19.	Прочие краткосрочные обязательства 5	660	0	
20.	Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 13 - 19)	 	2159.3	
21.	Стоимость чистых активов акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (стр. 12) минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 20))	 	12.7	

1. За исключением фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров.
2. Включая величину отложенных налоговых активов
3. За исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
4. Включая величину отложенных налоговых обязательств.
5. В данных о величине прочих долгосрочных и краткосрочных обязательств приводятся суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и с прекращением деятельности. 
Стоимость чистых активов Эмитента – ООО «Арсенал-Финанс» на 31.03.2005 г. составляет 12,7 тыс.руб.
Суммарная стоимость чистых активов Эмитента и Поручителя составляет 307 148,7 тыс. руб.
Поскольку суммарная величина обязательств по Облигациям, включая проценты, превышает суммарную стоимость чистых активов Эмитента и Поручителя,  приобретение Облигаций настоящего выпуска связано с инвестициями повышенного риска.
Сведения о Поручителе, предусмотренные разделами III (за исключением пункта 3.4), IV, V, VI, VII, VIII и X Проспекта ценных бумаг, не указываются, так как Поручитель осуществляет раскрытие информации в форме ежеквартального отчета и сообщений о существенных фактах в соответствии с Приказом ФСФР N05-5 пз-н от 16.03.05.
Указанная информация раскрывается на сайте в сети «Интернет»-  http://www.mza.spb.ru.
 В случаях, предусмотренных действующим законодательством, раскрытие информации осуществляется в газете «Смена», а также в «Приложении к Вестнику ФСФР».
С последним ежеквартальным отчетом ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал» за 1 квартал 2005 г. можно ознакомиться на сайте ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал» в сети «Интернет» -  http://www.mza.spb.ru.
.

з) Условия обеспечения исполнения обязательств по Облигациям

Вид обеспечения (способ предоставляемого обеспечения): поручительство 
Размер обеспечения (руб.):   Размер обеспечиваемых Поручителем обязательств по выплате суммарной номинальной стоимости Облигаций и совокупного купонного дохода по ним ограничивается суммой  не более  435  000 000  (Четыреста тридцать пять миллионов) рублей.

Условия обеспечения: 
Приобретение Облигаций означает заключение приобретателем Облигаций договора, в соответствии с которым предоставляется обеспечение выпуска Облигаций. С переходом прав на Облигацию приобретателю переходят права по указанному договору в том же объеме и на тех же условиях, которые существуют на момент перехода прав на Облигацию. Документом, подтверждающим предоставление Открытым акционерным обществом «Машиностроительный завод «Арсенал» обеспечения  для целей выпуска Облигаций, является Оферта на заключение договора поручительства для целей обеспечения выпуска Облигаций серии 02 Общества с ограниченной ответственностью "Арсенал-Финанс".

ОФЕРТА

на заключение договора поручительства для целей обеспечения выпуска 
Облигаций серии 02  Общества с ограниченной ответственностью «Арсенал - Финанс»

Санкт-Петербург

  «____» _______2005  				

1. ПРЕАМБУЛА

Поскольку Общество с ограниченной ответственностью «Арсенал-Финанс» (ИНН 7806148936) выпускает Облигации с обеспечением, предназначенные для размещения среди неопределенного и неограниченного круга лиц. 

Поскольку в качестве обеспечения исполнения обязательств по Облигациям предоставляется поручительство Открытого акционерного общества «Машиностроительный завод «Арсенал» (ИНН 7804040302). 

В связи с этим, настоящая Оферта является предложением заключить договор поручительства на условиях, указанных в настоящей Оферте, любому лицу, желающему приобрести Облигации. 
 
2.ТЕРМИНЫ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ.

2.1. «Андеррайтер» - Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество) (филиал Акционерного коммерческого Сберегательного Российской Федерации (открытого акционерного общества) – Северо-Западный банк. 
2.2. «Владельцы» (по отдельности «Владелец») - физические и юридические лица – собственники Облигаций.
2.3. «Дата Выплаты» -   срок исполнения обязательств Эмитента по выплате сумм номинальной стоимости Облигаций, а также срок исполнения обязательств Эмитента по каждой выплате сумм купонного дохода, а также Дата Досрочного Исполнения, как она определена в п. 3.9 Оферты.
2.4. «Облигации» - документарные процентные неконвертируемые Облигации серии 02  на предъявителя с обязательным централизованным хранением в общем количестве 300 000 (Триста тысяч) штук номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая в соответствии с Эмиссионными документами.
2.5. «Объём неисполненных Обязательств» - объём, в котором Эмитент не исполнил Обязательства перед Владельцами Облигаций.
2.6.»Обязательства Эмитента» - обязательства Эмитента перед Владельцами Облигаций, определённые п. 4.1. Оферты.
2.7. «Оферта» - настоящая ОФЕРТА.
2.8.»Поручитель» - Открытое акционерное общество «Машиностроительный завод «Арсенал».
 2.9. «Федеральная Служба»- Федеральная Служба по финансовым рынкам  (ФСФР России).
2.10. «Эмиссионные документы» - Решение о выпуске ценных бумаг, Проспект ценных бумаг, которые будут зарегистрированы в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.
2.11. «Эмитент» - Общество с ограниченной ответственностью «Арсенал- Финанс», место нахождения: 195176, Российская Федерация,  Санкт-Петербург, пр.Металлистов, дом 51, ИНН 7806148936, ОГРН 1037816059621.
2.12. «РДЦ» - Закрытое акционерное общество «Санкт-Петербургский Расчетно-Депозитарный Центр», место нахождения: 190005, Санкт-Петербург, Измайловский просп., д.4. Почтовый адрес: 190103, Санкт-Петербург, а/я 96. Тел.:(812) 251-7008. Номер лицензии: N 178-06227-000100 на осуществление депозитарной деятельности. Дата выдачи: 30.09.2002 г Срок действия: без ограничения срока действия. Лицензирующий орган: ФКЦБ России. 

3.   ПРЕДМЕТ И ХАРАКТЕР ОФЕРТЫ. УСЛОВИЯ АКЦЕПТА.

3.1. Настоящей Офертой Поручитель предлагает любому лицу, имеющему намерение приобрести Облигации, заключить договор с Поручителем о предоставлении Поручителем в соответствии с законодательством Российской Федерации и условиями Оферты обеспечения в форме поручительства для целей обеспечения выпуска Облигаций.
3.2.Оферта является публичной и выражает волю Поручителя заключить договор поручительства на указанных в Оферте условиях с любым лицом, акцептовавшим Оферту.
3.3.Оферта является безотзывной, то есть не может быть отозвана в течение срока, установленного для акцепта Оферты.
3.4.Текст Оферты является обязательным приложением к Эмиссионным Документам. Оферта считается полученной адресатом в момент обеспечения Эмитентом всем потенциальным приобретателям Облигаций возможности доступа к информации о выпуске Облигаций, содержащейся в Эмиссионных Документах и подлежащей раскрытию в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и нормативными актами Федерального органа исполнительной власти по рынку ценных.
3.5. Акцепт оферты может быть совершен только путем приобретения Облигаций (в любом количестве) в порядке и на условиях, определенных Эмиссионными Документами. Приобретение Облигаций означает заключение приобретателем Облигаций с Поручителем договора поручительства, по которому Поручитель обязывается перед приобретателем Облигаций отвечать за исполнение Эмитентом его обязательств перед приобретателем Облигаций на условиях, установленных Офертой. Договор поручительства считается заключенным с момента возникновения у их первого владельца прав на Облигации, при этом письменная форма договора считается соблюденной С переходом прав на Облигацию к ее приобретателю переходят права по указанному договору поручительства в том же объеме и на тех же условиях, которые существуют на момент перехода прав на Облигацию. 
3.6.Поручитель обязуется отвечать в полном объёме, как и Эмитент, перед Владельцами Облигаций Эмитента, отчёт об итогах выпуска которых прошёл государственную регистрацию в установленном законом порядке, за исполнение Эмитентом своих обязательств перед Владельцами Облигаций, в том числе:
-	обязательство по выплате номинальной стоимости Облигаций в размере 300 000 000 (Триста  миллионов) рублей;
-	обязательство по выплате совокупного купонного дохода по Облигациям 
3.7. Поручитель не  отвечает за возмещение судебных издержек Владельцев по взысканию с Эмитента задолженности и других убытков Владельцев, вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением Эмитентом своих обязательств по выплате номинальной стоимости и/или купонного дохода по Облигациям.
3.8. Поручитель и Эмитент несут перед Владельцами Облигаций солидарную ответственность за неисполнение и/или ненадлежащее исполнение Эмитентом обязательств по Облигациям.
3.9. Поручитель также обеспечивает исполнение обязательств Эмитента по досрочной выплате номинальной стоимости всех Облигаций, которые возникнут в результате принятия органами управления Эмитента или государственными органами власти РФ решений о реорганизации, ликвидации или банкротстве Эмитента.  Поручитель обеспечивает исполнение таких обязательств Эмитента в срок, в который такие обязательства должны будут быть исполнены Эмитентом или срок их исполнения будет считаться наступившим (далее - «Дата Досрочного Исполнения») в соответствии с (а) нормативными правовыми актами РФ  или судебной практикой их толкования и \или (б) решениями органов управления Эмитента или государственных органов власти, а также иных случаях, установленных законодательством.
3.10 Размер ответственности Поручителя по Обязательствам Эмитента ограничивается суммой не более 435 000 000 (Четыреста тридцать пять миллионов) рублей.

4.   УДОВЛЕТВОРЕНИЕ ТРЕБОВАНИЙ ПОРУЧИТЕЛЕМ.

4.1. Если Эмитент не исполнил свои обязательства по выплате купонного дохода и/или номинальной стоимости Облигаций, а также обязательств по досрочной выплате номинальной стоимости всех Облигаций, которые возникнут в результате принятия органами управления Эмитента или государственными органами власти решений о реорганизации, ликвидации или банкротстве Эмитента, Владелец вправе предъявить письменное требование непосредственно к Поручителю начиная с рабочего дня, следующего за днём, когда Эмитент должен был исполнить Обязательства Эмитента.   
4.2. В требовании к Поручителю, предусмотренном в пункте 4.1. Оферты, должно содержаться заявление Владельца о том, что сумма причитающихся ему выплат по Облигациям не была им получена от Эмитента, а также должно быть указано:
а) сумма неисполненных (причитающихся Владельцу) обязательств Эмитента перед Владельцем;
б) полное фирменное наименование (Ф.И.О. – для физического лица) Владельца и лица, уполномоченного получать исполнение по Облигациями (в случае назначения такового);
в) место нахождения (место жительства) Владельца и лица, уполномоченного получать выплаты по Облигациям;
г) для физического лица – серия и номер паспорта, кем и когда выдан;
д) указание страны, в которой данное лицо является налоговым резидентом;
е) количество принадлежащих Владельцу Облигаций, по которым должны производится выплаты; 
ж) реквизиты банковского счёта Владельца или лица, уполномоченного получать выплаты по Облигациям, а именно: 
-номер счета;
-наименование банка в котором открыт счет;
-корреспондентский счет банка, в котором открыт счет;
- банковский идентификационный код и идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) банка, в котором открыт счет. 
Если в качестве Владельца выступает юридическое лицо, указанное требование подписывается его руководителем и главным бухгалтером и скрепляется печатью Владельца (при ее наличии). Если в качестве Владельца выступает физическое лицо, подлинность подписи Владельца на требовании подлежит нотариальному удостоверению.
Требование представляется лично либо нарочным с проставлением в обоих случаях отметки Поручителя о его получении либо заказным письмом с уведомлением о вручении.
Документы, выданные за пределами РФ, должны представляться легализованными или с проставлением на них апостиля в установленном порядке, с их нотариально заверенным переводом на русский язык.
4.3. К требованию, предусмотренному в пункте 4.1., должны прилагаться:
a)копия выписки по счету депо Владельца, заверенная РДЦ или иным депозитарием – депонентом РДЦ, в котором открыт счет депо Владельца, с указанием количества Облигаций, принадлежащих Владельцу, на момент времени, указанный в п. 4.7 Оферты; 
b) в случае предъявления требования представителем Владельца, оформленные в соответствии с нормативными правовыми актами РФ документы, подтверждающие полномочия лица, предъявившего требование от имени Владельца;
c) для владельца – юридического лица – нотариально заверенные копии учредительных документов, и документов, подтверждающих полномочия лица, подписавшего требование.
d) для владельца – физического лица – копия паспорта, заверенная подписью Владельца.
Поручитель также принимает от соответствующих лиц любые документы, подтверждающие наличие у тех или иных Владельцев Налоговых Льгот, в случае их представления непосредственно Поручителю. Налоговая Льгота означает любую налоговую льготу или иное основание, подтвержденное в порядке, установленном действующим законодательством, позволяющее не производить при осуществлении платежей по Облигациям удержание налогов полностью или частично.
4.4. Поручитель вправе отказаться от удовлетворения требований Владельца в случае нарушения Владельцем требований, указанных в пунктах 4.1, 4.2, 4.3 Оферты.
4.5. Требования о выплатах, предусмотренные в пункте 4.1 Оферты, по Облигациям могут быть предъявлены к Поручителю в течение 6 (шести) месяцев с Даты выплаты или Даты Досрочного исполнения соответствующего обязательства Эмитента по Облигациям в соответствии с Эмиссионными Документами.
4.6. Поручитель перечисляет причитающиеся Владельцу в соответствии с Офертой суммы не позднее 30 (тридцати) дней с момента получения от Владельца требования и иных документов, оформленных в соответствии с требованиями Оферты.
4.7. Поручитель осуществляет выплаты в отношении лиц, являющихся Владельцами по данным депозитарного учета РДЦ или иного депозитария – депонента РДЦ, в котором открыт счет депо Владельца, по состоянию на конец операционного дня РДЦ, предшествующего Дате Выплаты, а в случае досрочного исполнения  обязательств - на Дату Досрочного Исполнения.
4.8. Осуществление выплаты в отношении лиц, являющихся Владельцами по данным депозитарного учета РДЦ или иного депозитария – депонента РДЦ, в котором открыт счет депо Владельца, по состоянию на конец операционного дня РДЦ, предшествующего Дате Выплаты, а в случае досрочного исполнения  обязательств - на Дату Досрочного Исполнения, признается надлежащим, в том числе в случае отчуждения Облигаций после указанной даты.
4.9. Передающий Облигации Владелец обязан уведомить нового приобретателя Облигаций о невозможности исполнения Поручителем своих обязательств в пользу нового приобретателя в случае отчуждения Облигации после даты, указанной в п. 4.7 Оферты.
5. ПЕРЕХОД К ПОРУЧИТЕЛЮ ПРАВ ПО ОБЛИГАЦИЯМ
5.1. К Поручителю, исполнившему свои обязательства по Оферте, переходят права кредитора по тем Облигациям, по которым Поручитель удовлетворил требования Владельца в соответствии с законодательством в том объеме, в котором Поручитель удовлетворил требования кредитора.
6. ОГРАНИЧЕНИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ И ОТВЕТСТВЕННОСТИ
6.1.Поручитель и Эмитент не несут ответственности перед Владельцами в случае признания выпуска Облигаций несостоявшимся или недействительным.
6.2.Поручитель не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение им своих обязательств по Оферте, если такое неисполнение или ненадлежащее исполнение  являлось следствием обстоятельств непреодолимой силы, которые включают в себя, среди прочего, стихийные бедствия, войны, вооруженные конфликты, массовые гражданские беспорядки, эпидемии, правительственные запреты и т.д. 
7. СРОК ДЕЙСТВИЯ ОФЕРТЫ
7.1. Предусмотренное Офертой поручительство вступает в силу с момента заключения приобретателем Облигаций договора поручительства с Поручителем в соответствии с пунктом 3.5. Оферты. 
7.2. Предусмотренное Офертой поручительство прекращается:
-	по истечении 6 (шести) месяцев с Даты выплаты или Даты досрочного исполнения соответствующего обязательства Эмитента по Облигациям в соответствии с Эмиссионными документами, если к Поручителю не будут предъявлены требования, предусмотренные п. 4.1 Оферты.
-	С прекращением обязательств Эмитента.
-	В случае изменения срока исполнения обязательства Эмитента, продления такого срока, любой пролонгации обязательств Эмитента или любой их реструктуризации в любом виде, а также в случае любого иного изменения обязательств Эмитента, влекущего увеличение ответственности или иные неблагоприятные последствия для Поручителя без согласия последнего.
-	В иных случаях, установленных законодательством РФ.

8. ПРОЧИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

8.1. Акцептуя Оферту в порядке, предусмотренном пунктом 3.5 Оферты, Владелец соглашается на все права и обязанности Поручителя, предусмотренные Офертой, и считает их справедливыми и разумными.
8.2. Все вопросы отношений Поручителя и Владельцев Облигаций, касающиеся Облигаций и не урегулированные Офертой, регулируются Эмиссионными Документами, понимаются и толкуются в соответствии с ними.
8.3. В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения своих обязательств по Оферте Поручитель и Владельцы Облигаций несут ответственность в соответствии с законодательством.
8.4.Споры по вопросам, вытекающим из Оферты, решаются в соответствии с нормативными правовыми актами РФ в Арбитражном суде  Санкт-Петербурга и Ленинградской области или в соответствующем суде общей юрисдикции.
8.5. Настоящая Оферта составлена в трех подлинных экземплярах, один из которых находится у Общества, второй хранится у Андеррайтера по месту его нахождения, третий передается в Федеральную службу по финансовым рынкам России (ФСФР России) вместе с Эмиссионными Документами. В случае расхождения между текстами вышеперечисленных экземпляров Оферты, приоритет при толковании и применении Оферты должен отдаваться экземпляру Оферты, переданному в ФСФР вместе с Эмиссионными Документами.

9.    АДРЕСА И РЕКВИЗИТЫ ПОРУЧИТЕЛЯ 

Место нахождения: Российская Федерация, 195009, Санкт-Петербург, ул. Комсомола,  д. 1-3. 
ИНН: 7804040302
Генеральный директор 							С.Б. Королев
Эмитент раскрывает информацию об изменении условий обеспечения исполнения обязательств по Облигациям, происходящих по причинам, не зависящим от Эмитента или владельцев облигаций с обеспечением (реорганизация, ликвидация или банкротство лица, предоставившего обеспечение, иное) путем публикации соответствующего сообщения в следующие сроки с даты наступления соответствующего факта (фактов):
- в ленте новостей – не позднее 5 (пяти) дней;  
 -на странице в сети Интернет -  http://www.mza.spb.ru/econom.htm  - не позднее  5 (Пяти) дней; 
Размещение на сайте Эмитента в сети «Интернет» -  http://www.mza.spb.ru/econom.htm  - производится после опубликования в ленте новостей. 

Облигация с обеспечением предоставляет ее владельцу все права, вытекающие из такого обеспечения.

9.1.3. Дополнительные сведения о конвертируемых ценных бумагах (ценные бумаги, условия выпуска которых предусматривают возможность их конвертации в другие ценные бумаги)
Размещаемые ценные бумаги не являются конвертируемыми.
9.1.4. Дополнительные сведения о размещаемых опционах эмитента
Опционы не размещаются 
9.2. Цена (порядок определения цены) размещения эмиссионных ценных бумаг
Цена размещения Облигаций устанавливается равной 100 (Ста) процентам от ее номинальной стоимости (1000) рублей за Облигацию.
Начиная со второго дня размещения Облигаций покупатель при совершении операции купли-продажи Облигаций также уплачивает накопленный купонный доход по Облигациям, рассчитанный с даты начала размещения  Облигаций в соответствии с п.15 Решения о выпуске ценных бумаг и п.2.6. Проспекта ценных бумаг. 
9.3. Наличие преимущественных прав на приобретение размещаемых эмиссионных ценных бумаг
Преимущественное право приобретения Облигаций не установлено.
9.4. Наличие ограничений на приобретение и обращение размещаемых эмиссионных ценных бумаг	

В соответствии с требованиями "Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг", утвержденных Приказом ФСФР  России от 16 марта 2005 г. N 05-4/пз-н не может быть осуществлена государственная регистрация выпуска Облигаций:
- до полной оплаты уставного капитала акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью;
-  если сумма их номинальных стоимостей (объем выпуска) в совокупности с суммой номинальных стоимостей всех непогашенных Облигаций эмитента, являющегося акционерным обществом или обществом с ограниченной ответственностью, превышает размер его уставного капитала или величину обеспечения, предоставленного ему в целях выпуска Облигаций третьими лицами.

В соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" и Федеральным законом "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" запрещается:
обращение ценных бумаг до полной их оплаты и государственной регистрации Отчета об итогах их выпуска;
рекламировать и/или предлагать неограниченному кругу лиц ценные бумаги эмитентов, не раскрывающих информацию в объеме и порядке, которые предусмотрены законодательством Российской Федерации о ценных бумагах и нормативными правовыми актами Федеральной комиссии.

Заключение гражданско-правовых сделок с Облигациями до государственной регистрации их выпуска запрещается.
Ограничения в отношении потенциальных приобретателей размещаемых Облигаций не установлены. 
Нерезиденты могут приобретать облигации в соответствии с законодательством Российской Федерации и нормативными актами Российской Федерации.

9.5. Сведения о динамике изменения цен на эмиссионные ценные бумаги эмитента
Документарные процентные неконвертируемые облигации на предъявителя серии 01  с обязательным централизованным хранением ООО “Арсенал-Финанс” с 17 мая  2005 г. допущены к обращению в Фондовой секции Закрытого Акционерного Общества “Санкт-Петербургская Валютная Биржа” без включением в котировальные листы.

Место нахождения: 191011, Санкт-Петербург, улица Садовая, дом 12/23
Почтовый адрес: 191011, Санкт-Петербург, улица Садовая, дом 12/23
Номер лицензии: 078-08186-000001
Дата выдачи: 16.12.2004 
Срок действия: 3( три) года
Лицензирующий орган: ФСФР  России

Количество размещенных облигаций выпуска, количество ценных бумаг выпуска: 200 000 (двести  тысяч) штук
Номинальная стоимость каждой Облигации выпуска: 1 000 (Одна тысяча)  рублей
Общий объем выпуска (по номинальной стоимости): 200 000 000 (Четыреста миллионов) рублей
В предыдущие кварталы с  Облигациями серии 01 совершались следующие сделки:
Период	Наименьшая цена, в % к номинальной стоимости	Наибольшая цена, в % к номинальной стоимости	Средневзвешенная цена по 10 наиболее крупным сделкам	Количество сделок	
2 квартал 2005 года	100,3	105	103,79	214	

9.6. Сведения о лицах, оказывающих услуги по организации размещения и/или по размещению эмиссионных ценных бумаг
Размещение Облигаций выпуска осуществляется с привлечением Финансового консультанта на рынке ценных бумаг.

Посредник при размещении ценных бумаг: Организатор выпуска Облигаций, выполняющий функции посредника при размещении (андеррайтера):

Полное наименование: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество) (филиал Акционерного коммерческого  Сберегательного  банка Российской Федерации (открытого акционерного общества) – Северо-Западный банк)
Сокращенное наименование: Сбербанк России ОАО (Сбербанк России ОАО – Северо-Западный банк)
ИНН: 7707083893
Место нахождения: 191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2
Почтовый адрес: 191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2
Номер лицензии: 077-02894-100000
Дата выдачи: 27.11.2000
Срок действия: бессрочная лицензия
Лицензирующий орган: ФКЦБ России

Функции Организатора, методы размещения, существенные условия договора:
В соответствии с Договором Эмитент поручает, а Организатор принимает на себя обязанность за вознаграждение:
- выполнять функции андеррайтера при размещении Облигаций, то есть размещать Облигации от своего имени, но за счет и по поручению Эмитента, путем продажи Облигаций третьим лицам (покупателям);
- выполнять функции платежного агента, то есть осуществлять Платежи по Облигациям за счет и в пределах денежных средств, поступивших от Эмитента;
- выполнять функции по информационному обеспечению и сопровождению операций Эмитента с Облигациями, а также по осуществлению взаимодействия Эмитента с Инфраструктурными организациями.
9.7. Сведения о круге потенциальных приобретателей эмиссионных ценных бумаг
Облигации размещаются по открытой подписке (среди неограниченного круга лиц).
9.8. Сведения об организаторах торговли на рынке ценных бумаг, в том числе о фондовых биржах, на которых предполагается размещение и/или обращение размещаемых эмиссионных ценных бумаг
Размещение и обращение Облигаций осуществляется в Фондовой секции Закрытого акционерного общества "Санкт-Петербургская Валютная Биржа" (далее - СПВБ).

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество "Санкт-Петербургская Валютная Биржа"
Сокращенное фирменное наименование: ЗАО "СПВБ"
Место нахождения: 191011, Санкт-Петербург, улица Садовая, дом 12/23
Почтовый адрес: 191011, Санкт-Петербург, улица Садовая, дом 12/23
Номер лицензии: 078-08186-000001
Дата выдачи: 16.12.2004
Срок действия: 3( три) года
Лицензирующий орган: ФСФР России

Эмитент предполагает обратиться к СПВБ для допуска размещаемых ценных бумаг к обращению через этого организатора торговли на рынке ценных бумаг. 
Срок обращения ценных бумаг Эмитента  - 1092(Одна тысяча девяносто два) дня с даты начала размещения Облигаций. 
9.9. Сведения о возможном изменении доли участия акционеров в уставном капитале Эмитента в результате размещения эмиссионных ценных бумаг
Так как  Эмитентом размещаются неконвертируемые Облигации, изменений долей участников Эмитента по итогам эмиссии Облигаций в его уставном капитале не произойдет. 
9.10. Сведения о расходах, связанных с эмиссией ценных бумаг

Общий размер расходов Эмитента, связанных с эмиссией ценных бумаг данного выпуска,  не превысит сумму 5 500 000 рублей (1.8%   от объема эмиссии по номинальной стоимости).
В том числе, уплачиваются:
Государственная   пошлина   за   рассмотрение  заявления  о  государственной  регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг - 1 000 руб.
Государственная  пошлина  за  регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг -  100 000 руб.
Государственная  пошлина  за  рассмотрение заявления о регистрации Отчета об  итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг - 1 000 руб.
Государственная  пошлина за регистрацию Отчета об итогах выпуска эмиссионных  ценных бумаг - 10 000 руб.

9.11. Сведения о способах и порядке возврата средств, полученных в оплату размещаемых эмиссионных ценных бумаг в случае признания выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, а также в иных случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации
В случае признания выпуска несостоявшимся или недействительным, а также в иных случаях, предусмотренных законодательством РФ, денежные средства  подлежат возврату приобретателям в порядке, предусмотренном Положением ФКЦБ России "О порядке возврата владельцам ценных бумаг денежных средств (иного имущества), полученных Эмитентом в счет оплаты ценных бумаг, выпуск которых признан несостоявшимся или недействительным" (Утверждено Постановлением ФКЦБ России от 8 сентября 1998 г. № 36  (с изм. от 27.02.2001г.).
До истечения 3 (третьего) дня с даты получения письменного уведомления ФСФР России об аннулировании государственной  регистрации  настоящего выпуска Облигаций Эмитент обязан создать Комиссию по организации возврата средств, использованным для приобретения Облигаций, владельцам таких Облигаций.
Такая Комиссия:
- осуществляет уведомление владельцев/номинальных держателей Облигаций  о порядке  возврата средств, использованных для приобретения Облигаций, 
- организует  возврат  средств, использованных для приобретения Облигаций, владельцам/номинальным держателям Облигаций, 
- определяет размер возвращаемых каждому владельцу/номинальному держателю Облигаций средств, использованных для приобретения Облигаций,
- составляет ведомость возвращаемых владельцам/номинальным держателям Облигаций средств, использованных для приобретения Облигаций. 
Комиссия в срок, не позднее 45 дней с даты получения письменного уведомления об аннулировании государственной регистрации выпуска ценных бумаг, обязана составить ведомость возвращаемых владельцам ценных бумаг средств инвестирования (далее - Ведомость). Указанная Ведомость составляется на основании списка владельцев ценных бумаг, государственная регистрация выпуска которых аннулирована.
По требованию владельца подлежащих изъятию из обращения ценных бумаг или иных заинтересованных лиц (в том числе наследников владельцев ценных бумаг) Эмитент обязан предоставить им Ведомость для ознакомления после ее утверждения.
Средства, использованные для приобретения Облигаций, возвращаются приобретателям в  денежной  форме.
Комиссия в срок, не позднее 2 месяцев с даты получения письменного уведомления об аннулировании государственной регистрации выпуска ценных бумаг, обязана осуществить уведомление владельцев ценных бумаг, а также номинальных держателей ценных бумаг (далее - Уведомление). Такое Уведомление должно содержать следующие сведения:
Полное фирменное наименование Эмитента ценных бумаг;
Наименование регистрирующего органа, принявшего решение о признании выпуска ценных бумаг несостоявшимся;
Наименование суда, дату принятия судебного акта о признании выпуска ценных бумаг недействительным, дату вступления судебного акта о признании выпуска ценных бумаг недействительным в законную силу;
Полное фирменное наименование регистратора, его почтовый адрес (в случае, если ведение реестра владельцев именных ценных бумаг осуществляется регистратором);
Вид, категорию (тип), серию, форму ценных бумаг, государственный регистрационный номер их выпуска и дату государственной регистрации, наименование регистрирующего органа, осуществившего государственную регистрацию выпуска ценных бумаг, признанного несостоявшимся или недействительным;
Дату аннулирования государственной регистрации выпуска ценных бумаг;
Фамилию, имя, отчество (полное фирменное наименование) владельца ценных бумаг;
Место жительства (почтовый адрес) владельца ценных бумаг;
Категорию владельца ценных бумаг (первый и (или) иной приобретатель);
Количество ценных бумаг, которое подлежит изъятию у владельца, с указанием вида, категории (типа), серии;
Размер средств инвестирования, которые подлежат возврату владельцу ценных бумаг;
Порядок и сроки изъятия ценных бумаг из обращения и возврата средств инвестирования;
Указание на то, что не допускается совершение сделок с ценными бумагами, государственная регистрация выпуска которых аннулирована;
Указание на то, что возврат средств инвестирования будет осуществляться только после представления владельцем ценных бумаг их сертификатов (при документарной форме ценных бумаг);
Адрес, по которому необходимо направить заявление о возврате средств инвестирования, и контактные телефоны Эмитента.
К Уведомлению должен быть приложен бланк заявления владельца ценных бумаг о возврате средств инвестирования.
Комиссия в срок, не позднее 2 месяцев с даты получения письменного уведомления об аннулировании государственной регистрации выпуска ценных бумаг, обязана опубликовать сообщение о порядке изъятия из обращения ценных бумаг и возврата средств инвестирования. Такое сообщение должно быть опубликовано в периодическом печатном издании, доступном большинству владельцев ценных бумаг, подлежащих изъятию из обращения, а также в «Приложении к Вестнику ФСФР».
Заявление владельца/номинального держателя Облигаций о возврате средств, использованных для приобретения Облигаций, должно содержать следующие  сведения: 
фамилию, имя, отчество (полное фирменное наименование) владельца Облигаций; 
место жительства (почтовый адрес) владельца Облигаций; 
сумму средств в рублях, подлежащую возврату владельцу Облигаций. 
Заявление должно быть подписано владельцем изымаемых из обращения Облигаций или его представителем. К заявлению в случае его подписания представителем владельца Облигаций должны быть приложены документы, подтверждающие его полномочия. 
Заявление о возврате средств должно быть направлено владельцем изымаемых из обращения Облигаций Эмитенту в срок, не позднее 10 дней с даты получения владельцем Облигаций Уведомления. 
Владелец Облигаций в случае несогласия с размером возвращаемых средств, которые указаны в Уведомлении, в срок, предусмотренный настоящим пунктом, может направить Эмитенту соответствующее заявление. Заявление должно содержать причины и основания несогласия владельца Облигаций, а также документы, подтверждающие его доводы. 
Владелец Облигаций вправе обратиться в суд с требованием о взыскании средств с Эмитента без предварительного направления заявления о несогласии с размером и условиями возврата средств. 
В срок, не позднее 10 дней с даты получения заявления о несогласии владельца Облигаций с размером возвращаемых средств, Комиссия обязана рассмотреть его и направить владельцу Облигаций повторное уведомление. 
Владелец ценной бумаги в случае несогласия с условиями возврата средств инвестирования, предусмотренными повторным уведомлением, вправе обратиться в суд с требованием о взыскании средств с Эмитента в соответствии с законодательством Российской Федерации. 
После изъятия Облигаций из обращения, Эмитент обязан осуществить возврат средств  владельцам Облигаций. При этом срок возврата средств  не может превышать 1 месяца. 
Возврат средств осуществляется путем перечисления на счет владельца Облигаций или иным способом, предусмотренным законодательством Российской Федерации, или соглашением Эмитента и владельца Облигаций. 
Способ и порядок возврата денежных средств в иных случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, аналогичен указанному выше порядку возврата средств в случае признания выпуска несостоявшимся или недействительным, если иной способ и/или порядок не установлен законом или иными нормативными правовыми актами.

Возврат денежных средств  осуществляется через Платежного агента, функции которого выполняет:

Полное наименование: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество) (филиал Акционерного коммерческого Сберегательного  банка Российской Федерации (открытого акционерного общества) – Северо-Западный банк)
Сокращенное наименование: Сбербанк России ОАО (Сбербанк России ОАО - Северо-Западный банк)
Место нахождения: 191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2
Почтовый адрес: 191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2
ИНН:  7707083893

Последствия неисполнения или ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по возврату средств, полученных в оплату размещаемых ценных бумаг и штрафные санкции, применимые к Эмитенту:
В случае наступления неисполнения/ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по возврату средств, полученных в оплату размещаемых Облигаций, Эмитент одновременно с выплатой просроченных сумм уплачивает владельцам Облигаций проценты в соответствии со ст. 395 ГК РФ.
X. Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах	
10.1.	Дополнительные сведения об эмитенте
10.1.1. Сведения о размере, структуре уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента
Размер уставного капитала Эмитента на дату утверждения Проспекта ценных бумаг составляет 13 000 руб.
Размер доли единственного участника Эмитента – ОАО «Механический  завод «Арсенал» в уставном капитале  - 100%.
10.1.2. Сведения об изменении размера уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента
Изменений размера уставного с даты государственной регистрации и до даты утверждения настоящего Проспекта ценных бумаг не было. 

10.1.3. Сведения о формировании и об использовании резервного фонда, а также иных фондов эмитента
В соответствии с Уставом общество может формировать резервный фонд в размере 15% от Уставного капитала. С момента создания и до момента утверждения настоящего Проспекта резервный фонд, а также иные фонды Эмитентом не формировались. 
10.1.4. Сведения о порядке созыва и проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента
Сведения о порядке созыва и проведения Общего собрания Участников Эмитента  приведены в соответствии с Уставом Эмитента.
Наименование высшего органа управления эмитента: Общее собрание Участников Общества.
Порядок уведомления участников о проведении собрания высшего органа управления эмитента:
Орган или лица, созывающие Общее собрание Участников, обязаны не позднее, чем за тридцать дней до его проведения уведомить об этом каждого Участника Общества заказным письмом по адресу, указанному в списке Участников Общества. Уведомление о проведении собрания должно содержать информацию о времени и месте проведения собрания, а также предлагаемую повестку дня.
В случае если в повестку дня вносятся изменения, Генеральный директор или лица созывающие собраний Участников, обязаны не позднее 10 дней до его проведения уведомить всех Участников заказным письмом (абзацы 1,4 п.8.6. Устава).
Лица (органы), которые вправе созывать (требовать проведения) внеочередного собрания акционеров эмитента, а также порядок направления (предъявления) таких требований:
Внеочередное общее собрание Участников Общества созывается Исполнительным органом (Генеральным директором) Общества по его инициативе, по требованию аудитора, а также Участников Общества, обладающих в совокупности не менее чем 1/10 от общего числа голосов участников Общества.
Генеральный директор обязан в течение пяти дней с даты получения требования о проведении внеочередного общего собрания Участников рассмотреть данное требование и принять решение о проведении внеочередного общего собрания Участников или об отказе в его проведении (п. 8.4.2. Устава).
В случае принятия решения о проведении внеочередного общего собрания Участников, указанное Собрание должно быть проведено не позднее срока пяти дней со дня получения требования о его проведении (п. 8.4.4. Устава).
В случае, если в течение установленного срока не принято решение о проведении внеочередного общего собрания или принято решение об отказе в его проведении, внеочередное общее собрание Участников Общества может быть созвано органами или лицами, требующими его проведения. В таком случае Генеральный директор обязан предоставить указанным органам или лицам список Участников Общества с их адресами.
Расходы на подготовку, созыв и проведение такого общего собрания могут быть возмещены по решению общего собрания Участников за счет средств Общества (п.8.4.5. Устава).
Порядок определения даты проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента:
Очередное Общее собрание Участников созывается Генеральным директором не ранее,  чем через два месяца и не позднее, чем через четыре месяца после окончания финансового года.  (п.8.3. Устава.).
Внеочередное общее собрание участников Общества созывается исполнительным органом (Генеральным директором) Общества по его инициативе, по требованию аудитора, а также Участников Общества, обладающих в совокупности не менее чем 1/10 от общего числа голосов Участников Общества.
Генеральный директор обязан в течение пяти дней с даты получения требования о проведении внеочередного общего собрания Участников рассмотреть данное требование и принять решение о проведении внеочередного общего собрания Участников или об отказе в его проведении.  (п. 8.4.2. Устава).
В случае принятия решения о проведении внеочередного Общего собрания Участников, указанное Собрание должно быть проведено не позднее сорока пяти дней со дня получения  требования о его проведении.  (п. 8.4.4. Устава).
Лица, которые вправе вносить предложения в повестку дня собрания (заседания) высшего органа управления эмитента, а также порядок внесения таких предложений:
Любой Участник Общества вправе вносить предложения о включении в повестку дня дополнительных вопросов не позднее, чем за пятнадцать дней до его проведения.  (абзац 3 п. 8.6. Устава). 
Лица, которые вправе ознакомиться с информацией (материалами), предоставляемыми для подготовки и проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента, а также порядок ознакомления с такой информацией (материалами):
Перечень документов, подлежащих предоставлению Участникам Общества при подготовке Общего собрания Участников, а также сроки и порядок ознакомления Участников соответствующей информацией определяется в соответствии с п. 3 ст. 36 ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью». (абзац 2 п. 8.6. Устава).
К информации и материалам, подлежащим предоставлению участникам общества при подготовке общего собрания участников общества, относятся годовой отчет общества, заключения ревизионной комиссии (ревизора) общества и аудитора по результатам проверки годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов общества, сведения о кандидате (кандидатах) в исполнительные органы общества, совет директоров (наблюдательный совет) общества и ревизионную комиссию (ревизоры) общества, проект изменений и дополнений, вносимых в учредительные документы общества, или проекты учредительных документов общества в новой редакции, проекты внутренних документов общества, а также иная информация (материалы), предусмотренная уставом общества.
Если иной порядок ознакомления участников общества с информацией и материалами не предусмотрен уставом общества, орган или лица, созывающие общее собрание участников общества, обязаны направить им информацию и материалы вместе с уведомлением о проведении общего собрания участников общества, а в случае изменения повестки дня соответствующие информация и материалы направляются вместе с уведомлением о таком изменении.
Указанные информация и материалы в течение тридцати дней до проведения общего собрания участников общества должны быть предоставлены всем участникам общества для ознакомления в помещении исполнительного органа общества. Общество обязано по требованию участника общества предоставить ему копии указанных документов. Плата, взимаемая обществом за предоставление данных копий, не может превышать затраты на их изготовление.
10.1.5. Сведения о коммерческих организациях, в которых эмитент владеет не менее чем 5 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций:
Коммерческие организации, в которых эмитент на дату утверждения проспекта ценных бумаг владеет не менее чем 5 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций: 

Указанные организации отсутствуют. 
10.1.6. Сведения о существенных сделках, совершенных эмитентом 
Эмитент зарегистрирован как юридическое лицо 05 ноября 2003 года. В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации (в редакции Приказа Минфина России от 24 марта 2000 года N 31н) первым отчетным годом для вновь созданной организации после 1 октября считается период со дня ее государственной регистрации по 31 декабря следующего года включительно. Следовательно, Эмитент составляет годовую бухгалтерскую отчетность с 2004 года, сведения в настоящем пункте указываются, начиная с 2004 года. 

1. дата совершения сделки: 29 января 2004 года
предмет и иные существенные условия сделки: предоставления займа Открытым акционерным обществом «Механический завод «Арсенал» Эмитенту
сведения о соблюдении требований о государственной регистрации и/или нотариальном удостоверении сделки в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации: не требуется
цена сделки в денежном выражении и в процентах от балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного отчетного периода, предшествующего дате совершения сделки: 2 000 000 рублей. Поскольку Эмитент не составлял финансовую отчетность на 31.12. 2003 года, размер сделки указывается в процентах от балансовой стоимости активов на 31.12.2004 года и составляет 172,21%.
срок исполнения обязательств по сделке, а также сведения об исполнении указанных обязательств: 25 апреля 2005 года. Обязательства исполнены. 
в случае просрочки в исполнении обязательств со стороны контрагента или эмитента по указанной сделке - причины такой просрочки (если они известны эмитенту) и последствия для контрагента или эмитента с указанием штрафных санкций, предусмотренных условиями сделки: просрочка в исполнении обязательств отсутствует
сведения об отнесении совершенной сделки к крупным сделкам, а также об одобрении совершения сделки органом управления эмитента: сделка не является крупной, поскольку совершена в ходе обычной хозяйственной деятельности Эмитента. Поскольку данная сделка также является сделкой с заинтересованностью, в соответствии с законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» к ней применяются все процедуры, как к сделке с заинтересованностью. Совершение сделки с указанным выше лицом не требует решения единственного участника Эмитента, т.к. единственный участник будет заинтересован в заключении Эмитентом данной сделки. Соответственно решение общего собрания участников (единственного участника) не может быть принято каким-либо количеством голосов лиц, незаинтересованных в совершении сделок, как это требуется п.3. ст. 45 Закона «Об обществах с ограниченной ответственностью».

иные сведения о совершенной сделке, указываемые эмитентом по собственному усмотрению: отсутствуют

2. дата совершения сделки: 2 августа 2004 года 
предмет и иные существенные условия сделки: покупка акций ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал» у  Сапего М.К.
сведения о соблюдении требований о государственной регистрации и/или нотариальном удостоверении сделки в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации: не требуется
цена сделки в денежном выражении и в процентах от балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного отчетного периода, предшествующего дате совершения сделки: 258 500 рублей. Поскольку Эмитент не составлял финансовую отчетность на 31.12. 2003 года, размер сделки указывается в процентах от балансовой стоимости активов на 31.12.2004 года и составляет 22,26%.
срок исполнения обязательств по сделке, а также сведения об исполнении указанных обязательств: договор был расторгнут по взаимному согласию сторон. 
в случае просрочки в исполнении обязательств со стороны контрагента или эмитента по указанной сделке - причины такой просрочки (если они известны эмитенту) и последствия для контрагента или эмитента с указанием штрафных санкций, предусмотренных условиями сделки: просрочка в исполнении обязательств отсутствует
сведения об отнесении совершенной сделки к крупным сделкам, а также об одобрении совершения сделки органом управления эмитента: Сделка не одобрялась органами управления эмитента. Поскольку данная сделка также является сделкой с заинтересованностью, в соответствии с законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» к ней применяются все процедуры, как к сделке с заинтересованностью. Совершение сделки с указанным выше лицом не требует решения единственного участника Эмитента, т.к. единственный участник будет заинтересован в заключении Эмитентом данной сделки. Соответственно решение общего собрания участников (единственного участника) не может быть принято каким-либо количеством голосов лиц, незаинтересованных в совершении сделок, как это требуется п.3. ст. 45 Закона «Об обществах с ограниченной ответственностью».

иные сведения о совершенной сделке, указываемые эмитентом по собственному усмотрению: отсутствуют

3. дата совершения сделки: 17.12.2003
предмет и иные существенные условия сделки: заключение договора с финансовым консультантом ЗАО «ИК АВК»
сведения о соблюдении требований о государственной регистрации и/или нотариальном удостоверении сделки в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации: не требуется
цена сделки в денежном выражении и в процентах от балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного отчетного периода, предшествующего дате совершения сделки: 284 900 рублей. Поскольку Эмитент не составлял финансовую отчетность на 31.12. 2003 года, размер сделки указывается в процентах от балансовой стоимости активов на 31.12.2004 года и составляет 24,53%.
 
срок исполнения обязательств по сделке, а также сведения об исполнении указанных обязательств: 30.01.2004. Обязательства исполнены.
в случае просрочки в исполнении обязательств со стороны контрагента или эмитента по указанной сделке - причины такой просрочки (если они известны эмитенту) и последствия для контрагента или эмитента с указанием штрафных санкций, предусмотренных условиями сделки: просрочка в исполнении обязательств отсутствует

сведения об отнесении совершенной сделки к крупным сделкам, а также об одобрении совершения сделки органом управления эмитента: сделка не одобрялась органами управления эмитента, поскольку  сделка не являлась крупной. 
иные сведения о совершенной сделке, указываемые эмитентом по собственному усмотрению: отсутствуют

4. дата совершения сделки: 31 марта 2005 года  
предмет и иные существенные условия сделки:  размещение облигационного займа в объеме номинальной стоимости 200 000 000 рублей
сведения о соблюдении требований о государственной регистрации и/или нотариальном удостоверении сделки в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации: Проспект облигаций зарегистрирован ФСФР России 14.01.2005 года, государственный регистрационный номер выпуска:  4-01-36075-R  
цена сделки в денежном выражении и в процентах от балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного отчетного периода, предшествующего дате совершения сделки:  388 400 000 рублей (из них общая сумма купонного дохода, подлежащая выплате по всем купонам 188 400 000 рублей). Составляет 33 442,4% от балансовой стоимости активов на 31.12.2004г.
срок исполнения обязательств по сделке, а также сведения об исполнении указанных обязательств: уплата купонного дохода 1 раз в полгода и погашение облигаций в 1092 день с даты начала размещения облигаций выпуска. На дату утверждения данного Проспекта ценных бумаг Эмитент не осуществлял купонных выплат.
в случае просрочки в исполнении обязательств со стороны контрагента или эмитента по указанной сделке - причины такой просрочки (если они известны эмитенту) и последствия для контрагента или эмитента с указанием штрафных санкций, предусмотренных условиями сделки: На дату утверждения данного Проспекта ценных бумаг Эмитент не осуществлял купонных выплат.
сведения об отнесении совершенной сделки к крупным сделкам, а также об одобрении совершения сделки органом управления эмитента:  сделка является крупной для Эмитента.  Совершение крупной сделки одобрено единственным участником 26 ноября 2004 года (Протокол б/н).
иные сведения о совершенной сделке, указываемые эмитентом по собственному усмотрению: отсутствуют

10.1.7. Сведения о кредитных рейтингах эмитента
Эмитенту и/или его ценным бумагам кредитный рейтинг не присваивался.
10.2.	Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента
Сведения не указываются.

10.3. Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, за исключением акций эмитента

На дату подписания Проспекта ценных бумаг  в обращении находятся Облигации одного выпуска Эмитента: 
- неконвертируемые документарные процентные облигации на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением  в объеме 200 000 000 рублей по номинальной стоимости (См. п. 10.3.2. настоящего Проспекта). 
 Выпусков, ценные бумаги которых погашены (аннулированы) нет. 

10.3.1. Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены (аннулированы)
Таких выпусков не имеется.
10.3.2. Сведения о выпусках, ценные бумаги которых обращаются
Вид ценных бумаг: облигации 
Серия: 01
Тип: процентные
Полное наименование ценных бумаг выпуска: неконвертируемые  документарные процентные облигации на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением
Форма ценных бумаг: документарные на предъявителя
Количество размещенных облигаций выпуска, количество ценных бумаг выпуска: 200 000 (двести  тысяч) штук
Номинальная стоимость каждой Облигации выпуска: 1 000 (Одна тысяча)  рублей
Общий объем выпуска (по номинальной стоимости): 200 000 000 (Четыреста миллионов) рублей
Государственный регистрационный номер выпуска: 4-01-36075-R
Дата государственной регистрации выпуска:  14.01.2005
Дата государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг: 05.05.2005 
Наименование регистрирующего органа (органов), осуществившего государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг: ФСФР России
Наименование регистрирующего органа (органов), осуществившего государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг:  ФСФР России
В отношении ценных бумаг Эмитента регистрирующим органом решений об аннулировании присвоенного индивидуального номера не принималось.
Права, владельца каждой ценной бумагой выпуска:
Каждая Облигация настоящего выпуска предоставляет ее владельцу одинаковый объем прав.
Владелец Облигации имеет право на получение  при погашении Облигации в предусмотренный ею  срок номинальной стоимости Облигации.
Владелец Облигации имеет право на получение купонного  дохода (фиксированного в ней процента от номинальной стоимости Облигации), порядок определения которого указан в п. 9.3. Решения о выпуске ценных бумаг  и п. 9.1.2 Проспекта ценных бумаг.	
Владелец Облигации имеет право требовать приобретения Облигации Эмитентом в случаях и на условиях, предусмотренных Решением о выпуске  ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг. 
             В случае неисполнения Эмитентом обязательств по Облигациям или ненадлежащего исполнения соответствующих обязательств (в том числе дефолт, технический дефолт), согласно п. 9.7. и п. 12.2. Решения о выпуске ценных бумаг и п.9.1.2 Проспекта ценных бумаг, предусмотрено обеспечение в форме поручительства. Поручитель обязуется отвечать перед владельцами Облигаций за исполнение Эмитентом обязательств по выплате номинальной стоимости Облигаций, составляющей 200 000 000 (Двести миллионов) рублей и совокупного купонного дохода по Облигациям. Размер обеспечиваемых Поручителем обязательств по выплате номинальной стоимости Облигаций и совокупного купонного дохода по ним ограничивается суммой не более      290 000 000           (Двести девяносто миллионов) рублей. Поручитель не отвечает за возмещение судебных издержек Владельцев по взысканию с Эмитента задолженности и других убытков Владельцев и / или штрафных санкций, вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением Эмитентом своих обязательств по выплате номинальной стоимости Облигаций и / или купонного дохода по Облигациям.
С переходом прав на Облигацию к новому владельцу (приобретателю) переходят все права, вытекающие из поручительства. Передача прав, возникших из предоставленного обеспечения, без передачи прав на Облигацию является недействительной.
Владелец Облигации имеет право на возврат средств инвестирования в случае признания выпуска Облигаций несостоявшимся или недействительным в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Кроме перечисленных прав, Владелец Облигаций вправе осуществлять иные имущественные права, предусмотренные действующим законодательством Российской Федерации.

Облигации размещены в полном объеме 31 марта 2005 года.
Облигации выпускаются в документарной форме с оформлением на весь объем выпуска сертификата, подлежащего обязательному централизованному хранению в Закрытом акционерном обществе "Санкт-Петербургский Расчетно-Депозитарный Центр" (далее - РДЦ). 
Депозитарий, осуществляющий централизованное хранение:
Полное наименование: Закрытое акционерное общество "Санкт-Петербургский Расчетно-Депозитарный Центр"
Сокращенное наименование: ЗАО "СПб РДЦ"
Место нахождения: 190005, Санкт-Петербург, Измайловский просп., 4
Почтовый адрес: 190103, Санкт-Петербург, а/я 96
ИНН: 7812001441
Телефон: (812) 251-7008
Номер лицензии: N 178-06227-000100 
Дата выдачи: 30.09.2002
Срок действия: бессрочная лицензия
Лицензирующий орган: ФКЦБ России
Порядок и условия погашения ценных бумаг выпуска:
Срок погашения Облигаций выпуска:
Дата начала: Датой начала погашения Облигаций является 1092-ый (Тысяча девяносто второй) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.
Дата окончания: Дата окончания погашения Облигаций совпадает с датой начала погашения Облигаций.
Погашение Облигаций производится платежным агентом по поручению и за счет Эмитента (далее по тексту - Платежный агент), функции которого выполняет: 
Полное наименование: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество) (филиал Акционерного коммерческого Сберегательного  банка Российской Федерации (открытого акционерного общества) – Северо-Западный банк)
Сокращенное наименование: Сбербанк России ОАО (Сбербанк России ОАО - Северо-Западный банк)
Место нахождения: 191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2
Почтовый адрес: 191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2
Погашение Облигаций производится в валюте Российской Федерации в безналичном порядке в пользу владельцев Облигаций. Презюмируется, что номинальные держатели-депоненты РДЦ уполномочены получать суммы погашения по Облигациям.
Не позднее двух рабочих дней до даты погашения Облигаций Эмитент перечисляет необходимые денежные средства на счет Платежного агента.
Погашение Облигаций производится в пользу владельцев Облигаций, являющихся таковыми по состоянию на конец операционного дня РДЦ, предшествующего дате погашения Облигаций (далее по тексту - "Дата составления перечня владельцев и/или номинальных держателей "). 
Исполнение обязательства по отношению к владельцу признается надлежащим, в том числе в случае отчуждения Облигаций после даты составления перечня владельцев и/или номинальных держателей.
В случае непредставления (несвоевременного представления) РДЦ информации, необходимой для исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям, исполнение таких обязательств производится лицу, предъявившему требование об исполнении обязательств и являющемуся владельцем Облигаций на дату предъявления требования. При этом исполнение Эмитентом обязательств по облигациям производится на основании данных РДЦ. 
В дату погашения, до 9 часов 30 минут, РДЦ предоставляет Эмитенту и Платежному агенту перечень владельцев и/или номинальных держателей, составленный на Дату составления перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций, включающий в себя следующие данные:	
а) полное наименование лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям.	
В случае если Облигации переданы владельцем номинальному держателю и номинальный держатель уполномочен на получение суммы погашения по Облигациям, указывается полное наименование номинального держателя.	
В случае если Облигации не были переданы владельцем номинальному держателю и/или номинальный держатель не уполномочен владельцем на получение суммы погашения по Облигациям, указывается полное наименование владельца Облигаций (Ф.И.О. владельца - физического лица);	
б) количество Облигаций, учитываемых на счетах депо владельца или междепозитарном счете номинального держателя Облигаций, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям;
в) место нахождения и почтовый адрес лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям;
г) реквизиты банковского счёта лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям, а именно:	
- номер счета;	
- наименование банка, в котором открыт счет;	
- корреспондентский счет банка, в котором открыт счет;	
- банковский идентификационный код и идентификационный номер налогоплательщика (ИНН)  банка, в котором открыт счет.	
д) идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям;	
е) указание на налоговый статус владельца и лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям.	
Владельцы Облигаций, их уполномоченные лица, в том числе депоненты РДЦ, обязаны своевременно предоставлять необходимые сведения в РДЦ и самостоятельно отслеживать полноту и актуальность представляемых в РДЦ сведений,  и несут все риски, связанные с непредоставлением / несвоевременным предоставлением сведений.
В случае если указанные сведения не были своевременно или в неполном объеме предоставлены в РДЦ, Эмитент не несет ответственности за несвоевременное или ненадлежащее исполнение обязательств по погашению Облигаций. При этом риск возникновения убытков в случае несвоевременного предоставления или предоставления в неполном объеме указанных сведений несет владелец Облигаций.
На основании перечня владельцев и/или номинальных держателей, предоставленного РДЦ, Платежный агент рассчитывает суммы денежных средств, подлежащих выплате каждому из лиц, уполномоченных на получение сумм погашения по Облигациям.
В дату погашения Облигаций Платежный агент перечисляет необходимые денежные средства на счета лиц, уполномоченных на получение сумм погашения по Облигациям, в пользу  владельцев Облигаций.
Владелец Облигаций вправе получить сумму погашения по Облигациям путем перечисления Платежным агентом указанной суммы на счет брокера, являющегося Членом Фондовой Секции СПВБ, в Закрытом акционерном обществе небанковская кредитная организация "Петербургский расчетный центр" (далее - “ПРЦ”).
Для этого владелец Облигации заключает договор с любым брокером, являющимся Членом Фондовой секции СПВБ, и дает ему поручение осуществить перевод погашаемых Облигаций на торговый раздел счета депо Члена Фондовой секции СПВБ в РДЦ и совершить иные необходимые действия для погашения Облигаций в соответствии с Правилами торговли в Фондовой секции СПВБ. Владелец Облигации, являющийся Членом Фондовой секции СПВБ, действует самостоятельно. Член Фондовой Секции СПВБ, действующий за счет и по поручению владельцев Облигаций или от своего имени и за свой счет далее по тексту именуется "Держатель" или "Держатель Облигаций".
Держатель Облигаций должен по окончании торговой сессии СПВБ в дату, предшествующую дате погашения Облигаций, обеспечить перевод погашаемых Облигаций на торговый раздел счета депо Члена Фондовой секции СПВБ в РДЦ. 
В дату погашения Облигаций в часы, установленные регламентом торгов фондовой секции СПВБ, Платежный агент перечисляет в пользу владельцев Облигаций соответствующие суммы, равные номинальной стоимости Облигаций, зарезервированных на торговых разделах счетов депо Членов Фондовой секции СПВБ, на счета соответствующих Членов Фондовой секции СПВБ.
В случае если одно лицо уполномочено на получение сумм погашения Облигаций со стороны нескольких владельцев Облигаций, то такому лицу перечисляется общая сумма без разбивки по каждому владельцу Облигаций.
После завершения процедуры погашения всех облигаций выпуска Платежный агент получает из РДЦ глобальный сертификат погашенного выпуска, делает отметку о погашении на данном глобальном сертификате и передает его Эмитенту.
Если дата погашения Облигаций выпадает на выходной день, независимо от того, будет ли это государственный выходной день или выходной день для расчетных операций, то выплата надлежащей суммы производится в первый рабочий день, следующий за выходным. Владелец Облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.
Размер купонного дохода по облигациям, порядок и условия его выплаты:
Купонный (процентный) период	Размер купонного (процентного) дохода	
Дата начала	Дата окончания		
1. Купон:1. Процентная ставка по первому купону устанавливается  на конкурсе по определению ставки первого купона в процентах годовых в дату начала размещения Облигаций.
Конкурс по определению процентной ставки первого купона Облигаций начинается и заканчивается в дату начала размещения Облигаций. Время проведения операций в рамках конкурса по определению процентной ставки первого купона Облигаций настоящего выпуска и заключения сделок по их размещению устанавливается СПВБ, по согласованию с Эмитентом и/или Андеррайтером.	
В день проведения конкурса Члены Фондовой секции подают заявки на приобретение Облигаций с использованием торговой и клиринговой систем СПВБ. В каждой заявке указывается процентная ставка первого купона в процентах годовых, при которой потенциальный приобретатель готов покупать Облигации при размещении по цене, равной 100 (Сто) процентов от номинальной стоимости Облигаций, и соответствующее этой процентной ставке количество Облигаций, которое потенциальный приобретатель хотел бы приобрести, в случае если Эмитент назначит процентную ставку по первому купону большую или равную указанной в заявке процентной ставки. Величина процентной ставки, по которой потенциальный приобретатель готов  покупать Облигации, должна быть выражена в процентах годовых с точностью до одной сотой процента
К началу проведения конкурса Члены Фондовой секции резервируют на своих торговых счетах в ПРЦ денежные средства в сумме, достаточной для полной оплаты Облигаций, указанных в заявках на покупку, с учетом комиссионных сборов СПВБ. 	
Заявки, не соответствующие указанным выше условиям, к участию в конкурсе по определению процентной ставки первого купона Облигаций не допускаются.	
 По окончании периода сбора заявок на конкурсе по определению процентной ставки первого купона Члены Фондовой секции не могут снять поданные ими заявки.	
По окончании периода сбора заявок на конкурсе по определению процентной ставки по первому купону СПВБ составляет реестр введенных заявок (далее – Ведомость приема заявок на покупку ценных бумаг) для Эмитента и Финансового консультанта.
Ведомость приема заявок на покупку ценных бумаг содержит условия  каждой заявки – цену приобретения, количество ценных бумаг, дату поступления заявки, а также наименование Члена секции, поставившего заявку, код клиента, присвоенный на СПВБ,  в случае, если заявка выставлена по поручению клиента. Ведомость приема заявок на покупку ценных бумаг утверждается финансовым консультантом Эмитента и передается на СПВБ. 
Единоличный исполнительный орган Эмитента, исходя из общего объема поданных заявок и указанных в них процентных ставок первого купона, устанавливает ставку первого купона в процентах годовых. 
Эмитент сообщает о принятом решении СПВБ в письменном виде не позднее, чем за 30 минут до направления информации информационному агенству. После опубликования информационным агенством сообщения о величине процентной ставки по первому купону, Эмитент информирует Андеррайтера о величине процентной ставки по первому купону. Андеррайтер раскрывает информацию о величине процентной ставки по первому купону Облигаций при помощи торговой системы СПВБ путем отправки электронных сообщений всем членам  Фондовой  секции  СПВБ.
Информация об определенной процентной ставки  по первому купону раскрывается в порядке и сроки, предусмотренные п. 11 Решения о выпуске и п. 2.9 Проспекта ценных бумаг.
Датой начала купонного периода первого купона выпуска является дата начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания купонного периода первого купона является дата начала купонного периода второго купона, которая наступает в 182-ой день с даты начала размещения Облигаций.	Сумма выплат по первому купону в расчете на одну Облигацию определяется по формуле:
K(1)=C(1)*N*(T(1)-T(0))/365/100 %, где
K(1) – сумма выплат по первому купону в расчете на одну Облигацию, руб.;
N – номинальная стоимость одной облигации, руб.;
C(1) – размер процентной ставки по первому купону, процентов годовых;
T(0) – дата начала первого купонного периода;
T(1) – дата окончания первого купонного периода.

Сумма выплаты по первому купону в расчете на одну Облигацию определяется  с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра равна от 5 до 9).	
2. Купон: 2.  Процентная ставка купонного дохода по второму купону равна процентной ставке купонного дохода по первому купону.
Датой начала купонного периода второго купона выпуска является 182-й (Сто восемьдесят второй) день  с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания второго купонного периода является дата начала третьего купонного периода, которая наступает в 364-ый день с даты начала размещения Облигаций.	Сумма выплат по второму купону в расчете на одну Облигацию определяется по формуле:
K(2)=C(2)*N*(T(2)-T(1))/365/100 %, где
K(2) – сумма выплат по второму купону в расчете на одну Облигацию, руб.;
N – номинальная стоимость одной облигации, руб.;
C(2) – размер процентной ставки по второму купону, процентов годовых;
T(1) – дата начала второго купонного периода;
T(2) – дата окончания второго купонного периода.

Сумма выплаты по второму купону в расчете на одну Облигацию определяется  с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра равна от 5 до 9).	
3. Купон: 3.  Процентная ставка купонного дохода по третьему купону равна процентной ставке купонного дохода по первому купону.

Датой начала купонного периода третьего купона выпуска является 364-й (Триста шестьдесят четвертый) день  с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания третьего купонного периода является дата начала четвертого купонного периода, которая наступает в 546-ой день с даты начала размещения Облигаций.	Сумма выплат по третьему купону в расчете на одну Облигацию определяется по формуле:
K(3)=C(3)*N*(T(3)-T(2))/365/100 %, где
K(3) – сумма выплат по третьему купону в расчете на одну Облигацию, руб.;
N – номинальная стоимость одной облигации, руб.;
C(3) – размер процентной ставки по третьему купону, процентов годовых;
T(2) – дата начала третьего купонного периода;
T(3) – дата окончания третьего купонного периода.

Сумма выплаты по третьему купону в расчете на одну Облигацию определяется  с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра равна от 5 до 9).	

4. Купон: 4. Процентная ставка по четвертому  купону устанавливаются Эмитентом в числовом выражении после регистрации Отчета об итогах выпуска Облигаций и доводится Эмитентом до сведения владельцев Облигаций путем публикации сообщений о существенных фактах  не позднее, чем за 7 (семь) дней до даты окончания третьего купонного периода по Облигациям и в следующие сроки с момента наступления соответствующего существенного факта:
в ленте новостей – не позднее 1 дня;
на странице в сети «Интернет»  http://www.mza.spb.ru/econom.htm  – не позднее 3 дней;
в газете "Смена"– не позднее 5 дней.
Дополнительно указанная информация публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР».

Датой начала купонного периода четвертого купона выпуска является 546 (Пятьсот сорок шестой) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания четвертого купонного периода является дата начала пятого купонного периода, которая наступает в 728-ый день с даты начала размещения Облигаций.	Сумма выплат по четвертому купону в расчете на одну Облигацию определяется по формуле:
K(4)=C(4)*N*(T(4)-T(3))/365/100 %, где
K(4) – сумма выплат по четвертому купону в расчете на одну Облигацию, руб.;
N – номинальная стоимость одной облигации, руб.;
C(4) – размер процентной ставки по четвертому купону, процентов годовых;
T(3) – дата начала четвертого купонного периода;
T(4) – дата окончания четвертого купонного периода.

Сумма выплаты по четвертому купону в расчете на одну Облигацию определяется  с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра равна от 5 до 9).	
5. Купон: 5. Процентная ставка купонного дохода по пятому купону равна процентной ставке купонного дохода по четвертому купону.

Датой начала купонного периода пятого купона выпуска является 728 (Семьсот двадцать восьмой) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания пятого купонного периода является дата начала шестого купонного периода, которая наступает в 910-ый день с даты начала размещения Облигаций.	Сумма выплат по пятому купону в расчете на одну Облигацию определяется по формуле:
K(5)=C(5)*N*(T(5)-T(4))/365/100 %, где
K(5) – сумма выплат по пятому купону в расчете на одну Облигацию, руб.;
N – номинальная стоимость одной облигации, руб.;
C(5) – размер процентной ставки по пятому купону, процентов годовых;
T(4) – дата начала пятого купонного периода;
T(5) – дата окончания пятого купонного периода.

Сумма выплаты по пятому купону в расчете на одну Облигацию определяется  с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра равна от 5 до 9).	
6. Купон: 6. Процентная ставка купонного дохода по пятому купону равна процентной ставке купонного дохода по четвертому купону.
Датой начала купонного периода шестого купона выпуска является 910 (Девятьсот десятый) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Дата окончания шестого купонного периода совпадает с датой погашения Облигаций и наступает в 1092-й день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Сумма выплат по шестому купону в расчете на одну Облигацию определяется по формуле:
K(6)=C(6)*N*(T(6)-T(5))/365/100 %, где
K(6) – сумма выплат по шестому купону в расчете на одну Облигацию, руб.;
N – номинальная стоимость одной облигации, руб.;
C(6) – размер процентной ставки по шестому купону, процентов годовых;
T(5) – дата начала шестого купонного периода;
T(6) – дата окончания шестого купонного периода.

Сумма выплаты по шестому купону в расчете на одну Облигацию определяется  с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра равна от 5 до 9).	

Порядок и срок выплаты дохода по облигациям, включая порядок и срок выплаты каждого купона.
Купонный (процентный) период	Срок (дата) выплаты купонного (процентного) дохода	Дата составления списка владельцев облигаций для выплаты купонного (процентного) дохода	
Дата начала	Дата окончания			
1. Купон:1.
Датой начала купонного периода первого купона выпуска является дата начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания купонного периода первого купона выпуска является 182-й (Сто восемьдесят второй) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой выплаты купонного дохода по первому купону Облигаций является 182-й день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой составления списка владельцев Облигаций для выплаты купонного дохода является конец операционного дня РДЦ, предшествующего дате выплаты соответствующего купонного дохода по Облигациям.	
Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:

Выплата купонного дохода по Облигациям производится платежным агентом по поручению и за счет Эмитента (далее по тексту - Платежный агент), функции которого выполняет: 
Полное наименование: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество) (филиал Акционерного коммерческого Сберегательного  банка Российской Федерации (открытого акционерного общества) – Северо-Западный банк).  Сокращенное наименование: Сбербанк России ОАО (Сбербанк России ОАО - Северо-Западный банк)
Место нахождения: 191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2
Почтовый адрес: 191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2
Выплата купонного дохода по Облигациям производится в валюте Российской Федерации в безналичном порядке в пользу владельцев Облигаций. Презюмируется, что номинальные держатели-депоненты РДЦ уполномочены получать суммы купонного дохода по Облигациям.
Не позднее двух рабочих дней до даты выплаты купонного дохода по Облигациям Эмитент перечисляет необходимые денежные средства на счет Платежного агента.
Выплата купонного дохода по Облигациям производится в пользу владельцев Облигаций, являющихся таковыми по состоянию на конец операционного дня РДЦ, предшествующего дате выплаты купонного дохода по Облигациям (далее по тексту - "Дата составления перечня владельцев и/или номинальных держателей "). 
Исполнение обязательства по отношению к владельцу признается надлежащим, в том числе в случае отчуждения Облигаций после даты составления перечня владельцев и/или номинальных держателей.
В случае непредставления (несвоевременного представления) РДЦ информации, необходимой для исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям, исполнение таких обязательств производится лицу, предъявившему требование об исполнении обязательств и являющемуся владельцем Облигаций на дату предъявления требования. При этом исполнение Эмитентом обязательств по Облигациям производится на основании данных РДЦ. 
В дату выплаты купонного дохода по Облигациям, до 9 часов 30 минут, РДЦ предоставляет Эмитенту и Платежному агенту перечень владельцев и/или номинальных держателей, составленный на Дату составления перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций, включающий в себя следующие данные:	
а) полное наименование лица, уполномоченного получать суммы купонного дохода по Облигациям (Ф.И.О. владельца - физического лица).	
В случае, если Облигации переданы владельцем номинальному держателю и номинальный держатель уполномочен на получение суммы купонного дохода по Облигациям, указывается полное наименование номинального держателя.	
В случае, если Облигации не были переданы владельцем номинальному держателю и/или номинальный держатель не уполномочен владельцем на получение суммы купонного дохода по Облигациям, указывается полное наименование владельца Облигаций (Ф.И.О. владельца - физического лица);	
б) количество Облигаций, учитываемых на счетах депо владельца или междепозитарном счете номинального держателя Облигаций, уполномоченного получать суммы купонного дохода по Облигациям;
в) место нахождения и почтовый адрес лица, уполномоченного получать суммы купонного дохода по Облигациям;
г) реквизиты банковского счёта лица, уполномоченного получать суммы купонного дохода по Облигациям, а именно:	
- номер счета;	
- наименование банка, в котором открыт счет;	
- корреспондентский счет банка, в котором открыт счет;	
- банковский идентификационный код и идентификационный номер налогоплательщика (ИНН)  банка, в котором открыт счет.	
д) идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) лица, уполномоченного получать суммы купонного дохода по Облигациям (при наличии);	
е) указание на налоговый статус владельца и лица, уполномоченного получать суммы купонного дохода по Облигациям.	
Владельцы Облигаций, их уполномоченные лица, в том числе депоненты РДЦ, обязаны своевременно предоставлять необходимые сведения в РДЦ и самостоятельно отслеживать полноту и актуальность представляемых в РДЦ сведений,  и несут все риски, связанные с непредоставлением / несвоевременным предоставлением сведений.	
В случае, если указанные сведения не были своевременно или в неполном объеме предоставлены в РДЦ, Эмитент не несет ответственности за несвоевременное или ненадлежащее исполнение обязательств по выплате купонного дохода по Облигациям. При этом риск возникновения убытков в случае несвоевременного предоставления или предоставления не в полном объеме указанных сведений несет владелец Облигаций.	
 
На основании перечня владельцев и/или номинальных держателей, предоставленного РДЦ, Платежный агент рассчитывает суммы денежных средств, подлежащих выплате каждому из лиц, уполномоченных на получение сумм купонного дохода по Облигациям.	

В дату выплаты купонного дохода по Облигациям Платежный агент перечисляет необходимые денежные средства на счета лиц, уполномоченных на получение сумм купонного дохода по Облигациям, в пользу  владельцев Облигаций.
Владелец Облигаций вправе получить сумму купонного дохода по Облигациям путем перечисления Платежным агентом указанной суммы на счет брокера, являющегося Членом Фондовой секции СПВБ, в Закрытом акционерном обществе небанковская кредитная организация "Петербургский расчетный центр".
Для этого владелец Облигации заключает договор с любым брокером, являющимся Членом Фондовой секции СПВБ, и дает ему поручение осуществить перевод Облигаций на торговый раздел счета депо Члена Фондовой секции СПВБ в РДЦ и совершить иные необходимые действия для выплаты купонного дохода по Облигациям в соответствии с Правилами торговли в Фондовой секции СПВБ. Владелец Облигации, являющийся Членом Фондовой секции СПВБ, действует самостоятельно. Член Фондовой секции СПВБ, действующий за счет и по поручению владельцев Облигаций или от своего имени и за свой счет далее по тексту именуется "Держатель" или "Держатель Облигаций".
Держатель Облигаций, должен по окончании торговой сессии СПВБ в дату,  предшествующую дате выплаты купонного дохода по Облигациям, обеспечить перевод Облигаций на торговый раздел счета депо Члена Фондовой секции СПВБ в РДЦ. 
В дату выплаты купонного дохода по Облигациям в часы, установленные регламентом торгов Фондовой секции СПВБ (с 10 часов 00 минут до 16 часов 30 минут), Платежный агент перечисляет в пользу владельцев Облигаций соответствующие суммы, равные величине купонного дохода по Облигациям, зарезервированным на торговых разделах счетов депо Членов Фондовой секции СПВБ, на счета соответствующих Членов Фондовой секции СПВБ.

В случае, если одно лицо уполномочено на получение сумм купонного дохода по Облигациям со стороны нескольких владельцев Облигаций, то такому лицу перечисляется общая сумма без разбивки по каждому владельцу Облигаций.
Если дата выплаты купонного дохода по Облигациям выпадает на выходной день, независимо от того, будет ли это государственный выходной день или выходной день для расчетных операций, то выплата надлежащей суммы производится в первый рабочий день, следующий за выходным. Владелец Облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.	
2. Купон: 2.
Датой начала купонного периода второго купона выпуска является 182-й (Сто восемьдесят второй) день  с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания купонного периода второго  купона выпуска является 364-й  (Триста шестьдесят четвертый) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой выплаты купонного дохода по второму купону  Облигаций выпуска является 364-й день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой составления списка владельцев Облигаций для выплаты купонного дохода является конец операционного дня РДЦ, предшествующего дате выплаты соответствующего купонного дохода по Облигациям.	
Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:
Порядок выплаты дохода по второму купону аналогичен порядку выплаты дохода по первому купону. 	
3. Купон: 3.
Датой начала купонного периода третьего купона выпуска является 364-й (Триста шестьдесят четвертый) день  с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания купонного периода третьего купона выпуска является 546 (Пятьсот сорок шестой) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой выплаты купонного дохода по третьему купону Облигаций является 546-й день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой составления списка владельцев Облигаций для выплаты купонного дохода является конец операционного дня РДЦ, предшествующего дате выплаты соответствующего купонного дохода по Облигациям.	
Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:
Порядок выплаты дохода по третьему купону аналогичен порядку выплаты дохода по первому купону. 	
4. Купон: 4.
Датой начала купонного периода четвертого купона выпуска является 546 (Пятьсот сорок шестой) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания купонного периода четвертого купона выпуска является 728 (Семьсот двадцать восьмой) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой выплаты купонного дохода по четвертому купону Облигаций является 728-й день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой составления списка владельцев Облигаций для выплаты купонного дохода является конец операционного дня РДЦ, предшествующего дате выплаты соответствующего купонного дохода по Облигациям.	
Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:
Порядок выплаты дохода по четвертому купону аналогичен порядку выплаты дохода по первому купону. 	
5. Купон: 5.
Датой начала купонного периода пятого купона выпуска является 728 (Семьсот двадцать восьмой) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания купонного периода пятого купона выпуска является 910 (Девятьсот десятый) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой выплаты купонного дохода по пятому купону Облигаций является 910-й день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой составления списка владельцев Облигаций для выплаты купонного дохода является конец операционного дня РДЦ, предшествующего дате выплаты соответствующего купонного дохода по Облигациям.	
Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:
Порядок выплаты дохода по пятому купону аналогичен порядку выплаты дохода по первому купону. 	
6. Купон: 6.
Датой начала купонного периода шестого купона выпуска является 910 (Девятьсот десятый) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания купонного периода шестого купона выпуска является 1 092 (Одна тысяча девяносто второй) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой выплаты купонного дохода по шестому купону Облигаций является 1 092-й день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой составления списка владельцев Облигаций для выплаты купонного дохода является конец операционного дня РДЦ, предшествующего дате выплаты соответствующего купонного дохода по Облигациям.	
Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:
Порядок выплаты дохода по шестому купону аналогичен порядку выплаты дохода по первому купону. Доход по шестому купону выплачивается одновременно с погашением Облигаций.	
Выплата купонного дохода осуществляется Эмитентом через Платежного агента.
Обеспечение по облигациям выпуска – поручительство.

10.3.3 Сведения о выпусках, обязательства эмитента по ценным бумагам которых не исполнены (дефолт)
Такие выпуски отсутствуют
10.4. Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям выпуска
Полное наименование: Открытое акционерное общество «Машиностроительный завод «Арсенал»
Сокращенное наименование: ОАО «МЗ «Арсенал»
ИНН: 7804040302
ОГРН: 1027802490540
Место нахождения: 195009, Санкт-Петербург, ул.Комсомола, д.1-3
Почтовый адрес: 195009, Санкт-Петербург, ул.Комсомола, д.1-3
10.5. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям выпуска
Вид обеспечения (способ предоставляемого обеспечения) по размещенным облигациям серии 01, обязательства, по которым еще не исполнены: Поручительство
Размер обеспечиваемых Поручителем обязательств по выплате суммарной номинальной стоимости Облигаций и совокупного купонного дохода по ним ограничивается суммой  не более     290 000 000  (Двести девяносто миллионов) рублей.

Порядок предъявления владельцами облигаций требований к поручителю:

Неисполнение обязательств Эмитента по Облигациям является существенным нарушением условий заключенного договора займа (дефолт) в случае:
-просрочки исполнения обязательства по выплате очередного процента (купона) по Облигации на срок более 7 дней или отказа от исполнения указанного обязательства;
-просрочки исполнения обязательства по выплате суммы основного долга по Облигации на срок более 30 дней или отказа от исполнения указанного обязательства.
Исполнение соответствующих обязательств с просрочкой, однако в течение вышеуказанных сроков, составляет технический дефолт.
В случае наступления дефолта или технического дефолта по Облигациям  владельцы и/или номинальные держатели Облигаций имеют право обратиться к лицу, предоставившему обеспечение по выпуску Облигаций в соответствии с условиями безотзывной оферты на заключение договора  поручительства для целей выпуска Облигаций. 	
Положения п.12.2 Решения о выпуске Ценных бумаг и  п. 9.1.2. Проспекта Ценных бумаг  являются предложением Поручителя заключить договор поручительства на изложенных условиях (далее - "Оферта").	
Поручитель несет перед Владельцами солидарную с Эмитентом ответственность по Обязательствам.
 Размер обеспечиваемых Поручителем обязательств по выплате номинальной стоимости Облигаций и совокупного купонного дохода по ним ограничивается суммой не более      290 000 000   (Двести девяносто миллионов) рублей. Поручитель не отвечает за возмещение судебных издержек Владельцев по взысканию с Эмитента задолженности и других убытков Владельцев и / или штрафных санкций, вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением Эмитентом своих обязательств по выплате номинальной стоимости Облигаций и / или купонного дохода по Облигациям.
Поручитель отвечает за исполнение Обязательств при наличии одновременно следующих условий:
- Владелец или надлежащим образом уполномоченное Владельцем лицо предъявили Поручителю требование об исполнении соответствующего Обязательства (далее - Требование);	
- Требование содержит:	
(а) характер неисполненных Обязательств Эмитента перед Владельцем;	
(б) размер неисполненных Обязательств Эмитента перед Владельцем;	
(в) полное фирменное наименование (Ф.И.О. - для физического лица) Владельца и лица, уполномоченного получать выплаты по Облигациям (в случае назначения такового);	
(г) место нахождения (место жительства) Владельца и лица, уполномоченного получать выплаты по Облигациям (в случае назначения такового);	
(д) для физического лица - серию и номер паспорта, кем и когда выдан;	
(е) указание страны, в которой Владелец является налоговым резидентом;	
(ж) количество принадлежащих Владельцу Облигаций, по которым должны производится выплаты; и	
(з) реквизиты банковского счета Владельца или лица, уполномоченного получать исполнение по Обязательствам;	
- к Требованию приложены:	
(а) копия выписки по счету депо Владельца, заверенная депозитарием, осуществляющим учет и удостоверение прав по Облигациям, с указанием количества Облигаций, принадлежащих Владельцу, либо иной документ, подтверждающий права Владельца на Облигации;	
(б) в случае предъявления Требования представителем Владельца, оформленные в соответствии с действующими нормативными правовыми актами РФ документы, подтверждающие полномочия лица, предъявившего Требование;	
- Требование подписано Владельцем или лицом, уполномоченным получать исполнение по Обязательствам. Если Требование предъявляется юридическим лицом, оно должно быть скреплено печатью этого юридического лица.	
Требования могут быть предъявлены Поручителю до истечения двух лет с даты погашения Облигаций, установленной в Решении о выпуске ценных бумаг и Проспекте ценных бумаг.	
Поручитель производит соответствующие выплаты не позднее 30 (Тридцати) дней со дня получения Требования на счет, указанный в Требовании.	
Приобретение Облигаций означает акцепт оферты, а именно,  заключение приобретателем Облигаций с Поручителем договора поручительства на изложенных выше условиях. Указанный договор поручительства считается заключенным с момента возникновения у первого владельца Облигаций прав на Облигации, при этом письменная форма договора поручительства считается соблюденной. С переходом прав на Облигацию к приобретателю переходят права по указанному договору поручительства в том же объеме и на тех же условиях, которые существуют на момент перехода прав на Облигацию. Передача прав, возникших из указанного договора поручительства, без передачи прав на Облигацию является недействительной.
Оферта является безотзывной.	
Все споры, возникающие в связи с Офертой и договором поручительства, заключенным посредством акцепта Оферты, разрешаются в Арбитражном суде города Санкт-Петербурга и Ленинградской области или суде общей юрисдикции по месту нахождения ответчика. 	
Правоотношения, возникающие в связи с Офертой и договором поручительства, заключенным посредством акцепта Оферты, регулируются законодательством РФ.	

Размер стоимости чистых активов Эмитента на дату предоставления поручительства,  на 31.09.04 (последний завершенный отчетный период перед оформлением договора поручительства) –  12 700 рублей. 
Размер стоимости чистых активов ОАО «МЗ Арсенал» на 31.09.04 (последний отчетный квартал перед оформлением поручительства) – 217 227  рублей.
10.6. Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента
Лицо, осуществляющее ведение реестра владельцев именных ценных бумаг эмитента: депозитарий
Эмитент не является акционерным обществом.  Размещенные облигации серии 01 не являются именными. Реестр   владельцев Облигаций не ведется.
Облигации серии 01, которые находятся в обращении, выпускаются также в документарной форме с оформлением на весь объем выпуска сертификата, подлежащего обязательному централизованному хранению в Закрытом акционерном обществе "Санкт-Петербургский Расчетно-Депозитарный Центр" (далее – также «РДЦ»). Выдача сертификата владельцам Облигаций не предусмотрена.
Депозитарий, осуществляющий централизованное хранение:
Полное наименование: Закрытое акционерное общество "Санкт-Петербургский Расчетно-Депозитарный Центр"
Сокращенное наименование: ЗАО "СПб РДЦ"
Место нахождения: 190005, Санкт-Петербург, Измайловский просп., 4
Почтовый адрес: 190103, Санкт-Петербург, а/я 96
ИНН: 7812001441
Телефон: (812) 251-7008
Номер лицензии: N 178-06227-000100 
Дата выдачи: 30.09.2002
Срок действия до: бессрочная лицензия
Лицензирующий орган: ФКЦБ России

10.7. Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам
-  Налоговый кодекс Российской Федерации, ч.1, № 146-ФЗ от  31.07.98.
- Налоговый кодекс Российской Федерации, ч.2, № 117-ФЗ от  05.08.00.
- Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 09.10.1992 № 3615-1., с последующими изменениями и дополнениями
- Федеральный Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» №173-ФЗ от 10.12.03. с последующими изменениями и дополнениями
- Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ от 22.04.96. с последующими изменениями и дополнениями
- Федеральный закон «О центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» №86-ФЗ от 10.07.02. с последующими изменениями и дополнениями
- Федеральный закон "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма" от 07.08.2001 № 115-ФЗ. с последующими изменениями и дополнениями
- Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.07.1999 № 160-ФЗ с последующими изменениями и дополнениями	- Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных иностранных вложений» от 25.02.1999 № 39-ФЗ с последующими изменениями и дополнениями
- Международные договоры Российской Федерации по вопросам избежания двойного налогообложения
- Постановление Правительства РФ от 9 июня 2001 г. N 456  "О заключении соглашений между Правительством Российской Федерации и правительствами иностранных государств о поощрении и взаимной защите капиталовложений"
- Иные законодательные акты.

10.8. Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам эмитента

Порядок налогообложения доходов по размещенным и размещаемым облигациям Эмитента совпадает.

Налогообложение доходов по размещаемым Облигациям осуществляется в полном соответствии с нормами действующего законодательства Российской Федерации.
В соответствии с пп. 12 п. 2 ст. 149 Налогового кодекса Российской Федерации операции, связанные с обращением размещаемых Облигаций, за исключением посреднических услуг, налогом на добавленную стоимость не облагаются.
НАЛОГОВЫЕ СТАВКИ
Вид дохода	Юридические лица	Физические лица	
Купонный доход 	Резиденты	Нерезиденты	Резиденты	Нерезиденты	
	24%	20%	13%	30%	
Доход от реализации ценных бумаг	24%	20%	13%	30%	

ПОРЯДОК НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ.
Вид налога – налог на доходы.
К доходам от источников в Российской Федерации относятся:
-	дивиденды и проценты, полученные от российской организации, а также проценты, полученные от российских индивидуальных предпринимателей и (или) иностранной организации в связи с деятельностью ее постоянного представительства в РФ;
-	доходы от реализации в РФ акций или иных ценных бумаг, а также долей участия в уставном капитале организаций.
Налоговая база. 
Доходом налогоплательщика, полученным в виде материальной выгоды, является материальная выгода, полученная от приобретения ценных бумаг. Налоговая база определяется как превышение рыночной стоимости ценных бумаг, определяемой с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг, над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение. Порядок определения рыночной цены ценных бумаг и предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг устанавливается федеральным органом, осуществляющим регулирование рынка ценных бумаг.
Общая сумма налога, подлежащая уплате в соответствующий бюджет, исчисленная исходя из налоговой декларации с учетом положений настоящей статьи, уплачивается по месту жительства налогоплательщика в срок не позднее 15 июля года, следующего за истекшим налоговым периодом.
При определении налоговой базы по доходам по операциям с ценными бумагами учитываются доходы, полученные по следующим операциям:
-	купли - продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг;
-	купли - продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.
Доход (убыток) по операциям купли - продажи ценных бумаг определяется как разница между суммами доходов, полученными от реализации ценных бумаг, и документально подтвержденными расходами на приобретение, реализацию и хранение ценных бумаг, фактически произведенными налогоплательщиком, либо имущественными вычетами, принимаемыми в уменьшение доходов от сделки купли - продажи.
К указанным расходам относятся:
-	суммы, уплачиваемые продавцу в соответствии с договором;
-	оплата услуг, оказываемых депозитарием;
-	комиссионные отчисления профессиональным участникам рынка ценных бумаг, скидка, уплачиваемая (возмещаемая) управляющей компании паевого инвестиционного фонда при продаже (погашении) инвестором инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, определяемая в соответствии с порядком, установленным законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах;
-	биржевой сбор (комиссия);
-	оплата услуг регистратора;
-	другие расходы, непосредственно связанные с куплей, продажей и хранением ценных бумаг, произведенные за услуги, оказываемые профессиональными участниками рынка ценных бумаг в рамках их профессиональной деятельности.
Доход (убыток) по операциям купли - продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, уменьшается (увеличивается) на сумму процентов, уплаченных за пользование денежными средствами, привлеченными для совершения сделки купли - продажи ценных бумаг, в пределах сумм, рассчитанных исходя из действующей ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.
По операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, размер убытка определяется с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг.
К ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, в целях настоящей главы относятся ценные бумаги, допущенные к обращению у организаторов торговли, имеющих лицензию федерального органа, осуществляющего регулирование рынка ценных бумаг.
Под рыночной котировкой ценной бумаги, обращающейся на организованном рынке ценных бумаг, понимается средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли. Если по одной и той же ценной бумаге сделки совершались через двух и более организаторов торговли, налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать рыночную котировку ценной бумаги, сложившуюся у одного из организаторов торговли. В случае если средневзвешенная цена организатором торговли не рассчитывается, за средневзвешенную цену принимается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора торговли.
Если расходы налогоплательщика на приобретение, реализацию и хранение ценных бумаг не могут быть отнесены непосредственно к расходам на приобретение, реализацию и хранение конкретных ценных бумаг, указанные расходы распределяются пропорционально стоимостной оценке ценных бумаг, на долю которых относятся указанные расходы. Стоимостная оценка ценных бумаг определяется на дату осуществления этих расходов.
В случае если расходы налогоплательщика не могут быть подтверждены документально, он вправе воспользоваться имущественным налоговым вычетом, предусмотренным абзацем первым подпункта 1 пункта 1 статьи 220 НК.
Убыток по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученный по результатам указанных операций, совершенных в налоговом периоде, уменьшает налоговую базу по операциям купли - продажи ценных бумаг данной категории.
Доход по операциям купли - продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, которые на момент их приобретения отвечали требованиям, установленным для ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, может быть уменьшен на сумму убытка, полученного в налоговом периоде, по операциям купли - продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.
Дата фактического получения дохода: 
-	день выплаты дохода, в том числе перечисления дохода на счета налогоплательщика в банках либо по его поручению на счета третьих лиц - при получении доходов в денежной форме;
-	день приобретения ценных бумаг.
Налоговая база по операциям купли - продажи ценных бумаг и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок определяется по окончании налогового периода. Расчет и уплата суммы налога осуществляются налоговым агентом по окончании налогового периода или при осуществлении им выплаты денежных средств налогоплательщику до истечения очередного налогового периода.
При осуществлении выплаты денежных средств налоговым агентом до истечения очередного налогового периода налог уплачивается с доли дохода, определяемого в соответствии с настоящей статьей, соответствующей фактической сумме выплачиваемых денежных средств. Доля дохода определяется как произведение общей суммы дохода на отношение суммы выплаты к стоимостной оценке ценных бумаг, определяемой на дату выплаты денежных средств, по которым налоговый агент выступает в качестве брокера. При осуществлении выплаты денежных средств налогоплательщику более одного раза в течение налогового периода расчет суммы налога производится нарастающим итогом с зачетом ранее уплаченных сумм налога.
Стоимостная оценка ценных бумаг определяется исходя из фактически произведенных и документально подтвержденных расходов на их приобретение.
Под выплатой денежных средств понимаются выплата наличных денежных средств, перечисление денежных средств на банковский счет физического лица или на счет третьего лица по требованию физического лица.
При невозможности удержать у налогоплательщика исчисленную сумму налога источником выплаты дохода налоговый агент (брокер, доверительный управляющий или иное лицо, совершающее операции по договору поручения, договору комиссии, иному договору в пользу налогоплательщика) в течение одного месяца с момента возникновения этого обстоятельства в письменной форме уведомляет налоговый орган по месту своего учета о невозможности указанного удержания и сумме задолженности налогоплательщика. Уплата налога в этом случае производится в соответствии со статьей 228 НК.
Для освобождения от уплаты налога, проведения зачета, получения налоговых вычетов или иных налоговых привилегий налогоплательщик должен представить в органы Министерства Российской Федерации по налогам и сборам официальное подтверждение того, что он является резидентом государства, с которым Российская Федерация заключила действующий в течение соответствующего налогового периода (или его части) договор (соглашение) об избежании двойного налогообложения, а также документ о полученном доходе и об уплате им налога за пределами Российской Федерации, подтвержденный налоговым органом соответствующего иностранного государства. Подтверждение может быть представлено как до уплаты налога или авансовых платежей по налогу, так и в течение одного года после окончания того налогового периода, по результатам которого налогоплательщик претендует на получение освобождения от уплаты налога, проведения зачета, налоговых вычетов или привилегий.

ПОРЯДОК НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ.
Вид налога – налог на прибыль.
К доходам относятся:
-	выручка от реализации имущественных прав (доходы от реализации);
-	внереализационные доходы в виде процентов по ценным бумагам и другим долговым обязательствам.
Налоговая база.
Доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом (векселедателем). При этом в доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.
Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию, размера скидок с расчетной стоимости инвестиционных паев, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. При этом в расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.
Ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг только при одновременном соблюдении следующих условий:
	1) если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;
	2) если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;
	3) если по ним рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодательством.
Рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки. В случае реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается минимальная цена сделки на организованном рынке ценных бумаг.
Под накопленным процентным (купонным) доходом понимается часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги, рассчитываемая пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги).
В отношении ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия данных ценных бумаг при выполнении хотя бы одного из следующих условий:
	1) если фактическая цена соответствующей сделки находится в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев;
	2) если отклонение фактической цены соответствующей сделки находится в пределах 20 процентов в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, рассчитанной организатором торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с установленными им правилами по итогам торгов на дату заключения такой сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.
Налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется налогоплательщиком отдельно, за исключением налоговой базы по операциям с ценными бумагами, определяемой профессиональными участниками рынка ценных бумаг. При этом налогоплательщики (за исключением профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность) определяют налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, отдельно от налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.
При реализации или ином выбытии ценных бумаг налогоплательщик самостоятельно в соответствии с принятой в целях налогообложения учетной политикой выбирает один из следующих методов списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг:
	1) по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);
	2) по стоимости последних по времени приобретений (ЛИФО);
	3) по стоимости единицы.
Налогоплательщики, получившие убыток (убытки) от операций с ценными бумагами в предыдущем налоговом периоде или в предыдущие налоговые периоды, вправе уменьшить налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами в отчетном (налоговом) периоде (перенести указанные убытки на будущее) в порядке и на условиях, которые установлены статьей 283 НК.
При этом убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученные в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций с такими ценными бумагами, определенной в отчетном (налоговом) периоде. Убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученные в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций по реализации данной категории ценных бумаг.
В течение налогового периода перенос на будущее убытков, понесенных в соответствующем отчетном периоде от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, осуществляется раздельно по указанным категориям ценных бумаг соответственно в пределах прибыли, полученной от операций с такими ценными бумагами."

Налог на прибыль организаций подлежит уплате по истечении налогового периода и уплачивается не позднее срока, установленного для подачи налоговых деклараций за соответствующих налоговый период (не позднее 28 дней со дня окончания соответствующего налогового периода). Авансовые платежи по итогам отчетного периода уплачиваются не позднее срока для подачи налоговых деклараций за соответствующий отчетный период (не позднее 28 дней со дня окончания соответствующего отчетного периода).

10.9. Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а также о доходах по облигациям эмитента 

Эмитент не является акционерным обществом и акций не имеет. 
В обращении находятся неконвертируемые  документарные процентные облигации на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением. 

Вид ценных бумаг: облигации 
Серия: 01
Тип: процентные
Полное наименование ценных бумаг выпуска: неконвертируемые  документарные процентные облигации на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением
Форма ценных бумаг: документарные на предъявителя
Количество размещенных облигаций выпуска, количество ценных бумаг выпуска: 200 000 (двести  тысяч) штук
Номинальная стоимость каждой Облигации выпуска: 1 000 (Одна тысяча)  рублей
Общий объем выпуска (по номинальной стоимости): 200 000 000 (Четыреста миллионов) рублей
Государственный регистрационный номер выпуска: 4-01-36075-R
Дата государственной регистрации выпуска:  14.01.2005
Дата государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг: 05.05.2005 

По облигациям данного выпуска предполагается выплата дохода в виде процента (купон) и номинальной стоимости при погашении облигаций. 

Эмитент не осуществлял на данный момент выплат доходов по Облигациям.
10.10. Иные сведения
Отсутствуют

ПРИЛОЖЕНИЕ № 1
Годовая бухгалтерская отчетность Эмитента 
на 31.12.2004 г.

Дата: 31.12.2004
Единица измерения: тыс. руб.
Форма: Приказ N 67н от 22.07.2003
Бухгалтерский баланс

АКТИВ: 	Код строки: 	На начало отчетного года: 	На конец отчетного периода: 	
1: 	2: 	3: 	4: 	
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ				
Нематериальные активы	110	-	-	
Основные средства	120	-	9	
Незавершенное строительство	130	-	-	
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-	
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	260.2	
Отложенные налоговые акты	145	-	-	
Прочие внеоборотные активы	150	-	-	
ИТОГО по разделу I	190	-	269.2	
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ				
Запасы	210	-	582.2	
сырье, материалы и другие аналогичные ценности		-	-	
животные на выращивании и откорме		-	-	
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)		-	-	
готовая продукция и товары для перепродажи		-	-	
товары отгруженные		-	-	
расходы будущих периодов		-	581.6	
прочие запасы и затраты		-	0.6	
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	-	22	
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-	
покупатели и заказчики		-	-	
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	-	284.9	
покупатели и заказчики		-	-	
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-	
Денежные средства	260	-	3.1	
Прочие оборотные активы	270	-	-	
ИТОГО по разделу II	290	-	892.2	
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290): 	300: 	-	1 161.4	

ПАССИВ: 	Код строки: 	На начало отчетного года: 	На конец отчетного периода: 	
1: 	2: 	3: 	4: 	
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ				
Уставный капитал	410	-	13	
Собственные акции, выкупленные у акционеров		-	-	
Добавочный капитал	420	-	-	
Резервный капитал	430	-	-	
резервы, образованные в соответствии с законодательством		-	-	
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами		-	-	
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	-	-0.3	
ИТОГО по разделу III	490	-	12.7	
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА				
Займы и кредиты	510	-	-	
Отложенные налоговые обязательства	515	-	-	
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-	
ИТОГО по разделу IV	590	-	-	
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА				
Займы и кредиты	610	-	890.2	
Кредиторская задолженность	620	-	258.5	
поставщики и подрядчики		-	-	
задолженность перед персоналом организации		-	-	
задолженность перед государственными внебюджетными фондами		-	-	
задолженность по налогам и сборам		-	-	
прочие кредиторы		-	258.5	
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	-	-	
Доходы будущих периодов	640	-	-	
Резервы предстоящих расходов	650	-	-	
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-	
ИТОГО по разделу V	690	-	1 148.7	
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690): 	700: 	-	1 161.4	

СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ: 	
Наименование показателя: 	Код строки: 	На начало отчетного года: 	На конец отчетного периода: 	
1: 	2: 	3: 	4: 	
Арендованные основные средства		-	-	
в том числе по лизингу		-	-	
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение		-	-	
Товары, принятые на комиссию		-	-	
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов		-	-	
Обеспечения обязательств и платежей полученные		-	-	
Обеспечения обязательств и платежей выданные		-	-	
Износ жилищного фонда		-	-	
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов		-	-	
Нематериальные активы, полученные в пользование		-	-	

Отчет о прибылях и убытках

Наименование показателя: 	Код строки: 	За отчетный период: 	За аналогичный период предыдущего года: 	
1: 	2: 	3: 	4: 	
Доходы и расходы по обычным видам деятельности				
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)				
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг		-	-	
Валовая прибыль		-	-	
Коммерческие расходы		-	-	
Управленческие расходы		-	-	
Прибыль (убыток) от продаж		-	-	
Прочие доходы и расходы				
Проценты к получению		-	-	
Проценты к уплате		-	-	
Доходы от участия в других организациях		-	-	
Прочие операционные доходы		-	-	
Прочие операционные расходы		-	-	
Внереализационные доходы		-	-	
Внереализационные расходы		0.3	-	
Прибыль (убыток) до налогообложения		-0.3	-	
Отложенные налоговые активы		-	-	
Отложенные налоговые обязательства		-	-	
Текущий налог на прибыль		-	-	
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода		-0.3	-	
СПРАВОЧНО:				
Постоянные налоговые обязательства (активы)		-	-	
Базовая прибыль (убыток) на акцию		-	-	
Разводненная прибыль (убыток) на акцию		-	-	

Наименование показателя: 	Код строки: 	За отчетный период: 	За аналогичный период предыдущего года: 	
		прибыль: 	убыток: 	прибыль: 	убыток: 	
1: 	2: 	3: 	4: 	5: 	6: 	
Штрафы, пени и неустойки признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании		-	-	-	-	
Прибыль (убыток)  прошлых лет		-	-	-	-	
Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств		-	-	-	-	
Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте		-	-	-	-	
Отчисления в оценочные резервы		-	-	-	-	
Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности		-	-	-	-	

                                                       

ФНС РОССИИ                                         ООО "Арсенал-Финанс" ИНН 7806148936
УФНС РОССИИ ПО САНКТ-ПЕТЕРБУРГУ                                                        195176, СПб пр. Металлистов, д.51
 ИНСПЕКЦИЯ  федеральной                                                           
налоговой службы по 
красногвардейскому району
(ИФНС России по Красногвардейскому району Санкт-Петербурга)
Ул.Большая Порховская 12/34, Санкт-Петербург, 195027
Телефон (812) 227-26-90; Телефакс (812)227-24-46

260705  № 18/12058 

ИФНС по Красногвардейскому району сообщает, что по отчетным данным Вашего предприятия ООО "Арсенал-Финанс" ИНН 7806148936 относится к субъектам малого предпринимательства (СМП) и на основании Приказа МФ РФ от 31.10.2000 № 94Н "Об утверждении планы счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкции по его применению" предоставляете Баланс и Ф № 2.

Зам. Руководителя ИФНС               
по Красногвардейскому району                                           С.В. Сорокина

ООО «ИНТЕРСИСТЕМАУДИТ»
Лицензия № Е 001454 на осуществление аудиторской деятельности

Аудиторское заключение по финансовой (бухгалтерской) отчетности ООО «Арсенал-Финанс» за период с 01 января 2004 г. по 31 декабря 2004 года

Аудиторское заключение по финансовой (бухгалтерской) отчетности ООО «Арсенал-Финанс» за период с 01 января 2004 г, по 31 декабря 2004 г.

Аудиторская фирма «Интерсистемаудит» участнику общества с ограниченной ответственностью «Арсенал-Финанс»

Аудитор
Наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Интерсистемаудит».
Место нахождения: 194064, Санкт-Петербург, Тихорецкий пр., д. 21. Государственная регистрация: 26 февраля 1996 г. № 35462. 
Лицензия: № Е 001454 от 06.09.2002 г., выдана Министерством финансов РФ сроком на 5 лет.
Аудируемое лицо
Наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Арсенал-Финанс».
Место нахождения: Санкт-Петербург, пр. Металлистов, 51
Государственная регистрация: Свидетельство о государственной регистрации юридического лица выдано 05.11.2003 г, ИМНС РФ по Красногвардейскому району Санкт-Петербурга, серия 78 № 001797856.
ОГРН 1037816059621.
Вид деятельности: финансовая.

Мы провели аудит прилагаемой финансовой (бухгалтерской) отчетности организации ООО «Арсенал-Фиванс» за период с 01 января по 31 декабря 2004 г. включительно. Финансовая (бухгалтерская) отчетность организации ООО «Арсенал-Финанс» состоит из:
•	бухгалтерского баланса;
•	отчета о прибылях и убытках,
Ответственность    за   подготовку    и    предоставление   этой    финансовой (бухгалтерской)  отчетности  несет  исполнительный  орган  организации  ООО «Арсенал-Финанс». Наша обязанность заключается в том, чтобы выразить мнение о   достоверности   во   всех   существенных   отношениях  данной   отчетности   и соответствии порядка ведения бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации на основе проведенного аудита. Мы провели аудит в соответствии с:
•	федеральным законом от 07.08.2001   г.  №  119-ФЗ «Об аудиторской деятельности» (с изменениями и дополнениями от 14 декабря, 30 декабря 2001 г.);
•	федеральными   правилами   (стандартами)   аудиторской   деятельности, утвержденными   постановлением   Правительства   Российской   Федерации   от 23.092002 № 696 (с учетом дополнений от 04.07.2003 г. № 405, от 07.10.2004 г, № 532);
•	внутренними правилами (стандартами) аудиторской деятельности ООО "Интерсистемаудит";
•	нормативными актами, регулирующими деятельность аудируемого лица.
Мы рассмотрели состояние внутреннего контроля исключительно для того, чтобы определить объем работ, необходимых для формирования аудиторского заключения о достоверности бухгалтерской отчетности. Проделанная в процессе аудита работа не означает проведения полной и всеобъемлющей проверки системы внутреннего контроля ООО «Арсенал-Финанс» с целью выявления всех возможных недостатков.
Аудиторская     программа     проверки     системы     внутреннего     контроля предприятия включала в себя оценку учетной системы предприятия.
Бухгалтерский учет ООО «Арсенал-Финанс» осуществляем по мемориально-ордерной форме. Ведение бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности осуществляется главным бухгалтером.
В ходе аудита выборочной проверке подвергнуты первичные документы, аналитический учет по:
•	кассовым операциям;
•	операциям по расчетам с подотчетными лицами;
•	операциям по расчетам с поставщиками и подрядчиками;
•	операциям по расчетам с прочими дебиторами и кредиторами;
•	операциям по учету основных средств и другим осуществляемым в течение проверяемого периода операциям.
Аудит планировался и проводился таким образом., чтобы получить разумную уверенность в том, что финансовая (бухгалтерская) отчетность не содержит существенных искажений. Аудит проводился на выборочной основе и включал в себя изучение на основе тестирования доказательств, подтверждающих числовые показатели в финансовой (бухгалтерской) отчетности и раскрытие в ней информации о финансово-хозяйственной деятельности, оценку соблюдения принципов и правил бухгалтерского учета, применяемых при подготовке финансовой (бухгалтерской) отчетности, рассмотрение основных оценочных показателей, получение руководством аудируемого лица, а также оценку представления финансовой (бухгалтерской) отчетности. Мы полагаем, что проведенный аудит представляет достаточные основания для выражения нашего мнения о достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности и соответствии порядка ведения бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации.
По нашему мнению, финансовая (бухгалтерская) отчетность организации ООО «Арсенал-Финанс» отражает достоверно во всех существенных отношениях финансовое  положение на 31 декабря 2004  г.  и результаты ее финансово-хозяйственной деятельности за период с 01 января по 31 декабря 2004 г. включительно в соответствии с требованиями федерального закона от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете". Положения по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчетности в РФ от 29.07.1998 г. № 34н, положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденного приказом Минфина РФ от 06 июля 1999 г. № 43н, и других положений по бухгалтерскому учету, приказа Минфина РФ от 22.07.2003 г, № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» и других нормативных актов в части подготовки финансовой (бухгалтерской) отчетности. 

01 июля 2005 г.

Директор по аудиту
ООО «Интерсистемауд»                                      С.А. Принцева 
Квалификационный аттестат   №009208, выдан      ЦЛЛАК      Минфина      России 28.12.1995 г.

Аудитор                                                                                                 В.В. Потапов     Квалификационный аттестат № К022098, выдан 
Минфином России 29.03,2005 г, на неограниченный срок

ПРИЛОЖЕНИЕ № 2
Квартальная бухгалтерская отчетность Эмитента 
на 31.03.2005 г.

Дата: 31.03.2005
Единица измерения: тыс. руб.
Форма: Приказ N 67н от 22.07.2003
Бухгалтерский баланс

АКТИВ: 	Код строки: 	На начало отчетного года: 	На конец отчетного периода: 	
1: 	2: 	3: 	4: 	
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ				
Нематериальные активы	110	-	-	
Основные средства	120	9	8	
Незавершенное строительство	130	-	-	
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-	
Долгосрочные финансовые вложения	140	260.2	260.2	
Отложенные налоговые активы	145	-	-	
Прочие внеоборотные активы	150	-	-	
ИТОГО по разделу I	190	269.2	268.2	
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ				
Запасы	210	582.2	1 730.1	
сырье, материалы и другие аналогичные ценности		-	-	
животные на выращивании и откорме		-	-	
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)		-	-	
готовая продукция и товары для перепродажи		-	-	
товары отгруженные		-	-	
расходы будущих периодов		581.6	1 725.3	
прочие запасы и затраты		0.6	4.8	
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	22	22	
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-	
покупатели и заказчики		-	-	
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	284.9	139.3	
покупатели и заказчики		-	-	
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-	
Денежные средства	260	3.1	12.4	
Прочие оборотные активы	270	-	-	
ИТОГО по разделу II	290	892.2	1 903.8	
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290): 	300: 	1 161.4	2 172	

ПАССИВ: 	Код строки: 	На начало отчетного года: 	На конец отчетного периода: 	
1: 	2: 	3: 	4: 	
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ				
Уставный капитал	410	13	13	
Собственные акции, выкупленные у акционеров		-	-	
Добавочный капитал	420	-	-	
Резервный капитал	430	-	-	
резервы, образованные в соответствии с законодательством		-	-	
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами		-	-	
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	-0.3	-0.3	
ИТОГО по разделу III	490	12.7	12.7	
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА				
Займы и кредиты	510	-	-	
Отложенные налоговые обязательства	515	-	-	
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-	
ИТОГО по разделу IV	590	-	-	
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА				
Займы и кредиты	610	890.2	1 899.3	
Кредиторская задолженность	620	258.5	260	
поставщики и подрядчики		-	-	
задолженность перед персоналом организации		-	1	
задолженность перед государственными внебюджетными фондами		-	-	
задолженность по налогам и сборам		-	0.5	
прочие кредиторы		258.5	258.5	
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	-	-	
Доходы будущих периодов	640	-	-	
Резервы предстоящих расходов	650	-	-	
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-	
ИТОГО по разделу V	690	1 148.7	2 159.3	
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690): 	700: 	1 161.4	2 172	

СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ: 	
Наименование показателя: 	Код строки: 	На начало отчетного года: 	На конец отчетного периода: 	
1: 	2: 	3: 	4: 	
Арендованные основные средства		-	-	
в том числе по лизингу		-	-	
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение		-	-	
Товары, принятые на комиссию		-	-	
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов		-	-	
Обеспечения обязательств и платежей полученные		-	-	
Обеспечения обязательств и платежей выданные		-	-	
Износ жилищного фонда		-	-	
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов		-	-	
Нематериальные активы, полученные в пользование		-	-	

Отчет о прибылях и убытках

Наименование показателя: 	Код строки: 	За отчетный период: 	За аналогичный период предыдущего года: 	
1: 	2: 	3: 	4: 	
Доходы и расходы по обычным видам деятельности				
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)				
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг		-	-	
Валовая прибыль		-	-	
Коммерческие расходы		-	-	
Управленческие расходы		-	-	
Прибыль (убыток) от продаж		-	-	
Прочие доходы и расходы				
Проценты к получению		-	-	
Проценты к уплате		-	-	
Доходы от участия в других организациях		-	-	
Прочие операционные доходы		-	-	
Прочие операционные расходы		-	-	
Внереализационные доходы		-	-	
Внереализационные расходы		-	-	
Прибыль (убыток) до налогообложения		-	-	
Отложенные налоговые активы		-	-	
Отложенные налоговые обязательства		-	-	
Текущий налог на прибыль		-	-	
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода		-	-	
СПРАВОЧНО:				
Постоянные налоговые обязательства (активы)		-	-	
Базовая прибыль (убыток) на акцию		-	-	
Разводненная прибыль (убыток) на акцию		-	-	

Наименование показателя: 	Код строки: 	За отчетный период: 	За аналогичный период предыдущего года: 	
		прибыль: 	убыток: 	прибыль: 	убыток: 	
1: 	2: 	3: 	4: 	5: 	6: 	
Штрафы, пени и неустойки признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании		-	-	-	-	
Прибыль (убыток)  прошлых лет		-	-	-	-	
Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств		-	-	-	-	
Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте		-	-	-	-	
Отчисления в оценочные резервы		-	-	-	-	
Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности		-	-	-	-	

ПРИЛОЖЕНИЕ № 3
Учетная политика эмитента.

ООО «Арсенал-Финанс»
Общество с ограниченной ответственностью
«Арсенал-Финанс»

П Р И К А З

11.11.2003 № 2

[об учетной политике]

	Во исполнение требований Законодательства РФ и с учетом организационно-технологических и производственных особенностей организации

ПРИКАЗЫВАЮ:

1.	Ввести в действие с 11.11.2003 года Учетную политику предприятия в целях бухгалтерского учета и в целях налогообложения, изложенную в приложении к данному приказу.
2.	При ведении налогового и бухгалтерского учета, подготовке бухгалтерской отчетности руководствоваться положениями Учетной политики предприятия в соответствии с приложением.

 

Генеральный директор                                                                                   Н.А. Чугунова

Положение об учетной и налоговой политике по ООО «Арсенал-Финанс»

Раздел I. Учетная политика

1.1. Установить организацию, форму и способы ведения бухгалтерского учета на основании действующих нормативных документов: ФЗ РФ «О бухгалтерском учете», Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (утв. Приказом Минфина РФ от 29.07.98. № 34н), Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия» (утв. Приказом Минфина РФ от 09.12.98. № 60н), Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности  предприятий и Инструкции по его применению (утв. Приказом Минфина РФ от 31.10.00. № 94н)).
1.2. Установить, что бухгалтерский учет  осуществляется главным бухгалтером.
1.3. Установить компьютерную технологию обработки учетной информации.
1.4. Установить, что амортизация объектов основных средств производится линейным способом. При определении сроков полезного использования объектов основных средств используется Классификация основных средств, утвержденная постановлением Правительства РФ от 01 января 2002 г. № 1.
1.5. Установить лимит стоимости объектов основных средств, а также брошюры и тому подобные издания, для списания на затраты по мере их отпуска в производство или эксплуатацию не более 10 000 рублей за единицу.
1.6. Установить, что амортизационные отчисления по объектам нематериальных активов определяются линейным способом.
1.7. Установить, что:

а) учет материальных ценностей производится по цене приобретения;

б) определение фактической себестоимости материальных ресурсов, списываемых в производство и ином выбытии, осуществляется по себестоимости каждой единицы;
в) фактическая себестоимость остатка материальных ресурсов определяется по фактической себестоимости.
1.8. Установить, что общехозяйственные расходы, собранные в течение отчетного периода на счете бухгалтерского учета 26 «Общехозяйственные расходы» признаются полностью в учтенной в отчетном периоде сумме в себестоимости выполненных работ, услуг.
1.9. Установить, что незавершенное производство отражается в учете по стоимости сырья и материалов.
1.10. Установить, что расходы, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражаются как расходы будущих периодов (подписка на периодическую литературу, страхование грузов и т.п.).
1.11. Установить, что затраты по полученным займам и кредитам являются операционными расходами и подлежат включению в финансовый результат.
1.12. Установить, что доходы (проценты), получаемые по заемным обязательствам; начисляются за каждый истекший период в соответствии с условиями договора.
1.13. Установить, что доходы (проценты, дисконт) по причитающимся к оплате векселям и облигациям, учитываются в следующем порядке:
- по выданным векселям векселедатель отражает сумму, указанную в
векселе как кредиторскую задолженность. В случае начисления
процентов на вексельную сумму по выданным векселям задолженность
по такому векселю показывается с учетом причитающихся к оплате на
конец отчетного периода процентов по условиям выдачи векселя. При
выдаче векселя для получения займа денежными средствами сумма
причитающихся векселедержателю к оплате процентов или дисконта
включается векселедателем в состав операционных расходов.
- по размещенным облигациям эмитент отражает номинальную стоимость
выпущенных и проданных облигаций как кредиторскую задолженность.
При начислении дохода по облигациям в форме процентов эмитент
указывает кредиторскую задолженность по проданным: облигациям с учетом причитающегося к оплате на конец отчетного периода процента по ним. Начисление причитающегося дохода по размещенным облигациям отражается эмитентом в составе операционных расходов в тех отчетных: периодах, к которым относятся данные начисления.
1.14   Установить, что финансовые вложения (облигация, векселя, вклады в уставные капиталы других организаций, предоставленные другим организациям, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования) принимаются к учету по первоначальной стоимости - в сумме фактических затрат на их приобретение. Первоначальная стоимость финансовых вложений, по которым можно определить текущую рыночную стоимость, меняется путем корректировки оценки на предыдущую отчетную дату ежеквартально. Разница между оценкой финансовых вложений по текущей рыночной стоимости относится на финансовые результаты (в составе операционных доходов или расходов). Финансовые вложений, по которым не определяете рыночная стоимость, отражаются на отчетную дату по первоначальной стоимости. При выбытии финансовых вложений, по которому не определяется текущая рыночная стоимость, его стоимость определяется по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений.

Раздел II. Налоговая политика

2.1. Установить, что налоговый учет осуществляется главным бухгалтером.
2.2. Установить, что доходы и расходы от реализации продукции (работ, услуг), основных средств и иного имущества для целей определения налога на прибыль определяется по мере их. начисления.
2.3. Установить, что налог на прибыль уплачивается ежеквартально.
2.4. Установить, что для отнесения объектов основных средств к амортизируемым необходимо выполнение нескольких условий:
- имущество должно принадлежать на праве собственности;
- основные средства должны использоваться для извлечения дохода или
для управления;
- первоначальная стоимость имущества должна быть более 10 000 руб. и
срок полезного использования более 12 месяцев.
2.5. Установить, что начисление амортизации на объекты основных средств производится линейным методом, исходя из срока полезного использования, установленного Классификацией основных средств.
2.6. Установить, что амортизационные отчисления по объектам нематериальных активов определяется линейным способом.
2.7.Установить, что:
а)	учет материальных ценностей производится по цене приобретения;
б)	определение фактической материальных ресурсов,
списываемых в производство и ином выбытии, осуществляется по
себестоимости каждой единицы;
в)	фактическая себестоимость остатка материальных ресурсов определяется по фактической себестоимости.

ООО «Арсенал-Финанс»
Общество с ограниченной ответственностью
«Арсенал-Финанс»
ИНН 7806148936 КПП 780601001

П Р И К А З

28.12.2003 № 3

[о продлении действия приказа об учетной политике]

	Продлить действие приказа об учетной политике от 11.11.2003г. № 2 на 2004 год.

 

Генеральный директор                                                                                   Н.А. Чугунова

ООО «Арсенал-Финанс»
Общество с ограниченной ответственностью
«Арсенал-Финанс»
ИНН 7806148936 КПП 780601001

П Р И К А З

29.12.2004 № 4

[о продлении действия приказа об учетной политике]

	Продлить действие приказа № 2 от 11.11.2003 г. об учетной политике на 2005 год.  

 

Генеральный директор                                                                                   Н.А. Чугунова

Приложение 4
Образец Сертификата Облигаций

Лицевая сторона							ОБРАЗЕЦ
Общество с ограниченной ответственностью
«Арсенал-Финанс».
Место нахождения: 195 176,  Санкт-Петербург, проспект Металлистов, д.51.
Почтовый адрес: 195 176,  Санкт-Петербург, проспект Металлистов, д.51.

С Е Р Т И Ф И К А Т
неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя серии 02
с обязательным централизованным хранением
в количестве 300 000 штук номинальной стоимостью 1 000 рублей каждая
со сроком погашения в 1092-й (Одна тысяча девяносто второй) день с даты начала размещения облигаций, размещаемых по открытой подписке.
Государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг ______________ от “___”_____________2005 г.
Настоящий сертификат удостоверяет право на 300 000 (Триста тысяч) облигаций номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая и общей номинальной стоимостью 300 000 000 (Триста  миллионов) рублей.
Объем выпуска облигаций, имеющий государственный регистрационный номер
_____________ от “__”__________2005., составляет 300 000 (Триста тысяч) облигаций номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая и общей номинальной стоимостью 300 000 000 (Триста  миллионов) рублей.
Общество с ограниченной ответственностью “Арсенал-Финанс” обязуется обеспечить права владельцев облигаций при соблюдении ими установленного законодательством Российской Федерации порядка осуществления этих прав.
ОБЛИГАЦИИ РАЗМЕЩАЮТСЯ ПУТЕМ ОТКРЫТОЙ ПОДПИСКИ
СРЕДИ НЕОГРАНИЧЕННОГО КРУГА ЛИЦ
Настоящий сертификат депонируется в Закрытом акционерном обществе «Санкт-Петербургский Расчетно-Депозитарный Центр» (“РДЦ”), зарегистрированном по адресу: 190005, Санкт-Петербург, Измайловский проспект, 4; осуществляющем обязательное централизованное хранение сертификатов облигаций.
Генеральный директор 
Общества с ограниченной ответственностью
«Арсенал-Финанс»			        		                    ___________  Н.А.Чугунова
«___»_________2005 г.				 	                М.П.
Главный бухгалтер 					
Общества с ограниченной ответственностью			
« Арсенал-Финанс «		                                                           ____________   Т.Н.Петрова
«___»_________2005 г.				        	                М.П.
Исполнение обязательств по облигациям настоящего выпуска обеспечивается поручительством в соответствии с условиями, установленными в решении о выпуске ценных бумаг и проспекте ценных бумаг.
Открытое акционерное общество “Машиностроительный завод «Арсенал”
Генеральный директор Открытого акционерного общества 
“Машиностроительный завод “Арсенал”		                                
 __________  С.Б. Королев
«___»_________2005 г.	 					                       М.П.

1. Вид, категория (тип) ценных бумаг.                                                                                                        ОБОРОТНАЯСТОРОНА  
Вид ценных бумаг: облигации на предъявителя
Серия: 02
Полное наименование ценных бумаг выпуска: неконвертируемые  документарные процентные облигации на предъявителя серии 02  с обязательным централизованным хранением
2. Форма ценных бумаг.
документарные на предъявителя
3. Указание на обязательное централизованное хранение.
Предусмотрено обязательное централизованное хранение Облигаций выпуска.
Депозитарий, осуществляющий централизованное хранение:
Полное наименование: Закрытое акционерное общество «Санкт-Петербургский Расчетно-Депозитарный Центр»
Сокращенное наименование: ЗАО «СПб РДЦ»
Место нахождения: 190005, Санкт-Петербург, Измайловский просп., 4
Почтовый адрес: 190103, Санкт-Петербург, а/я 96
ИНН: 7812001441
Телефон: (812) 251-7008
Номер лицензии: N 178-06227-000100 
Дата выдачи: 30.09.2002
Срок действия до: бессрочная лицензия
Лицензирующий орган: ФКЦБ России 

Облигации выпускаются в документарной форме с оформлением на весь объем выпуска сертификата, подлежащего обязательному централизованному хранению в Закрытом акционерном обществе «Санкт-Петербургский Расчетно-Депозитарный Центр» (далее – также «РДЦ» и «Депозитарий»). Выдача сертификата владельцам Облигаций не предусмотрена. Владельцы Облигаций не вправе требовать выдачи сертификатов на руки.
Образец сертификата приводится в приложении к настоящему Решению о выпуске ценных бумаг и Проспекту ценных бумаг.
Депозитарный учёт операций с Облигациями осуществляется РДЦ, осуществляющим централизованное хранение сертификата,  и депозитариями-депонентами РДЦ, на счетах депо которых учитываются Облигации (далее именуемые совместно – «Депозитарии»).

Порядок учета и перехода прав на документарные эмиссионные ценные бумаги с обязательным централизованным хранением регулируется Федеральным законом от 22.04.96 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», Положением о депозитарной деятельности в Российской Федерации, утвержденным постановлением ФКЦБ России от 16.10.97 № 36. 	
Согласно Федеральному Закону «О рынке ценных бумаг»:	
- В случае хранения сертификатов предъявительских документарных ценных бумаг и/или учета прав на такие ценные бумаги в депозитарии право на предъявительскую документарную ценную бумагу переходит к приобретателю в момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя.
- Права, закрепленные эмиссионной ценной бумагой, переходят к их приобретателю с момента перехода прав на эту ценную бумагу. В случае хранения сертификатов документарных эмиссионных ценных бумаг в депозитариях права, закрепленные ценными бумагами, осуществляются на основании предъявленных этими депозитариями сертификатов по поручению, предоставляемому депозитарными договорами владельцев, с приложением списка этих владельцев. Эмитент в этом случае обеспечивает реализацию прав по предъявительским ценным бумагам лица, указанного в этом списке.	
- В случае если данные о новом владельце такой ценной бумаги не были сообщены держателю реестра данного выпуска или номинальному держателю ценной бумаги к моменту закрытия реестра для исполнения обязательств эмитента, составляющих ценную бумагу (голосование, получение дохода и другие), исполнение обязательств по отношению к владельцу, зарегистрированному в реестре в момент его закрытия, признается надлежащим. Ответственность за своевременное уведомление лежит на приобретателе ценной бумаги.	
В соответствии с «Положением о депозитарной деятельности в РФ», утвержденным Постановлением ФКЦБ от 16 октября 1997 г. N 36 (далее – Положение):	
- Депозитарий обязан обеспечить обособленное хранение ценных бумаг и (или)учет прав на ценные бумаги каждого клиента (депонента) от ценных бумаг других клиентов (депонентов) депозитария, в частности, путем открытия каждому клиенту (депоненту) отдельного счета депо.
- Совершаемые депозитарием записи о правах на ценные бумаги удостоверяют права на ценные бумаги, если в судебном порядке не установлено иное.	
- Депозитарий обязан совершать операции с ценными бумагами клиентов (депонентов) только по поручению этих клиентов (депонентов) или уполномоченных ими лиц, включая попечителей счетов, и в срок, установленный депозитарным договором.	
- Депозитарий обязан осуществлять записи по счету депо клиента (депонента) только при наличии документов, являющихся в соответствии с Положением и иными нормативными правовыми актами и депозитарным договором, основанием для совершения таких записей.
Основанием совершения записей по счету депо клиента (депонента) являются:	
1. поручение клиента (депонента) или уполномоченного им лица, включая попечителя счета, отвечающее требованиям, предусмотренным в депозитарном договоре;	
2. в случае перехода права на ценные бумаги не в результате гражданско-правовых сделок - документы, подтверждающие переход прав на ценные бумаги в соответствии с действующими законами и иными нормативными правовыми актами.	
- Депозитарий обязан регистрировать факты обременения ценных бумаг клиентов (депонентов) залогом, а также иными правами третьих лиц в порядке, предусмотренном депозитарным договором.
- Права на ценные бумаги, которые хранятся и (или) права на которые учитываются в депозитарии, считаются переданными с момента внесения депозитарием соответствующей записи по счету депо клиента (депонента). Однако при отсутствии записи по счету депо заинтересованное лицо не лишается возможности доказывать свои права на ценную бумагу, ссылаясь на иные доказательства.
4. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска.
1 000 (Одна тысяча) руб.
5. Количество ценных бумаг выпуска.
300 000 (Триста  тысяч) штук
6. Общее количество ценных бумаг данного выпуска, размещенных  ранее
ценных бумаг данного выпуска ранее не размещалось
7. Права владельца каждой ценной бумаги выпуска
Облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя серии 02, с обязательным централизованным хранением далее по тексту именуются совокупно «Облигации» или «Облигации выпуска», и по отдельности -  «Облигация» или «Облигация выпуска».
 Облигации представляют собой прямые, безусловные обязательства ООО «Арсенал-Финанс» (далее - «Эмитент»).	
Каждая Облигация настоящего выпуска предоставляет ее владельцу одинаковый объем прав.
1. Владелец Облигации имеет право на получение  при погашении Облигации в предусмотренный ею  срок номинальной стоимости Облигации.	
2. Владелец Облигации имеет право на получение купонного  дохода (фиксированного в ней процента от номинальной стоимости Облигации), порядок определения которого указан в п. 9.3. Решения о выпуске ценных бумаг  и п. 9.1.2 Проспекта ценных бумаг.	
3.  В случае неисполнения/ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям (в том числе дефолт, технический дефолт), согласно п. 9.7. и п. 12.2. Решения о выпуске ценных бумаг и п.9.1.2 Проспекта ценных бумаг, владельцы и/или номинальные держатели Облигаций имеют право обратиться к лицу, предоставившему обеспечение по выпуску Облигаций («Поручитель», поименованный в п. 12.1 Решения о выпуске и п. 9.1.2. Проспекта ценных бумаг) с требованием в сроки и порядке, установленными Офертой о предоставлении обеспечения в форме поручительства для целей выпуска Облигаций (далее – «Оферта»), согласно условиям Оферты. 
С переходом прав на Облигацию с обеспечением к новому владельцу (приобретателю) переходят все права, вытекающие из данного обеспечения. Передача прав, возникших из предоставленного обеспечения, без передачи прав на Облигацию является недействительной 
4. Владелец Облигации имеет право на возврат средств инвестирования в случае признания выпуска Облигаций несостоявшимся или недействительным в соответствии с законодательством Российской Федерации.
5. Кроме перечисленных прав, Владелец Облигаций вправе осуществлять иные имущественные права, предусмотренные действующим законодательством Российской Федерации.
Эмитент обязуется обеспечить права владельцев Облигаций при соблюдении ими установленного законодательством Российской Федерации порядка осуществления этих прав.
8. Условия и порядок размещения ценных бумаг выпуска.
8.1. Способ размещения ценных бумаг.
открытая подписка
8.2. Срок размещения ценных бумаг.
Дата начала размещения, или порядок ее определения:
Размещение Облигаций начинается не ранее, чем через две недели после раскрытия информации о государственной регистрации выпуска Облигаций и обеспечения всем потенциальным приобретателям возможности доступа к информации о данном выпуске Облигаций, которая должна быть раскрыта в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и нормативными актами Федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг России в порядке, описанном в п. 11 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 2.9 Проспекта ценных бумаг. Указанный двухнедельный срок исчисляется с момента публикации сообщения в газете «Смена».
Дата начала размещения Облигаций определяется Эмитентом после государственной регистрации выпуска Облигаций и раскрывается Эмитентом в следующие сроки:
-в ленте новостей - не позднее, чем за 5 (пять) дней до даты начала размещения ценных бумаг;
-на странице в сети «Интернет» -  http://www.mza.spb.ru/econom.htm - не позднее, чем за 4 (Четыре) дня до даты начала размещения ценных бумаг. 

Дата окончания размещения или порядок ее определения:
Датой окончания размещения Облигаций выпуска является более ранняя из следующих дат: а) дата размещения последней Облигации выпуска; или б) 10-й (Десятый) рабочий день с даты начала размещения Облигаций. При этом  дата окончания размещения Облигаций выпуска не может быть позднее, чем через один год с даты государственной регистрации выпуска.
8.3. Порядок размещения ценных бумаг.
Порядок и условия заключения гражданско-правовых договоров (порядок и условия подачи и удовлетворения заявок),  направленных на отчуждение ценных бумаг первым владельцам в ходе их размещения:
Заключение сделок по размещению Облигаций в течение срока размещения осуществляется в Фондовой секции Организатора торговли - Санкт-Петербургской Валютной биржи (далее - «СПВБ») путем удовлетворения заявок на покупку/продажу Облигаций, поданных с использованием торговой и клиринговой систем СПВБ. Время подачи и удовлетворения заявок определяется СПВБ, по согласованию с Эмитентом и/или Посредником при размещении (далее – Андеррайтер).	
Заключение сделок при размещении проводится через организатора торговли - СПВБ.
 Условием приобретения Облигаций при их размещении является резервирование денежных средств покупателя на счете Члена Фондовой Секции СПВБ, от имени которого подана заявка, в Закрытом акционерном обществе небанковская кредитная организация «Петербургский расчетный центр» (далее - “ПРЦ”). При этом денежные средства должны быть зарезервированы в сумме, достаточной для полной оплаты Облигаций, указанных в заявках на приобретение Облигаций, с учетом комиссионных сборов СПВБ. Потенциальный покупатель Облигаций также должен открыть счет депо в РДЦ или депозитарии, являющемся депонентом по отношению к РДЦ.	
 Проданные Облигации переводятся Депозитарием на счета депо покупателей Облигаций в дату совершения сделок купли-продажи Облигаций.	

Условия и порядок размещения ценных бумаг выпуска:
Размещение Облигаций осуществляется путем заключения сделок купли-продажи Облигаций в Фондовой Секции СПВБ с использованием торговой и клиринговой систем СПВБ  в соответствии с регламентом и правилами СПВБ, действующими на дату размещения Облигаций.

Сведения об организаторе торговли на рынке ценных бумаг:	
Размещение облигаций осуществляется в Фондовой секции Закрытого акционерного общества «Санкт-Петербургская Валютная Биржа» (далее - СПВБ).
Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Санкт-Петербургская Валютная Биржа»
Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «СПВБ»
Место нахождения: 191011, Санкт-Петербург, улица Садовая, дом 12/23
Почтовый адрес: 191011, Санкт-Петербург, улица Садовая, дом 12/23
Номер лицензии: 078-08186-000001
Дата выдачи: 16.12.2004
Срок действия: 3( три) года
Лицензирующий орган: ФСФР  России
Заключение сделок по размещению Облигаций начинается после подведения итогов конкурса по определению процентной ставки первого купона Облигаций и заканчивается в последний день срока размещения Облигаций настоящего выпуска. 
Цена размещения в первый и последующие дни срока размещения Облигаций устанавливается в размере 100 (Сто) процентов от номинальной стоимости Облигаций.
Посредником при размещении Облигаций выступает Андеррайтер, действующий от своего имени, но по поручению и за счет Эмитента.	
В случае если потенциальный покупатель не является Членом Фондовой Секции СПВБ, для приобретения Облигаций он должен заключить договор с любым брокером, являющимся Членом Фондовой Секции СПВБ,  и дать указанному брокеру поручение на приобретение Облигаций. 
Потенциальный приобретатель, являющийся Членом Фондовой Секции СПВБ, при приобретении Облигаций действует самостоятельно.	Потенциальный приобретатель Облигаций обязан открыть соответствующий счет депо в РДЦ  или в другом депозитарии, являющемся депонентом по отношению к РДЦ.	
Процентная ставка первого купона Облигаций определяется в ходе конкурса, проводимого в Фондовой Секции СПВБ. Конкурс по определению процентной ставки первого купона Облигаций начинается и заканчивается в дату начала размещения Облигаций. Время проведения операций в рамках конкурса по определению процентной ставки первого купона Облигаций настоящего выпуска и заключения сделок по их размещению устанавливается СПВБ, по согласованию с Эмитентом и/или Андеррайтером.	
В день проведения конкурса Члены Фондовой Секции СПВБ подают заявки на приобретение Облигаций с использованием торговой и клиринговой систем СПВБ. В каждой заявке указывается процентная ставка первого купона в процентах годовых, при которой потенциальный приобретатель готов покупать Облигации при размещении по цене, равной 100 (Ста) процентам от номинальной стоимости Облигаций, и соответствующее этой процентной ставке количество Облигаций, которое потенциальный приобретатель хотел бы приобрести, в случае если Эмитент назначит процентную ставку по первому купону большую или равную указанной в заявке процентной ставки. Величина процентной ставки, по которой потенциальный приобретатель готов  покупать Облигации, должна быть выражена в процентах годовых с точностью до одной сотой процента.
К началу проведения конкурса Члены Фондовой Секции СПВБ резервируют на своих торговых счетах в ПРЦ денежные средства в сумме, достаточной для полной оплаты Облигаций, указанных в заявках на покупку, с учетом комиссионных сборов СПВБ.  
Заявки, не соответствующие указанным выше условиям, к участию в конкурсе по определению процентной ставки первого купона Облигаций не допускаются.	
По окончании периода сбора заявок на конкурсе по определению процентной ставки первого купона Члены Фондовой Секции СПВБ не могут снять поданные ими заявки.	
До начала размещения ценных бумаг Эмитент должен предоставить Андеррайтеру список своих заинтересованных лиц.
По окончании периода сбора заявок на конкурсе по определению процентной ставки по первому купону СПВБ составляет сводный реестр введенных заявок (далее – Ведомость приема заявок на покупку ценных бумаг) и передает его  Эмитенту.	
Ведомость приема заявок на покупку ценных бумаг содержит условия каждой заявки – цену приобретения, количество ценных бумаг, дату поступления заявки, а также наименование Члена Секции, выставившего заявку, код клиента, присвоенный на СПВБ, в случае, если заявка выставлена по поручению клиента. 
Единоличный исполнительный орган Эмитента, исходя из общего объема поданных заявок и указанных в них процентных ставок первого купона, устанавливает ставку первого купона в процентах годовых и сообщает о принятом решении СПВБ в письменном виде до ее направления информационному агентству. 
После опубликования информационным агентством сообщения о величине процентной ставки по первому купону, Эмитент информирует Андеррайтера о величине процентной ставки по первому купону. 	
Андеррайтер публикует сообщение о величине процентной ставки по первому купону при помощи торговой системы СПВБ путем отправки электронных сообщений всем членам Фондовой Секции СПВБ.	
Заявки, в которых указана процентная ставка первого купона, равная или меньшая ставке, установленной Единоличным исполнительным органом Эмитента подлежат удовлетворению по  цене размещения, равной 100 (Ста) процентам от номинальной стоимости Облигаций, начиная с заявок с указанной минимальной процентной ставкой первого купона в процентах годовых в пределах объема выпуска. Заявки, в которых указаны одинаковые процентные ставки первого купона в процентах годовых, удовлетворяются в порядке поступления.
После определения Эмитентом процентной ставки первого купона в первый день размещения Облигаций Андеррайтер по поручению Эмитента удовлетворяет заявки на покупку Облигаций на условиях и в порядке, изложенных в Решении о выпуске ценных бумаг и Проспекте ценных бумаг. Все сделки купли-продажи Облигаций при размещении заключаются по цене, равной номинальной стоимости Облигаций. 
Заявки Членов Фондовой Секции СПВБ на покупку Облигаций на конкурсе по определению процентной ставки первого купона удовлетворяются Андеррайтером на условиях приоритета процентной ставки купона, указанной в данных заявках. Если по одинаковой процентной ставке первого купона зарегистрировано несколько заявок на покупку, то в первую очередь удовлетворяются заявки, поданные ранее по времени.
 В случае если объем последней из удовлетворенных заявок превышает количество Облигаций, оставшихся в заявке Андеррайтера, то данная заявка на покупку удовлетворяется в размере остатка Облигаций в заявке Андеррайтера. При этом заявка Члена Фондовой Секции СПВБ  на покупку удовлетворяется при условии, что указанная в ней ставка купона не выше, чем ставка первого купона, указанная в заявке Андеррайтера. 
Неудовлетворенные заявки Членов Фондовой Секции СПВБ снимаются.
В случае наличия неразмещенного остатка Облигаций Члены Фондовой Секции СПВБ, действующие от своего имени и за свой счет, либо от своего имени, но за счет и по поручению потенциальных покупателей, не являющихся Членами Фондовой Секции СПВБ, в любой рабочий день в течение периода размещения Облигаций могут подать заявки на покупку Облигаций по цене, равной 100 (Ста) процентам от номинальной стоимости Облигаций, с указанием количества Облигаций, которое планируется приобрести. При этом покупатель при совершении сделки купли-продажи Облигаций уплачивает накопленный купонный доход по Облигациям, рассчитанный с даты начала размещения Облигаций в соответствии с п. 15 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 2.6. Проспекта ценных бумаг. 
Поданные заявки на покупку ценных бумаг удовлетворяются Андеррайтером в полном объеме  в случае, если количество Облигаций, указанных в заявке на покупку, не превосходит количества неразмещенных Облигаций настоящего выпуска. В случае если объем заявки на покупку Облигаций превышает количество Облигаций, оставшихся неразмещенными, то данная заявка на покупку ценных бумаг удовлетворяется в размере неразмещенного остатка Облигаций выпуска. При этом удовлетворение Андеррайтером заявок на покупку Облигаций происходит в порядке очередности их подачи. В случае размещения всего объема выпуска Облигаций акцепт последующих заявок на приобретение Облигаций не производится.	
Изменение и/или расторжение  договоров, заключенных при размещении Облигаций, осуществляется  по основаниям и в порядке, предусмотренном гл. 29 Гражданского кодекса РФ.
Приобретение Облигаций Эмитента в ходе их размещения не может быть осуществлено за счет Эмитента.

Порядок внесения  приходной  записи  по  счету  депо  первого приобретателя в депозитарии, осуществляющем централизованное хранение:
На основании поручений, поданных клиринговой организацией, обслуживающей расчеты по сделкам, оформленным в процессе размещения Облигаций организатором торговли, размещенные Облигации зачисляются Депозитариями на счета депо покупателей Облигаций  в соответствии с условиями осуществления клиринговой деятельности клиринговой организации и условиями осуществления депозитарной деятельности Депозитариев.

Возможность преимущественного приобретения размещаемых ценных бумаг:
Возможность преимущественного приобретения размещаемых ценных бумаг не предусмотрена
Организации, принимающие участие в размещении ценных бумаг:
Посредник при размещении ценных бумаг:
Организатор выпуска Облигаций, выполняющий функции посредника при размещении (андеррайтера):
Полное наименование: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество) (филиал Акционерного коммерческого  Сберегательного  банка Российской Федерации (открытого акционерного общества) – Северо-Западный банк)
Сокращенное наименование: Сбербанк России ОАО (Сбербанк России ОАО – Северо-Западный банк)
ИНН: 7707083893
Место нахождения: 191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2
Почтовый адрес: 191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2
Номер лицензии: 077-02894-100000
Дата выдачи: 27.11.2000
Срок действия до: бессрочная лицензия
Лицензирующий орган: ФКЦБ России
Функции Организатора, методы размещения, существенные условия договора:
в соответствии с Договором Эмитент поручает, а Организатор принимает на себя обязанность за вознаграждение:
- выполнять функции андеррайтера при размещении Облигаций, то есть размещать Облигации от своего имени, но за счет и по поручению Эмитента, путем продажи Облигаций третьим лицам (покупателям);
- выполнять функции платежного агента, то есть осуществлять Платежи по Облигациям за счет и в пределах денежных средств, поступивших от Эмитента;
- выполнять функции по информационному обеспечению и сопровождению операций Эмитента с Облигациями, а также по осуществлению взаимодействия Эмитента с Инфраструктурными организациями.
8.4. Цена (цены) или порядок определения цены размещения ценных бумаг.
Цена размещения Облигаций устанавливается равной 100 (Ста) процентам от ее номинальной стоимости (1000 рублей за облигацию). 

8.5. Порядок  осуществления  преимущественного  права  приобретения размещаемых ценных бумаг
Право преимущественного приобретения размещаемых ценных бумаг  не предусмотрено
8.6. Условия и порядок оплаты ценных бумаг.
При приобретении ценных бумаг выпуска предусмотрена безналичная форма оплаты денежными средствами в валюте Российской Федерации.
Условия и порядок предоставления рассрочки при оплате ценных бумаг выпуска:
Возможность рассрочки при оплате ценных бумаг выпуска не предусмотрена.
Реквизиты счетов, на которые должны перечисляться денежные средства в оплату ценных бумаг выпуска:
Владелец счета: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество) (филиал Акционерного коммерческого Сберегательного  банка Российской Федерации (открытого акционерного общества) – Северо-Западный банк)
Номер счета: 30401810800001800064
Кредитная организация:
Полное наименование: Закрытое акционерное общество небанковская кредитная организация «Петербургский расчетный центр»
Сокращенное наименование: ЗАО «ПРЦ»
Место нахождения: 191011, Санкт-Петербург, Садовая ул., д.12/23
Почтовый адрес: 191011, Санкт-Петербург, Садовая ул., д.12/23
БИК: 044030505
К/с: 30105810900000000505 в ГРКЦ ГУ Банка России по Санкт-Петербургу
Иные условия и порядок оплаты ценных бумаг выпуска:
Облигации оплачиваются в денежной форме в безналичном порядке в валюте Российской Федерации в соответствии с правилами расчетов Фондовой секции СПВБ. 	

Начиная со второго  дня размещения Облигаций, покупатели при приобретении Облигаций уплачивают накопленный купонный доход по Облигациям (далее НКД), определяемый по следующей формуле:	
НКД= C1 * N * (T - T0)/ 365/ 100 %, 	
где
НКД - накопленный купонный доход по каждой Облигации, рублей;	
N - номинальная стоимость одной Облигации;	
C1 - размер процентной ставки по первому купону, проценты годовых;	
T- дата, на которую вычисляется НКД;	
T0 - дата начала размещения.	

Сумма НКД в расчете на одну Облигацию определяется  с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра равна от 5 до 9).	
Расчеты по Облигациям при размещении производятся на условиях «поставка против платежа».
8.7. Доля, при неразмещении которой выпуск ценных бумаг считается несостоявшимся, а также порядок возврата  средств, переданных в оплату ценных бумаг  выпуска, в случае признания его несостоявшимся
Доля, при неразмещении которой выпуск Облигаций считается несостоявшимся, не установлена.
9. Условия погашения и выплаты доходов по облигациям.
9.1. Форма погашения облигаций.
Погашение Облигаций выпуска производится в  денежной форме в валюте Российской Федерации в безналичном порядке.
Возможность выбора владельцами облигаций формы их погашения не предусмотрена.
9.2. Порядок и условия погашения облигаций, включая срок погашения.
Срок погашения облигаций выпуска:
Датой погашения Облигаций является 1092 -ой (Одна тысяча девяносто второй) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.
Погашение Облигаций производится платежным агентом по поручению и за счет Эмитента (далее по тексту - Платежный агент), функции которого выполняет: 
Полное наименование: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество) (филиал Акционерного коммерческого Сберегательного  банка Российской Федерации (открытого акционерного общества) – Северо-Западный банк)
Сокращенное наименование: Сбербанк России ОАО (Сбербанк России ОАО - Северо-Западный банк)
Место нахождения: 191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2
Почтовый адрес: 191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2

Погашение Облигаций производится в валюте Российской Федерации в безналичном порядке в пользу владельцев Облигаций. Презюмируется, что номинальные держатели-депоненты РДЦ уполномочены получать суммы погашения по Облигациям.
Не позднее двух рабочих дней до даты погашения Облигаций Эмитент перечисляет необходимые денежные средства на счет Платежного агента.
Погашение Облигаций производится в пользу владельцев Облигаций, являющихся таковыми по состоянию на конец операционного дня РДЦ, предшествующего дате погашения Облигаций (далее по тексту - «Дата составления перечня владельцев и/или номинальных держателей «). 
Исполнение обязательства по отношению к владельцу признается надлежащим, в том числе в случае отчуждения Облигаций после даты составления перечня владельцев и/или номинальных держателей.
В случае непредставления (несвоевременного представления) РДЦ информации, необходимой для исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям, исполнение таких обязательств производится лицу, предъявившему требование об исполнении обязательств и являющемуся владельцем Облигаций на дату предъявления требования. При этом исполнение Эмитентом обязательств по облигациям производится на основании данных РДЦ. 
В дату погашения, до 9 часов 30 минут, РДЦ предоставляет Эмитенту и Платежному агенту перечень владельцев и/или номинальных держателей, составленный на Дату составления перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций, включающий в себя следующие данные:	
а) полное наименование лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям.	
В случае если Облигации переданы владельцем номинальному держателю и номинальный держатель уполномочен на получение суммы погашения по Облигациям, указывается полное наименование номинального держателя.	
В случае если Облигации не были переданы владельцем номинальному держателю и/или номинальный держатель не уполномочен владельцем на получение суммы погашения по Облигациям, указывается полное наименование владельца Облигаций (Ф.И.О. владельца - физического лица);	
б) количество Облигаций, учитываемых на счетах депо владельца или междепозитарном счете номинального держателя Облигаций, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям;
в) место нахождения и почтовый адрес лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям;
г) реквизиты банковского счёта лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям, а именно:	
- номер счета;	
- наименование банка, в котором открыт счет;	
- корреспондентский счет банка, в котором открыт счет;	
- банковский идентификационный код и идентификационный номер налогоплательщика (ИНН)  банка, в котором открыт счет.	
д) идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям;	
е) указание на налоговый статус владельца и лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям.	
Владельцы Облигаций, их уполномоченные лица, в том числе депоненты РДЦ, обязаны своевременно предоставлять необходимые сведения в РДЦ и самостоятельно отслеживать полноту и актуальность представляемых в РДЦ сведений,  и несут все риски, связанные с не предоставлением / несвоевременным предоставлением сведений.	В случае если указанные сведения не были своевременно или в неполном объеме предоставлены в РДЦ, Эмитент не несет ответственности за несвоевременное или ненадлежащее исполнение обязательств по погашению Облигаций. При этом риск возникновения убытков в случае несвоевременного предоставления или предоставления в неполном объеме указанных сведений несет владелец Облигаций.	
 
На основании перечня владельцев и/или номинальных держателей, предоставленного РДЦ, Платежный агент рассчитывает суммы денежных средств, подлежащих выплате каждому из лиц, уполномоченных на получение сумм погашения по Облигациям.	

В дату погашения Облигаций Платежный агент перечисляет необходимые денежные средства на счета лиц, уполномоченных на получение сумм погашения по Облигациям, в пользу  владельцев Облигаций.
Владелец Облигаций вправе получить сумму погашения по Облигациям путем перечисления Платежным агентом указанной суммы на счет брокера, являющегося Членом Фондовой Секции СПВБ, в Закрытом акционерном обществе небанковская кредитная организация «Петербургский расчетный центр» (далее - “ПРЦ”).
Для этого владелец Облигации заключает договор с любым брокером, являющимся Членом Фондовой секции СПВБ, и дает ему поручение осуществить перевод погашаемых Облигаций на торговый раздел счета депо Члена Фондовой секции СПВБ в РДЦ и совершить иные необходимые действия для погашения Облигаций в соответствии с Правилами торговли в Фондовой секции СПВБ. Владелец Облигации, являющийся Членом Фондовой секции СПВБ, действует самостоятельно. Член Фондовой Секции СПВБ, действующий за счет и по поручению владельцев Облигаций или от своего имени и за свой счет далее по тексту именуется «Держатель» или «Держатель Облигаций».
Держатель Облигаций должен по окончании торговой сессии СПВБ в дату, предшествующую дате погашения Облигаций, обеспечить перевод погашаемых Облигаций на торговый раздел счета депо Члена Фондовой секции СПВБ в РДЦ. 
В дату погашения Облигаций в часы, установленные регламентом торгов фондовой секции СПВБ (с 10 часов 00 минут до 16 часов 30 минут) , Платежный агент перечисляет в пользу владельцев Облигаций соответствующие суммы, равные номинальной стоимости Облигаций, зарезервированных на торговых разделах счетов депо Членов Фондовой секции СПВБ, на счета соответствующих Членов Фондовой секции СПВБ.

В случае если одно лицо уполномочено на получение сумм погашения Облигаций со стороны нескольких владельцев Облигаций, то такому лицу перечисляется общая сумма без разбивки по каждому владельцу Облигаций.

После завершения процедуры погашения всех облигаций выпуска Платежный агент получает из РДЦ глобальный сертификат погашенного выпуска, делает отметку о погашении на данном глобальном сертификате и передает его Эмитенту.

Если дата погашения Облигаций выпадает на выходной день, независимо от того, будет ли это государственный выходной день или выходной день для расчетных операций, то выплата надлежащей суммы производится в первый рабочий день, следующий за выходным. Владелец Облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.
9.3. Порядок определения дохода, выплачиваемого по каждой облигации.
Купонный (процентный) период	Размер купонного (процентного) дохода	
Дата начала	Дата окончания		
1. Купон: Процентная ставка по первому купону устанавливается  на конкурсе по определению ставки первого купона в процентах годовых в дату начала размещения Облигаций.
Конкурс по определению процентной ставки первого купона Облигаций начинается и заканчивается в дату начала размещения Облигаций. Время проведения операций в рамках конкурса по определению процентной ставки первого купона Облигаций настоящего выпуска и заключения сделок по их размещению устанавливается СПВБ, по согласованию с Эмитентом и/или Андеррайтером.	
В день проведения конкурса Члены Фондовой секции подают заявки на приобретение Облигаций с использованием торговой и клиринговой систем СПВБ. В каждой заявке указывается процентная ставка первого купона в процентах годовых, при которой потенциальный приобретатель готов покупать Облигации при размещении по цене, равной 100 (Сто) процентов от номинальной стоимости Облигаций, и соответствующее этой процентной ставке количество Облигаций, которое потенциальный приобретатель хотел бы приобрести, в случае если Эмитент назначит процентную ставку по первому купону большую или равную указанной в заявке процентной ставки. Величина процентной ставки, по которой потенциальный приобретатель готов  покупать Облигации, должна быть выражена в процентах годовых с точностью до одной сотой процента.
К началу проведения конкурса Члены Фондовой Секции СПВБ резервируют на своих торговых счетах в ПРЦ денежные средства в сумме, достаточной для полной оплаты Облигаций, указанных в заявках на покупку, с учетом комиссионных сборов СПВБ.
Заявки, не соответствующие указанным выше условиям, к участию в конкурсе по определению процентной ставки первого купона Облигаций не допускаются.	
По окончании периода сбора заявок на конкурсе по определению процентной ставки первого купона Члены Фондовой Секции СПВБ не могут снять поданные ими заявки.	
По окончании периода сбора заявок на конкурсе по определению процентной ставки по первому купону СПВБ составляет сводный реестр введенных заявок (далее – Ведомость приема заявок на покупку ценных бумаг) и передает его  Эмитенту.	

Ведомость приема заявок на покупку ценных бумаг содержит условия каждой заявки – цену приобретения, количество ценных бумаг, дату поступления заявки, а также наименование Члена Секции, выставившего заявку, код клиента, присвоенный на СПВБ, в случае, если заявка выставлена по поручению клиента. 
Единоличный исполнительный орган Эмитента, исходя из общего объема поданных заявок и указанных в них процентных ставок первого купона, устанавливает ставку первого купона в процентах годовых и сообщает о принятом решении СПВБ в письменном виде до ее направления информационному агентству. 
После опубликования информационным агентством сообщения о величине процентной ставки по первому купону  Эмитент информирует Андеррайтера о величине процентной ставки по первому купону. Андеррайтер публикует сообщение о величине процентной ставки по первому купону при помощи торговой системы СПВБ путем отправки электронных сообщений всем Членам Фондовой секции СПВБ.
Информация об определенной ставке первого купона раскрывается в порядке и сроки, предусмотренные п.11 Решения о выпуске и п.2.9. Проспекта ценных бумаг.	

Датой начала купонного периода первого купона выпуска является дата начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания первого купонного периода  является дата начала второго купонного периода, которая наступает в 182-ой день с даты начала размещения Облигаций.	Сумма выплат по первому купону в расчете на одну Облигацию определяется по формуле:
K(1)=C(1)*N*(T(1)-T(0))/365/100 %, где
K(1) – сумма выплат по первому купону в расчете на одну Облигацию, руб.;
N – номинальная стоимость одной облигации, руб.;
C(1) – размер процентной ставки по первому купону, процентов годовых;
T(0) – дата начала первого купонного периода;
T(1) – дата окончания первого купонного периода.

Сумма выплаты по первому купону в расчете на одну Облигацию определяется  с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра равна от 5 до 9).	
2. Купон: Процентная ставка купонного дохода по второму купону равна процентной ставке купонного дохода по первому купону.
Датой начала купонного периода второго купона выпуска является 182-й (Сто восемьдесят второй) день  с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания второго купонного периода является дата начала третьего купонного периода, которая наступает в 364-ый день с даты начала размещения Облигаций.	Сумма выплат по второму купону в расчете на одну Облигацию определяется по формуле:
K(2)=C(2)*N*(T(2)-T(1))/365/100 %, где
K(2) – сумма выплат по второму купону в расчете на одну Облигацию, руб.;
N – номинальная стоимость одной облигации, руб.;
C(2) – размер процентной ставки по второму купону, процентов годовых;
T(1) – дата начала второго купонного периода;
T(2) – дата окончания второго купонного периода.

Сумма выплаты по второму купону в расчете на одну Облигацию определяется  с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра равна от 5 до 9).	
3. Купон: Процентная ставка купонного дохода по третьему купону равна процентной ставке купонного дохода по первому купону. 
Датой начала купонного периода третьего купона выпуска является 364-й (Триста шестьдесят четвертый) день  с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания третьего купонного периода является дата начала четвертого купонного периода, которая наступает в 546-ой день с даты начала размещения Облигаций.	Сумма выплат по третьему купону в расчете на одну Облигацию определяется по формуле:
K(3)=C(3)*N*(T(3)-T(2))/365/100 %, где
K(3) – сумма выплат по третьему купону в расчете на одну Облигацию, руб.;
N – номинальная стоимость одной облигации, руб.;
C(3) – размер процентной ставки по третьему купону, процентов годовых;
T(2) – дата начала третьего купонного периода;
T(3) – дата окончания третьего купонного периода.

Сумма выплаты по третьему купону в расчете на одну Облигацию определяется  с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра равна от 5 до 9).	
4. Купон: Процентная ставка купонного дохода по четвертому купону устанавливается эмитентом после государственной регистрации Отчета об итогах выпуска Облигация в числовом выражении в процентах годовых и доводится эмитентом до сведения владельцев Облигаций путем публикации сообщений о существенных фактах не позднее чем за 7 (семь) дней до даты окончания третьего купонного периода и в следующие сроки с даты составления соответствующего протокола. (даты принятия решения, если составление протокола не предусмотрено):
- в  ленте новостей  - не позднее 1 (Одного) дня;
- на странице в сети “Интернет”: http://www.mza.spb.ru/econom.htm - не позднее 3(Трех) дней;
- в периодическом печатном издании - газете «Смена» - не позднее 5 (Пяти) дней; 
 - в « Приложении к Вестнику ФСФР » - не позднее 30 (тридцати) дней. 
Сообщение о существенном факте должно быть направлено в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг  России в срок не более 5 (пяти) дней с даты принятия решения
 
Датой начала купонного периода четвертого купона выпуска является 546 (Пятьсот сорок шестой) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания четвертого купонного периода является  дата начала пятого купонного периода, которая наступает в 728-ый день с даты начала размещения Облигаций.	Сумма выплат по четвертому купону в расчете на одну Облигацию определяется по формуле:
K(4)=C(4)*N*(T(4)-T(3))/365/100 %, где
K(4) – сумма выплат по четвертому купону в расчете на одну Облигацию, руб.;
N – номинальная стоимость одной облигации, руб.;
C(4) – размер процентной ставки по четвертому купону, процентов годовых;
T(3) – дата начала четвертого купонного периода;
T(4) – дата окончания четвертого купонного периода.

Сумма выплаты по четвертому купону в расчете на одну Облигацию определяется  с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра равна от 5 до 9).	
5. Купон: Процентная ставка купонного дохода по пятому купону равна процентной ставке купонного дохода по четвертому купону.
Датой начала купонного периода пятого купона выпуска является 728 (Семьсот двадцать восьмой) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.

	Датой окончания пятого купонного периода является дата начала шестого купонного периода, которая наступает в 910-ый день с даты начала размещения Облигаций.	Сумма выплат по пятому купону в расчете на одну Облигацию определяется по формуле:
K(5)=C(5)*N*(T(5)-T(4))/365/100 %, где
K(5) – сумма выплат по пятому купону в расчете на одну Облигацию, руб.;
N – номинальная стоимость одной облигации, руб.;
C(5) – размер процентной ставки по пятому купону, процентов годовых;
T(4) – дата начала пятого купонного периода;
T(5) – дата окончания пятого купонного периода.

Сумма выплаты по пятому купону в расчете на одну Облигацию определяется  с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра равна от 5 до 9).	
6. Купон:  Процентная ставка купонного дохода по шестому купону равна процентной ставке купонного дохода по четвертому купону.
Датой начала купонного периода шестого купона выпуска является 910 (Девятьсот десятый) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Дата окончания шестого купонного периода совпадает с датой погашения Облигаций и наступает в 1092-й день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Сумма выплат по шестому купону в расчете на одну Облигацию определяется по формуле:
K(6)=C(6)*N*(T(6)-T(5))/365/100 %, где
K(6) – сумма выплат по шестому купону в расчете на одну Облигацию, руб.;
N – номинальная стоимость одной облигации, руб.;
C(6) – размер процентной ставки по шестому купону, процентов годовых;
T(5) – дата начала шестого купонного периода;
T(6) – дата окончания шестого купонного периода.

Сумма выплаты по шестому купону в расчете на одну Облигацию определяется  с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра равна от 5 до 9).	
9.4. Порядок и срок выплаты дохода по облигациям, включая порядок и срок выплаты каждого купона.
Купонный (процентный) период	Срок (дата) выплаты купонного (процентного) дохода	Дата составления списка владельцев облигаций для выплаты купонного (процентного) дохода	
Дата начала	Дата окончания			
1. Купон: Первый
Датой начала купонного периода первого купона выпуска является дата начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания первого купонного периода является дата начала  второго купонного периода, которая наступает в 182-ой (Сто восемьдесят второй)  день с даты начала размещения Облигаций.	Датой выплаты купонного дохода по первому купону Облигаций является 182-й (Сто восемьдесят второй) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой составления списка владельцев Облигаций для выплаты купонного дохода является конец операционного дня РДЦ, предшествующего дате выплаты соответствующего купонного дохода по Облигациям.	
Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:

Выплата купонного дохода по Облигациям производится платежным агентом по поручению и за счет Эмитента (далее по тексту - Платежный агент), функции которого выполняет: 
Полное наименование: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество) (филиал Акционерного коммерческого Сберегательного  банка Российской Федерации (открытого акционерного общества) – Северо-Западный банк)Сокращенное наименование: Сбербанк России ОАО (Сбербанк России ОАО - Северо-Западный банк)
Место нахождения: 191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2
Почтовый адрес: 191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2
Выплата купонного дохода по Облигациям производится в валюте Российской Федерации в безналичном порядке в пользу владельцев Облигаций. Презюмируется, что номинальные держатели-депоненты РДЦ уполномочены получать суммы купонного дохода по Облигациям.
Не позднее двух рабочих дней до даты выплаты купонного дохода по Облигациям Эмитент перечисляет необходимые денежные средства на счет Платежного агента.
Выплата купонного дохода по Облигациям производится в пользу владельцев Облигаций, являющихся таковыми по состоянию на конец операционного дня РДЦ, предшествующего дате выплаты купонного дохода по Облигациям (далее по тексту - «Дата составления перечня владельцев и/или номинальных держателей «). 
Исполнение обязательства по отношению к владельцу признается надлежащим, в том числе в случае отчуждения Облигаций после даты составления перечня владельцев и/или номинальных держателей.
В случае непредставления (несвоевременного представления) РДЦ информации, необходимой для исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям, исполнение таких обязательств производится лицу, предъявившему требование об исполнении обязательств и являющемуся владельцем Облигаций на дату предъявления требования. При этом исполнение Эмитентом обязательств по облигациям производится на основании данных РДЦ. 
В дату выплаты купонного дохода по Облигациям, до 9 часов 30 минут, РДЦ предоставляет Эмитенту и Платежному агенту перечень владельцев и/или номинальных держателей, составленный на Дату составления перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций, включающий в себя следующие данные:	
а) полное наименование лица, уполномоченного получать суммы купонного дохода по Облигациям (Ф.И.О. владельца – физического лица).	
В случае если Облигации переданы владельцем номинальному держателю и номинальный держатель уполномочен на получение суммы купонного дохода по Облигациям, указывается полное наименование номинального держателя.	
В случае если Облигации не были переданы владельцем номинальному держателю и/или номинальный держатель не уполномочен владельцем на получение суммы купонного дохода по Облигациям, указывается полное наименование владельца Облигаций (Ф.И.О. владельца - физического лица);	
б) количество Облигаций, учитываемых на счетах депо владельца или междепозитарном счете номинального держателя Облигаций, уполномоченного получать суммы купонного дохода по Облигациям;
в) место нахождения и почтовый адрес лица, уполномоченного получать суммы купонного дохода по Облигациям;
г) реквизиты банковского счёта лица, уполномоченного получать суммы купонного дохода по Облигациям, а именно:	
- номер счета;	
- наименование банка, в котором открыт счет;	
- корреспондентский счет банка, в котором открыт счет;	
- банковский идентификационный код и идентификационный номер налогоплательщика (ИНН)  банка, в котором открыт счет.	
д) идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) лица, уполномоченного получать суммы купонного дохода по Облигациям (при наличии);	
е) указание на налоговый статус владельца и лица, уполномоченного получать суммы купонного дохода по Облигациям.	
Владельцы Облигаций, их уполномоченные лица, в том числе депоненты РДЦ, обязаны своевременно предоставлять необходимые сведения в РДЦ и самостоятельно отслеживать полноту и актуальность представляемых в РДЦ сведений,  и несут все риски, связанные с непредоставлением / несвоевременным предоставлением сведений.	
В случае если указанные сведения не были своевременно или в неполном объеме предоставлены в РДЦ, Эмитент не несет ответственности за несвоевременное или ненадлежащее исполнение обязательств по выплате купонного дохода по Облигациям. При этом риск возникновения убытков в случае несвоевременного предоставления или предоставления не в полном объеме указанных сведений несет владелец Облигаций.	
 
На основании перечня владельцев и/или номинальных держателей, предоставленного РДЦ, Платежный агент рассчитывает суммы денежных средств, подлежащих выплате каждому из лиц, уполномоченных на получение сумм купонного дохода по Облигациям.	

В дату выплаты купонного дохода по Облигациям Платежный агент перечисляет необходимые денежные средства на счета лиц, уполномоченных на получение сумм купонного дохода по Облигациям, в пользу  владельцев Облигаций.
Владелец Облигаций вправе получить сумму купонного дохода по Облигациям путем перечисления Платежным агентом указанной суммы на счет брокера, являющегося Членом Фондовой Секции СПВБ, в Закрытом акционерном обществе небанковская кредитная организация «Петербургский расчетный центр» (далее - “ПРЦ”).
Для этого владелец Облигации заключает договор с любым брокером, являющимся Членом Фондовой секции СПВБ, и дает ему поручение осуществить перевод Облигаций на торговый раздел счета депо Члена Фондовой секции СПВБ в РДЦ и совершить иные необходимые действия для выплаты купонного дохода по Облигациям в соответствии с Правилами торговли в Фондовой секции СПВБ. Владелец Облигации, являющийся Членом Фондовой секции СПВБ, действует самостоятельно. Член Фондовой Секции СПВБ, действующий за счет и по поручению владельцев Облигаций или от своего имени и за свой счет далее по тексту именуется «Держатель» или «Держатель Облигаций».
Держатель Облигаций, должен по окончании торговой сессии СПВБ в дату предшествующую дате выплаты купонного дохода по Облигациям обеспечить перевод Облигаций на торговый раздел счета депо Члена Фондовой секции СПВБ в РДЦ. 
В дату выплаты купонного дохода по Облигациям в часы, установленные регламентом торгов фондовой секции СПВБ (с 10 часов 00 минут до 16 часов 30 минут), Платежный агент перечисляет в пользу владельцев Облигаций соответствующие суммы, равные величине купонного дохода по Облигациям, зарезервированным на торговых разделах счетов депо Членов Фондовой секции СПВБ, на счета соответствующих Членов Фондовой секции СПВБ.

В случае,  если одно лицо уполномочено на получение сумм купонного дохода по Облигациям со стороны нескольких владельцев Облигаций, то такому лицу перечисляется общая сумма без разбивки по каждому владельцу Облигаций.
Если дата выплаты купонного дохода по Облигациям выпадает на выходной день, независимо от того, будет ли это государственный выходной день или выходной день для расчетных операций, то выплата надлежащей суммы производится в первый рабочий день, следующий за выходным. Владелец Облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.	
2. Купон: Второй
Датой начала купонного периода второго купона выпуска является 182-й (Сто восемьдесят второй) день  с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания второго купонного периода является дата начала третьего купонного периода, которая наступает в 364-ый (Триста шестьдесят четвертый)  день с даты начала размещения Облигаций.	Датой выплаты купонного дохода по второму купону  Облигаций выпуска является 364-й (Триста шестьдесят четвертый) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой составления списка владельцев Облигаций для выплаты купонного дохода является конец операционного дня РДЦ, предшествующего дате выплаты соответствующего купонного дохода по Облигациям.	
Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:
Порядок выплаты дохода по второму купону аналогичен порядку выплаты дохода по первому купону. 	
3. Купон: Третий
Датой начала купонного периода третьего купона выпуска является 364-й (Триста шестьдесят четвертый) день  с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания третьего купонного периода является дата начала четвертого купонного периода, которая наступает в 546-ой (Пятьсот сорок шестой)  день с даты начала размещения Облигаций.	Датой выплаты купонного дохода по третьему купону Облигаций является 546-й (Пятьсот сорок шестой)  день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой составления списка владельцев Облигаций для выплаты купонного дохода является конец операционного дня РДЦ, предшествующего дате выплаты соответствующего купонного дохода по Облигациям.	
Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:
Порядок выплаты дохода по третьему купону аналогичен порядку выплаты дохода по первому купону. 	
4. Купон: Четвертый
Датой начала купонного периода четвертого купона выпуска является 546 (Пятьсот сорок шестой) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания четвертого купонного периода является дата начала пятого купонного периода, которая наступает в 728-й  (Семьсот двадцать восьмой) день с даты начала размещения Облигаций.	Датой выплаты купонного дохода по четвертому купону Облигаций является 728-й (Семьсот двадцать восьмой) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой составления списка владельцев Облигаций для выплаты купонного дохода является конец операционного дня РДЦ, предшествующего дате выплаты соответствующего купонного дохода по Облигациям.	
Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:
Порядок выплаты дохода по четвертому купону аналогичен порядку выплаты дохода по первому купону. 
	
5. Купон: Пятый
Датой начала купонного периода пятого купона выпуска является 728 (Семьсот двадцать восьмой) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой окончания пятого купонного периода является дата начала шестого купонного периода, которая наступает в  910 (Девятьсот десятый) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой выплаты купонного дохода по пятому купону Облигаций является 910-й (Девятьсот десятый) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой составления списка владельцев Облигаций для выплаты купонного дохода является конец операционного дня РДЦ, предшествующего дате выплаты соответствующего купонного дохода по Облигациям.	
Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:
Порядок выплаты дохода по пятому купону аналогичен порядку выплаты дохода по первому купону. 	
6. Купон: Шестой
Датой начала купонного периода шестого купона выпуска является 910 (Девятьсот десятый) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Дата окончания шестого купонного периода совпадает с датой погашения Облигаций и наступает в 1092-й день с даты начала размещения Облигаций выпуска.

	Датой выплаты купонного дохода по шестому купону Облигаций является 
1 092-й  (Одна тысяча девяносто второй) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.	Датой составления списка владельцев Облигаций для выплаты купонного дохода является конец операционного дня РДЦ, предшествующего дате выплаты соответствующего купонного дохода по Облигациям.	
Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:
Порядок выплаты дохода по шестому купону аналогичен порядку выплаты дохода по первому купону. Доход по шестому купону выплачивается одновременно с погашением Облигаций.	

9.5. Возможность и условия досрочного погашения облигаций.
Возможность досрочного погашения не предусмотрена.
9.6. Сведения о платежных агентах по облигациям.
Выплата сумм погашения и купонного (процентного) дохода осуществляется эмитентом через платежного агента.
Полное наименование: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество) (филиал Акционерного коммерческого Сберегательного банка  Российской Федерации (открытого  акционерного  общества) – Северо-Западный банк) 
Сокращенное наименование: Сбербанк России ОАО (Сбербанк России ОАО – Северо-Западный банк)
Место нахождения: 191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2
Почтовый адрес: 191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2
Номер лицензии: 077-02894-100000
Дата выдачи: 27.11.2000
Срок действия до: бессрочная лицензия
Лицензирующий орган: ФКЦБ России
Обязанности и функции платежного агента:
В соответствии с Договором  между Акционерным коммерческим Сберегательным банком Российской Федерации (открытым акционерным обществом) (далее - Банк) и Эмитентом об оказании услуг по организации выпуска, размещению, обслуживанию и погашению облигаций ООО “Арсенал-Финанс”, Банк принимает на себя обязанность выполнять функцию Платежного агента.
В связи с этим Банк принимает на себя следующие обязательства:
- Не позднее, чем за 15 календарных дней до соответствующей даты Выплаты (любой даты предусмотренной Решением о выпуске ценных бумаг для осуществления платежей по Облигациям) направлять Эмитенту уведомление, содержащее общую сумму Платежей по Облигациям, подлежащих выплате в эту Дату выплаты.
-Принимать от Расчетного депозитария информацию о лицах, имеющих право на получение сумм Платежей по Облигациям, предоставляемую Расчетным депозитарием в соответствии с требованиями Решения о выпуске Облигаций. 
- За счет и в пределах денежных средств, поступающих от Эмитента Банку, при условии выполнения Эмитентом обязанностей в соответствии с Договором, осуществлять Платежи по Облигациям на счета лиц, имеющих право на получение сумм Платежей по Облигациям.
- Предоставлять Эмитенту отчеты о совершенных Платежах по Облигациям. Указанные отчеты предоставляются Банком Эмитенту не позднее следующего рабочего дня после дня осуществления Платежей по Облигациям.
 
Указанные отчеты предоставляются Банком Эмитенту не позднее следующего рабочего дня после дня осуществления Платежей по Облигациям. 
Эмитент может назначать других платежных агентов, кроме Платежного агента, указанного в настоящем Решении о выпуске ценных бумаг и Проспекте ценных бумаг, и отменять такие назначения. Официальное сообщение об указанных действиях публикуется Эмитентом в  следующие сроки с даты совершения таких назначений либо их отмены:
- в ленте новостей  -  не позднее 5 (Пяти) дней;
- на странице в сети «Интернет» http://www.mza.spb.ru/econom.htm  - не позднее 5 (Пяти) дней.
Размещение на сайте Эмитента в сети «Интернет» производится после опубликования  сообщения в ленте новостей. 
9.7. Сведения о действиях владельцев облигаций и порядке раскрытия информации в случае дефолта по облигациям.
В соответствии со ст. 810 и 811 Гражданского кодекса РФ Эмитент обязан возвратить владельцам при погашении Облигаций их номинальную стоимость и выплатить купонный доход по Облигациям в срок и в порядке, предусмотренном условиями Решения о выпуске ценных бумаг и Проспекта ценных бумаг. 
Неисполнение обязательств Эмитента по Облигациям является существенным нарушением условий заключенного договора займа (дефолт) в случае:
-	просрочки исполнения обязательства по выплате очередного процента (купона) по Облигации на срок более 7 (Семи) дней или отказа от исполнения указанного обязательства;
-	просрочки исполнения обязательства по выплате суммы основного долга по Облигации на срок более 30 (Тридцати) дней или отказа от исполнения указанного обязательства.
Исполнение соответствующих обязательств с просрочкой, однако, в течение вышеуказанных сроков, составляет технический дефолт.
В случае неисполнения/ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по погашению Облигаций и/или выплате купонного дохода по ним (в том числе дефолт или технический дефолт)  владельцы и/или номинальные держатели Облигаций имеют право обратиться к лицу, предоставившему обеспечение по выпуску Облигаций в соответствии с условиями безотзывной оферты на заключение договора  поручительства для целей выпуска Облигаций. 	
В случае неисполнения/ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по погашению Облигаций и/или выплате купонного дохода по ним (в том числе дефолт или технический дефолт) исполнение обязательств Эмитента перед владельцами Облигаций по выплате номинальной стоимости Облигаций и/или купонного дохода по Облигациям  обеспечивается Открытым акционерным обществом «Машиностроительный завод “Арсенал” (далее «Поручитель») в порядке, изложенном в п. 12.2. Решения о выпуске ценных бумаг и п. 9.1.2. Проспекта ценных бумаг.
В случае неисполнения/ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по погашению Облигаций и/или выплате купонного дохода по ним ( в том числе дефолт или технический дефолт) Эмитент раскрывает информацию в форме сообщения о существенном факте в следующие сроки и с даты, в которую обязательство Эмитента  должно быть исполнено: 
-в ленте новостей - не позднее 1(Одного) дня;
-на странице в сети «Интернет»:  http://www.mza.spb.ru/econom.htm  – не позднее 3 (Трех) дней;
-в газете «Смена»– не позднее 5(Пяти)  дней; 
- в « Приложении к Вестнику ФСФР » - не позднее 30 (тридцати) дней. 
Сообщение о существенном факте должно быть направлено в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг России в срок не более 5 (пяти) дней с даты наступления существенного факта.
Сообщение о существенном факте должно включать в том числе следующую информацию:	
- объем неисполненных обязательств;	
- причину неисполнения обязательств;	
- возможные действия владельцев Облигаций по удовлетворению своих требований.	
В случае наступления дефолта или технического дефолта Эмитента по Облигациям Эмитент одновременно с выплатой просроченных сумм уплачивает владельцам Облигаций проценты в соответствии со ст. 395 ГК РФ. 
В случае невозможности получения владельцами Облигаций удовлетворения требований по принадлежащим им облигациям, предъявленных Эмитенту и/или Поручителю,   владельцы Облигаций вправе обратиться в суд или арбитражный суд с иском к Эмитенту и/или Поручителю.  
При этом владельцы Облигаций – физические лица могут обратиться в суд общей юрисдикции по месту нахождения ответчика, юридические лица – владельцы Облигаций, могут обратиться в Арбитражный суд города Санкт-Петербурга и Ленинградской области. 
Общий срок исковой давности согласно статье 196  Гражданского кодекса Российской Федерации устанавливается в 3 (Три) три года. 
В соответствии со статьей 200 Гражданского кодекса Российской Федерации течение срока  исковой давности начинается со дня, когда лицо узнало или должно было узнать о нарушении своего права.  (По обязательствам с определенным сроком исполнения течение исковой давности начинается по окончании срока исполнения).
Подведомственность гражданских дел судам установлена статьей 22 Гражданского процессуального кодекса Российской Федерации. В соответствии с указанной статьей суды общей юрисдикции рассматривают и разрешают исковые дела с участием граждан, организаций, органов государственной власти, органов местного самоуправления о защите нарушенных или оспариваемых прав, свобод и законных интересов, по спорам, возникающим из гражданских, семейных, трудовых, жилищных, земельных, экологических и иных правоотношений.               
Подведомственность дел арбитражному суду установлена статьей 27 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации. В соответствии с указанной статьей арбитражному суду подведомственны дела по экономическим спорам и другие дела, связанные с осуществлением предпринимательской и иной экономической деятельности. Арбитражные суды разрешают экономические споры и рассматривают иные дела с участием организаций, являющихся юридическими лицами, граждан, осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица и имеющих статус индивидуального предпринимателя, приобретенный в установленном законом порядке, а в случаях, предусмотренных Арбитражным процессуальным Кодексом и иными федеральными законами, с участием Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, государственных органов, органов местного самоуправления, иных органов, должностных лиц, образований, не имеющих статуса юридического лица, и граждан, не имеющих статуса индивидуального предпринимателя.
10. Сведения о приобретении облигаций.
Возможность, порядок и условия приобретения эмитентом облигаций выпуска:
1. Предусматривается возможность приобретения Облигаций Эмитентом по соглашению с владельцами Облигаций.  Приобретение Облигаций настоящего выпуска Эмитентом возможно после государственной регистрации Отчета об итогах выпуска ценных бумаг и начала вторичного обращения Облигаций.
Эмитент имеет право приобретать Облигации настоящего выпуска путем заключения сделок купли-продажи Облигаций с владельцами Облигаций в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, в том числе на основании публичных безотзывных оферт Эмитента, публикуемых в средствах массовой информации.
Эмитент приобретает Облигации у владельцев Облигаций в соответствии со сроками, условиями и порядком приобретения Облигаций, путем его опубликования в ленте новостей,  на странице в сети “Интернет” и в периодическом печатном издании (см. также  п. 11 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 2.9 Проспекта ценных бумаг - Порядок раскрытия Эмитентом информации о приобретении Облигаций).
2. Предусматривается обязанность приобретения  Эмитентом Облигаций по требованию их владельца (владельцев) с возможностью их дальнейшего обращения до истечения срока погашения.	
Срок приобретения Облигаций Эмитентом не может наступать ранее даты государственной регистрации Отчета об итогах выпуска ценных бумаг. 	
Эмитент обязуется по требованию владельцев Облигаций приобрести все Облигации, заявления на приобретение которых поступили от владельцев Облигаций в порядке, установленном в Решении о выпуске ценных бумаг и Проспекте ценных бумаг, в течение последних 7 (Семи) дней третьего купонного периода по Облигациям  (далее - "Период  предъявления заявлений на Приобретение Эмитентом Облигаций").	
Приобретение Эмитентом Облигаций по требованию владельцев Облигаций осуществляется в следующем порядке:
а) Владелец Облигаций, являющийся Членом Фондовой секции СПВБ действует самостоятельно. В случае, если владелец Облигаций не является Членом Фондовой секции СПВБ, он заключает соответствующий договор с любым брокером, являющимся Членом Фондовой секции СПВБ и дает ему поручение осуществить все необходимые действия для продажи Облигаций Эмитенту. Член секции, действующий за счет и по поручению владельцев Облигаций, а также действующий от своего имени и за свой счет, далее именуется «Держатель Облигаций». 
В период времени, начинающийся в 1-ый (Первый)  день Периода предъявления заявлений на Приобретение Эмитентом Облигаций и заканчивающийся в последний день данного Периода предъявления заявлений на Приобретение Эмитентом Облигаций, Держатель Облигаций направляет Агенту Эмитента (Сбербанк России ОАО (Сбербанк России ОАО –Северо-Западный банк)) письменное уведомление о намерении продать Эмитенту определенное количество Облигаций на изложенных в Решении о выпуске ценных бумаг и Проспекте ценных бумаг условиях по форме, указанной в п.п. «г» настоящего пункта (далее – «Уведомление»).  
Уведомление должно быть получено в любой из  дней, входящих в  Период предъявления заявлений на Приобретение Эмитентом Облигаций. Уведомление может быть направлено  заказным письмом или срочной курьерской службой по адресу: 191124, Санкт-Петербург, ул. Красного Текстильщика, д. 2, в Управление  ценных бумаг. Уведомление также должно быть направлено Агенту Эмитента по факсу (812)3299615 в любой из рабочих дней, входящих в соответствующий Период предъявления заявлений на Приобретение Эмитентом Облигаций.	
Уведомление считается полученным Агентом: при направлении заказным письмом или личном вручении - с даты проставления отметки о вручении оригинала заявления адресату, при направлении по факсу - в момент получения отправителем подтверждения его факсимильного аппарата о получении Уведомления адресатом.	

б) Облигации приобретаются  Эмитентом в дату приобретения, которая определяется следующим образом (далее - "Дата приобретения"):	
 Дата приобретения по требованию владельцев Облигаций, заявленным в течение последних 7 (семи) дней третьего купонного периода, определяется как наиболее поздняя из двух дат:
- Дата выплаты купонного дохода по третьему  купону;	
-  5-й (Пятый) рабочий день с даты получения Уведомления Агентом Эмитента.	
При этом сделки купли-продажи Облигаций заключаются по цене (Далее - "Цена приобретения"), составляющей 100 (Сто) процентов от номинальной стоимости Облигаций. Цена приобретения, составляющая 100 (Сто) процентов от номинальной стоимости Облигаций, не включает сумму накопленного купонного дохода  по Облигациям на Дату приобретения за  третий купонный  период (НКД), который рассчитывается в соответствии с п. 15 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 2.6. Проспекта ценных бумаг и уплачивается дополнительно.
Если Дата приобретения Облигаций приходится на выходной день - независимо от того, будет ли это государственный выходной день или выходной день для расчетных операций, - то сделки купли-продажи Облигаций производятся в первый рабочий день, следующий за выходным. 	

в) После направления Уведомления, указанного в п.п.  "г" п. 9.1.2. Проспекта ценных бумаг и п.п. "а" п. 10 Решения о выпуске ценных бумаг,  Держатель Облигаций, подает заявку на продажу Облигаций в Систему торгов Фондовой секции СПВБ, адресованную Агенту Эмитента,  являющемуся Членом Фондовой секции СПВБ, с указанием цены, определенной в п.п. "б" настоящего пункта и количества продаваемых Облигаций владельцем Облигаций. 	
Данная заявка должна быть подана в Систему торгов с 10 часов 00 минут до 12 часов 30 минут по московскому времени в Дату приобретения Облигаций. Количество Облигаций, указанное в данной заявке, не должно превышать количество Облигаций, указанное в Уведомлении, направленном владельцем Облигаций в соответствии с п.9.1.2. Проспекта ценных бумаг и п. 10 Решения о выпуске ценных бумаг.	
Достаточным свидетельством выставления  заявки на продажу Облигаций в соответствии с условиями приобретения Облигаций Эмитентом признается выписка из протокола торгов, составленная по форме соответствующего приложения к Правилам проведения торгов по ценным бумагам на СПВБ, заверенная подписью уполномоченного лица СПВБ.	
 г) Уведомление о намерении владельца Облигаций продать Эмитенту определенное количество Облигаций должно быть составлено по следующей форме:	
Настоящим ____________________ (Полное наименование Держателя Облигаций) сообщает о намерении  продать Обществу с ограниченной ответственностью  "Арсенал-Финанс" неконвертируемые  процентные документарные Облигации на предъявителя серии 02 с обязательным централизованным хранением, государственный регистрационный номер выпуска ____________, принадлежащие __________________ (Ф.И.О. владельца Облигаций - для физического лица, полное наименование владельца Облигаций - для юридического лица) в соответствии с условиями Проспекта ценных бумаг и Решения о выпуске ценных бумаг.	
_________________________________________________________________	
Количество предлагаемых к продаже Облигаций (цифрами и прописью).	
________________________________________________________________	
Подпись Держателя Облигаций
Печать владельца Облигаций – для юридического лица.
Сделки по Приобретению Эмитентом Облигаций у Держателей Облигаций совершаются на СПВБ в соответствии с правилами торговли в Фондовой секции СПВБ. Эмитент обязуется в срок не позднее 16 часов 30 минут по московскому времени в Дату приобретения Облигаций Эмитентом заключить сделки со всеми Держателями Облигаций, от которых были получены Уведомления, путем подачи встречных адресных заявок к заявкам, поданным в соответствии с п.10.2. в) настоящего Решения о выпуске ценных бумаг и п. 9.1.2 Проспекта ценных бумаг и находящимся в Системе торгов к моменту заключения сделки. 
3. В случае приобретения Эмитентом Облигаций выпуска, они поступают на счет депо Эмитента, как владельца Облигаций,  в РДЦ. В последующем приобретенные Эмитентом Облигации могут вновь обращаться на вторичном рынке (при условии соблюдения Эмитентом требований законодательства Российской Федерации).
Срок приобретения облигаций или порядок его определения:
Срок приобретения Облигаций Эмитентом не может наступать ранее даты государственной регистрации ФСФР России Отчета об итогах выпуска ценных бумаг и начала вторичного обращения по Облигациям. 	
В случаях, когда приобретение Облигаций Эмитентом осуществляется по требованию владельцев Облигаций, Эмитент обязуется по требованию владельцев Облигаций приобрести все Облигации, заявления на приобретение которых поступили от владельцев Облигаций в порядке, установленном в п. 10 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 9.1.2. Проспекта ценных бумаг. 
Облигации приобретаются Эмитентом в Дату приобретения, которая определяется следующим образом:
Дата приобретения  по требованиям владельцев Облигаций, заявленным в течение последних 7(семи) дней третьего купонного периода,  определяется как наиболее поздняя из двух дат:
- Дата выплаты купонного дохода по третьему  купону;	
- 5-й (Пятый) рабочий день с даты получения Уведомления Агентом Эмитента.	
При этом сделки купли-продажи Облигаций заключаются по цене (Далее - "Цена приобретения"), составляющей 100 (Сто) процентов от номинальной стоимости Облигаций. Цена приобретения, составляющая 100 (Сто) процентов от номинальной стоимости Облигаций, не включает сумму накопленного купонного дохода  по Облигациям на Дату приобретения за  третий купонный  период (НКД), который рассчитывается в соответствии с п. 15 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 2.6. Проспекта ценных бумаг и уплачивается дополнительно.
Если Дата приобретения Облигаций приходится на выходной день - независимо от того, будет ли это государственный выходной день или выходной день для расчетных операций, - то сделки купли-продажи Облигаций производятся в первый рабочий день, следующий за выходным.
В иных случаях сроки и другие условия приобретения Облигаций устанавливаются Эмитентом и публикуются в ленте новостей,  на странице в сети “Интернет” и в периодическом печатном издании  --  газете “Смена”.
Порядок раскрытия эмитентом информации о приобретении Облигаций:
В случаях, когда приобретение Облигаций Эмитентом осуществляется по требованию владельцев Облигаций, в срок не позднее, чем за 7 (Семь) дней до даты окончания третьего купонного периода по Облигациям Эмитент доводит до сведения владельцев Облигаций следующую информацию: 
- размер  процентных ставок по четвертому, пятому и  шестому  купонам;	
- размер  купонного дохода, выплачиваемого на одну Облигацию, по  четвертому, пятому и шестому  купонам. 
Данная информация доводится Эмитентом до сведения владельцев Облигаций путем публикации сообщений о существенных фактах в следующие сроки с момента наступления соответствующего существенного факта:
в ленте новостей  -  не позднее 1(Одного)  дня;
на странице в сети «Интернет» http://www.mza.spb.ru/econom.htm - не позднее 3 (трех) дней;
в газете «Смена» - не позднее 5 дней.
             в « Приложении к Вестнику ФСФР » - не позднее 30 (тридцати) дней.	
В случае принятия  Эмитентом решения о приобретении Облигаций, в том числе на основании публичных безотзывных оферт в соответствии с п. 10(1) Решения о выпуске ценных бумаг и п. 9.1.2 Проспекта ценных бумаг не позднее 5 (Пяти) дней с даты принятия такого решения в ленте новостей и не позднее 7 (Семи) дней с даты принятия такого решения в газете "Смена" и на странице в сети «Интернет» http://www.mza.spb.ru/econom.htm публикуется сообщение о соответствующем решении, включающее в себя следующую информацию:
- дату принятия решения о приобретении (выкупе) Облигаций выпуска;
-серию и форму облигаций, государственный регистрационный номер и дату государственной регистрации выпуска облигаций;
- количество приобретаемых Облигаций;
- срок, в течение которого владелец Облигации  может передать Агенту Эмитента письменное уведомление о намерении продать Эмитенту определенное количество Облигаций на установленных в решении Эмитента о приобретении Облигаций и изложенных в опубликованном сообщении о приобретении Облигаций условиях. 
- дату начала приобретения Эмитентом Облигаций выпуска;
- дату окончания приобретения Облигаций выпуска;
- цену приобретения Облигаций выпуска или порядок ее определения;
- порядок приобретения Облигаций выпуска;
- форму и срок оплаты;
-наименование Агента, уполномоченного Эмитентом на приобретение (выкуп) Облигаций, его местонахождение, сведения о реквизитах его лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг.
При этом указанные сообщения публикуются не позднее, чем за 7 дней до даты приобретения. 
Одновременно с публикацией о принятом решении о приобретении Облигаций Эмитентом в том же печатном органе публикуется безотзывная публичная оферта, содержащая все существенные условия договора купли-продажи Облигаций выпуска, из которой усматривается воля Эмитента приобрести Облигации на указанных в публикации условиях у любого владельца Облигаций, изъявившего волю акцептовать оферту.

11. Порядок раскрытия эмитентом информации о выпуске ценных бумаг в соответствии с законодательством Российской Федерации и Стандартами эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг.

Эмитент обязуется раскрывать информацию о настоящем выпуске Облигаций в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации.
Эмитент осуществляет раскрытие информации о выпуске в соответствии с требованиями Федерального закона «О рынке ценных бумаг» №39-ФЗ от 22.04.96 г., Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от 08.02.98г., «Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг», утвержденных Приказом  ФСФР России от 16 марта 2005 г. N 05-4/пз-н, «Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденного Приказом ФСФР России от 16 марта 2005г. N 05-5/пз-н  в порядке и сроки, предусмотренные Решением о выпуске и Проспектом ценных бумаг.  
 В случае если на момент наступления события, о котором Эмитент должен раскрыть информацию в соответствии с действующими федеральными законами, а также нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, установлен иной порядок и сроки раскрытия информации о таком событии, нежели порядок и сроки, предусмотренные Решением о выпуске и Проспектом ценных бумаг, информация о таком событии раскрывается в порядке и сроки, предусмотренные федеральными законами, а также нормативными правовыми актами Федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, действующими на момент наступления события.

1) Информация на этапе принятия решения о размещении ценных бумаг раскрывается Эмитентом в форме сообщения о существенном факте путем его опубликования в ленте новостей,  на странице в сети “Интернет” и в периодическом печатном издании. 
Сообщение о принятии решения о размещении ценных бумаг публикуется Эмитентом в следующие сроки с даты составления протокола собрания (заседания) уполномоченного органа Эмитента, на котором принято решение о размещении ценных бумаг:
- в  ленте новостей   - не позднее 1 (Одного) дня;
- на странице в сети “Интернет”:  http://www.mza.spb.ru/econom.htm - не позднее 3(Трех) дней;
- в периодическом печатном издании - газете «Смена» - не позднее 5 (Пяти) дней; 
- в « Приложении к Вестнику ФСФР» - не позднее 30 (тридцати) дней. 
Сообщение о существенном факте должно быть направлено в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг России в срок не более 5 (пяти) дней с даты составления протокола собрания (заседания) уполномоченного органа Эмитента, на котором принято решение о размещении ценных бумаг.

2) Информация на этапе утверждения решения о выпуске ценных бумаг раскрывается Эмитентом в форме сообщения о существенном факте путем его опубликования в ленте новостей, на странице в сети “Интернет” и в периодическом печатном издании. 
Сообщение об утверждении решения о выпуске ценных бумаг публикуется Эмитентом в следующие сроки с даты составления протокола собрания (заседания) уполномоченного органа Эмитента, на котором принято решение об утверждении решения о выпуске ценных бумаг:
- в  ленте новостей   - не позднее 1 (Одного) дня;
- на странице в сети “Интернет”: http://www.mza.spb.ru/econom.htm - не позднее 3(Трех) дней;
- в периодическом печатном издании - газете «Смена» - не позднее 5 (Пяти) дней; 
 - в « Приложении к Вестнику ФСФР » - не позднее 30 (тридцати) дней. 
Сообщение о существенном факте должно быть направлено в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг  России в срок не более 5 (пяти) дней с даты составления протокола собрания (заседания)  уполномоченного органа Эмитента, на котором принято решение об утверждении Решения о выпуске Облигаций.

3) Информация на этапе государственной регистрации выпуска ценных бумаг раскрывается Эмитентом в форме сообщения о существенном факте путем его опубликования в ленте новостей, на странице в сети “Интернет” и в периодическом печатном издании, а также в форме опубликования текста Проспекта ценных бумаг на странице в сети “Интернет”. 
Сообщение о государственной регистрации выпуска ценных бумаг и порядке доступа к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, публикуется Эмитентом в следующие сроки с даты получения им письменного уведомления регистрирующего органа о государственной регистрации выпуска ценных бумаг:
- в  ленте новостей   - не позднее 1 (Одного) дня;
- на странице в сети “Интернет”: http://www.mza.spb.ru/econom.htm - не позднее 3(Трех) дней;
- в периодическом печатном издании - газете «Смена» - не позднее 5 (Пяти) дней; 
  - в « Приложении к Вестнику ФСФР России» - не позднее 30 (тридцати) дней. 
Сообщение о существенном факте должно быть направлено в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг России в срок не более 5 (пяти) дней с даты составления протокола собрания (заседания) уполномоченного органа Эмитента, на котором принято решение о размещении ценных бумаг.
В срок не более 3(Трех) дней с даты получения Эмитентом письменного уведомления регистрирующего органа  о государственной регистрации выпуска ценных бумаг Эмитент публикует текст зарегистрированного Проспекта ценных бумаг на странице в сети «Интернет»: http://www.mza.spb.ru/econom.htm.
Текст зарегистрированного Проспекта ценных бумаг будет доступен в сети “Интернет” с даты его опубликования в сети “Интернет” до истечения не менее 6 (Шести) месяцев с даты опубликования зарегистрированного отчета об итогах выпуска ценных бумаг в сети “Интернет”. 

4) Сообщение о дате начала размещения ценных бумаг должно быть опубликовано Эмитентом в ленте новостей и на станице в сети «Интернет» в случае, если дата начала размещения ценных бумаг не была раскрыта в сообщении о государственной регистрации выпуска ценных бумаг.
Сообщение о дате начала размещения ценных бумаг должно быть опубликовано Эмитентом в следующие сроки: 
- в  ленте новостей   - не позднее, чем за 5 (Пять) дней до даты начала размещения ценных бумаг;
- на странице в сети «Интернет»:  http://www.mza.spb.ru/econom.htm - не позднее, чем за 4 (четыре) дня до даты начала размещения ценных бумаг.
Опубликование на Интернет-сайте производится после опубликования в ленте новостей.

 5) В случае принятия Эмитентом решения об изменении Даты начала размещения Облигаций, раскрытой в порядке, предусмотренном выше, Эмитент обязан опубликовать сообщение об изменении Даты начала размещения Облигаций в следующие сроки: 
- в  ленте новостей   - не позднее 1 (Одного)  дня до наступления такой даты;
- на странице в сети «Интернет»:  http://www.mza.spb.ru/econom.htm - не позднее 1  (Одного) дня  до наступления такой даты.  

6) В случае принятия Эмитентом решения о внесении изменений и/или дополнений в Решение о выпуске ценных бумаг и/или Проспект ценных бумаг и/или в случае получения Эмитентом письменного требования (предписания, определения) государственного органа, уполномоченного в соответствии с законодательством Российской Федерации на принятие решения о приостановлении размещения Облигаций (далее – уполномоченный государственный орган), Эмитент обязан приостановить размещение Облигаций и опубликовать сообщение о приостановлении размещения Облигаций в ленте  новостей, на странице в сети «Интернет» и в газете «Смена» в следующие сроки с даты составления протокола собрания (заседания) уполномоченного органа Эмитента, на котором принято решение о внесении изменений и/или дополнений в Решение о выпуске ценных бумаг и/или Проспект ценных бумаг, либо даты получения Эмитентом письменного требования (предписания, определения) уполномоченного государственного органа о приостановлении размещения Облигаций:
 - в  ленте новостей   - не позднее 1 (Одного) дня;
- на странице в сети «Интернет»:  http://www.mza.spb.ru/econom.htm- не позднее  3 (Трех) дней;
- в периодическом печатном издании - газете «Смена» - не позднее 5 (Пяти) дней; 
 - в « Приложении к Вестнику ФСФР» - не позднее 30 (тридцати) дней. 

7) Сообщение о возобновлении размещения Облигаций должно быть опубликовано Эмитентом в следующие сроки с даты регистрации изменений и/или дополнений в Решение о выпуске ценных бумаг и/или Проспект ценных бумаг или принятия решения об отказе в регистрации таких изменений и/или дополнений либо даты получения Эмитентом письменного уведомления (определения, решения) уполномоченного государственного органа о разрешении возобновления размещения Облигаций (прекращении действия оснований для приостановления размещения Облигаций):
- в  ленте новостей   - не позднее 1 (Одного) дня;
- на странице в сети «Интернет»:  http://www.mza.spb.ru/econom.htm - не позднее 3 (Трех) дней;
- в периодическом печатном издании - газете «Смена» - не позднее 5 (Пяти) дней; 
 - в « Приложении к Вестнику ФСФР» - не позднее 30 (тридцати) дней. 
Возобновление размещения Облигаций до опубликования сообщения о возобновлении размещения Облигаций в периодическом печатном издании не допускается.

8) Сообщение о завершении размещения ценных бумаг публикуется Эмитентом в ленте новостей, на странице в сети “Интернет” и в периодическом печатном издании. 
Сообщение о завершении размещения ценных бумаг публикуется Эмитентом в следующие сроки с последнего дня срока размещения, установленного решением о выпуске ценных бумаг, а в случае, когда все ценные бумаги выпуска размещены до истечения этого срока, - с даты размещения последней ценной бумаги этого выпуска:

- в  ленте новостей   - не позднее 1 (Одного) дня;
- на странице в сети “Интернет”: http://www.mza.spb.ru/econom.htm - не позднее 3 (Трех) дней;
- в периодическом печатном издании -  газете «Смена» - не позднее 5 (Пяти) дней; 
- в « Приложении к Вестнику ФСФР» - не позднее 30 (тридцати) дней. 

9) Информация на этапе государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг раскрывается Эмитентом в форме сообщения о существенном факте “сведения о выпуске эмитентом ценных бумаг” путем его опубликования в ленте новостей, на странице в сети “Интернет” и в периодическом печатном издании, а также в форме опубликования текста отчета об итогах выпуска ценных бумаг на странице в сети “Интернет”. 
Сообщение о существенном факте “сведения о выпуске эмитентом ценных бумаг” публикуется Эмитентом в следующие сроки с даты получения Эмитентом письменного уведомления регистрирующего органа о государственной регистрации отчета об итогах выпуска: 
- в  ленте новостей   - не позднее 1 (Одного) дня;
- на странице в сети “Интернет”: http://www.mza.spb.ru/econom.htm - не позднее 3 (Трех) дней;
- в периодическом печатном издании - газете «Смена» - не позднее 5 (Пяти) дней; 
 - в « Приложении к Вестнику ФСФР » - не позднее 30 (тридцати) дней. 
В срок не более 3 (Трех) дней с даты получения Эмитентом письменного уведомления регистрирующего органа о государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг Эмитент публикует текст зарегистрированного отчета об итогах ценных бумаг на странице в сети “Интернет”: http://www.mza.spb.ru/econom.htm/.
Текст зарегистрированного отчета об итогах ценных бумаг будет доступен в сети “Интернет” с даты его опубликования в сети “Интернет” до истечения не менее 6 (Шести) месяцев с даты его опубликования в сети “Интернет”. 

Сообщение о существенном факте должно быть направлено в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг России в срок не более 5 (пяти) дней с даты получения Эмитентом письменного уведомления регистрирующего органа о государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг.  
 
10) Информация о величине процентной ставки по первому купону раскрывается в форме сообщения о существенных фактах  “Сведения о начисленных и (или) выплаченных доходах по ценным бумагам эмитента” (порядковый номер существенного факта – 06) и «Сведения о сроках исполнения обязательств эмитента перед владельцами ценных бумаг» (порядковый номер существенного факта – 09)  в следующие сроки с момента наступления соответствующего существенного факта:
-в ленте новостей – не позднее 1(одного)  дня;
-на странице в сети «Интернет» http://www.mza.spb.ru/econom.htm – не позднее 3 (трех) дней;
-в газете «Смена»– не позднее 5 (пяти) дней.
 - в « Приложении к Вестнику ФСФР » - не позднее 30 (тридцати) дней. 
Сообщение о существенном факте должно быть направлено в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг России в срок не более 5 (пяти) дней с даты наступления существенного факта. 
 
11) В случае неисполнения/ненадлежащего исполнения обязательств по Облигациям (в том числе дефолт или технический дефолт) Эмитент раскрывает информацию в форме сообщения о существенных фактах  в следующие сроки с момента наступления соответствующего существенного факта:
- в ленте новостей – не позднее 1(Одного) дня;
-на странице в сети «Интернет» http://www.mza.spb.ru/econom.htm  – не позднее 3 (Трех) дней;
-в газете «Смена»– не позднее 5 (Пяти) дней.
- в « Приложении к Вестнику ФСФР » - не позднее 30 (тридцати) дней. 
Сообщение о существенном факте должно быть направлено в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг России в срок не более 5 (пяти) дней с даты наступления существенного факта. 
Сообщение о существенном факте должно включать в себя в том числе:
- объем неисполненных обязательств;	
- причину неисполнения обязательств;	
- возможные действия владельцев Облигаций по удовлетворению своих требований.	

12) В случае появления существенного факта, затрагивающего финансово-хозяйственную деятельность Эмитента и связанного с выпуском Облигаций, информация о таком факте раскрывается Эмитентом  в следующем порядке:
-в ленте новостей  – не позднее 1 (Одного) дня, если иное не предусмотрено нормативными актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
-на странице в сети «Интернет» http://www.mza.spb.ru/econom.htm– не позднее 3 (Трех) дней, если иное не предусмотрено нормативными актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
-в периодическом печатном издании, выпускаемом тиражом, доступном для большинства владельцев ценных бумаг Эмитента – не позднее 5 (Пяти) дней, если иное не предусмотрено нормативными актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
- в « Приложении к Вестнику ФСФР » - не позднее 30 (тридцати) дней. 
При этом публикация в сети «Интернет», а также в печатном средстве массовой
информации осуществляется после публикации в ленте новостей.
Сообщение о существенном факте должно быть направлено в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг России в срок не более 5 (пяти) дней с даты наступления существенного факта. 

13) Эмитент может назначать других платежных агентов, кроме Платежного агента, указанного в настоящем Решении о выпуске ценных бумаг и Проспекте ценных бумаг, и отменять такие назначения. Официальное сообщение об указанных действиях публикуется Эмитентом в  следующие сроки с даты совершения таких назначений либо их отмены:
- в ленте новостей -  не позднее 5 (Пяти) дней;
- на странице в сети «Интернет» - не позднее 5 (Пяти) дней.
Размещение на сайте Эмитента в сети «Интернет» http://www.mza.spb.ru/econom.htm  - производится после опубликования в ленте новостей. 

14) Эмитент раскрывает информацию об изменении условий обеспечения исполнения обязательств по облигациям, происходящих по причинам, не зависящим от эмитента или владельцев облигаций с обеспечением (реорганизация, ликвидация или банкротство лица, предоставившего обеспечение, иное) путем публикации соответствующего сообщения в следующие сроки с даты наступления соответствующего факта (фактов):
- в ленте новостей – не позднее 5 (пяти) дней;  
 -на странице в сети Интернет: http://www.mza.spb.ru/econom.htm - не позднее  5 (Пяти) дней; 
Размещение на сайте Эмитента в сети «Интернет» http://www.mza.spb.ru/econom.htm - производится после опубликования в ленте новостей. 
15)  Эмитент обязан обеспечить доступ любому заинтересованному лицу к информации, содержащейся в каждом из сообщений, в том числе в каждом из сообщений о существенных фактах, публикуемых Эмитентом в соответствии с настоящим Решением о выпуске ценных бумаг, Проспектом ценных бумаг и Положением о раскрытии информации, а также в зарегистрированных Решении о выпуске ценных бумаг, Проспекте ценных бумаг и в изменениях/или дополнениях к ним, Отчете об итогах выпуска, ежеквартальном отчете, путем помещения их копий по адресу:  
Общество с ограниченной ответственностью «Арсенал-Финанс»

195176,  Санкт-Петербург, пр. Металлистов, д.51

Адрес страницы в сети «Интернет» http://www.mza.spb.ru/econom.htm

Эмитент обязан предоставлять копию каждого сообщения, в том числе копию каждого сообщения о существенном факте, публикуемого Эмитентом в соответствии с настоящим Решением о выпуске ценных бумаг, Проспектом ценных бумаг и Положением о раскрытии информации, а также копию зарегистрированных Решения о выпуске ценных бумаг, Проспекта ценных бумаг и изменений/или  дополнений к ним, Отчета об итогах выпуска ценных бумаг, а также копию ежеквартального отчета владельцам ценных бумаг и иным заинтересованным лицам по их требованию за плату, не превышающую расходы по изготовлению такой копии, в срок не более 7(семи)  дней с даты предъявления требования. Предъявляемая Эмитентом копия заверяется уполномоченным органом Эмитента. 

16) Эмитент осуществляет раскрытие информации в форме ежеквартального
отчета Эмитента эмиссионных ценных бумаг.
В срок не более 45 (сорока пяти) дней со дня окончания соответствующего квартала Эмитент публикует текст ежеквартального отчета Эмитента эмиссионных ценных бумаг на странице в сети «Интернет»:  http://www.mza.spb.ru/econom.htm.
Текст ежеквартального отчета Эмитента эмиссионных ценных бумаг доступен на странице Эмитента в сети «Интернет» в течение не менее 3 лет  с даты
его опубликования.

17) В случае принятия  Эмитентом решения о приобретении Облигаций, в том числе на основании публичных безотзывных оферт в соответствии с п. 10(1) Решения о выпуске ценных бумаг и п. 9.1.2 Проспекта ценных бумаг не позднее 5 (Пяти) дней с даты принятия такого решения в ленте новостей и не позднее 7 (Семи) дней с даты принятия такого решения в газете "Смена" и на странице в сети «Интернет» http://www.mza.spb.ru/econom.htm публикуется сообщение о соответствующем решении, включающее в себя следующую информацию:
- дату принятия решения о приобретении (выкупе) Облигаций выпуска;
-серию и форму облигаций, государственный регистрационный номер и дату государственной регистрации выпуска облигаций;
- количество приобретаемых Облигаций;
- срок, в течение которого владелец Облигации  может передать Агенту Эмитента письменное уведомление о намерении продать Эмитенту определенное количество Облигаций на установленных в решении Эмитента о приобретении Облигаций и изложенных в опубликованном сообщении о приобретении Облигаций условиях. 
- дату начала приобретения Эмитентом Облигаций выпуска;
- дату окончания приобретения Облигаций выпуска;
- цену приобретения Облигаций выпуска или порядок ее определения;
- порядок приобретения Облигаций выпуска;
- форму и срок оплаты;
-наименование Агента, уполномоченного Эмитентом на приобретение (выкуп) Облигаций, его местонахождение, сведения о реквизитах его лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг.
При этом указанные сообщения публикуются не позднее, чем за 7 дней до даты приобретения. 
Одновременно с публикацией о принятом решении о приобретении Облигаций Эмитентом в том же печатном органе публикуется безотзывная публичная оферта, содержащая все существенные условия договора купли-продажи Облигаций выпуска, из которой усматривается воля Эмитента приобрести Облигации на указанных в публикации условиях у любого владельца Облигаций, изъявившего волю акцептовать оферту.

18) Информация о величине процентной ставки по четвертому купону раскрывается в форме сообщений о существенных фактах  не позднее, чем за 7 (семь) дней до окончания третьего  купонного периода по Облигациям и в следующие сроки с момента наступления соответствующего существенного факта:
- в ленте новостей – не позднее 1(Одного) дня;
- на странице в сети "Интернет" http://www.mza.spb.ru/econom.htm   – не позднее 3 (Трех) дней;
- в газете "Смена"– не позднее 5 (Пяти) дней.
- в « Приложении к Вестнику ФСФР » - не позднее 30 (тридцати) дней. 
Сообщение о существенном факте должно быть направлено в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг России в срок не более 5 (пяти) дней с даты наступления существенного факта. 

12. Сведения об обеспечении исполнения обязательств по облигациям выпуска.
12.1. Сведения о лице, предоставившем обеспечение исполнения обязательств по облигациям:
Полное наименование: Открытое акционерное общество «Машиностроительный завод «Арсенал»
Сокращенное наименование: ОАО «МЗ «Арсенал»
ИНН: 7804040302
ОГРН: 1027802490540
Место нахождения: 195009, Санкт-Петербург, ул.Комсомола, д.1-3
Почтовый адрес: 195009, Санкт-Петербург, ул.Комсомола, д.1-3
 
Открытое акционерное общество «Машиностроительный завод «Арсенал», являющееся Поручителем  по выпуску Облигаций, осуществляет раскрытие информации о своей финансово-хозяйственной деятельности, в том числе в форме ежеквартального отчета и сообщений о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность

12.2. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям:
Вид обеспечения (способ предоставляемого обеспечения): поручительство
Размер обеспечения (руб.): Размер обеспечиваемых Поручителем обязательств по выплате суммарной номинальной стоимости Облигаций и совокупного купонного дохода по ним ограничивается суммой не более 435 000 000 (Четыреста тридцать пять миллионов) рублей.
Условия обеспечения и порядок реализации прав владельцев облигаций по предоставленному обеспечению:
Приобретение Облигаций означает заключение приобретателем Облигаций договора, в соответствии с которым предоставляется обеспечение выпуска Облигаций. С переходом прав на Облигацию приобретателю переходят права по указанному договору в том же объеме и на тех же условиях, которые существуют на момент перехода прав на Облигацию. Документом, подтверждающим предоставление Открытым акционерным обществом «Машиностроительный завод «Арсенал» обеспечения  для целей выпуска Облигаций, является Оферта на заключение договора поручительства для целей обеспечения выпуска Облигаций серии 02 Общества с ограниченной ответственностью «Арсенал-Финанс».

ОФЕРТА

на заключение договора поручительства для целей обеспечения выпуска 
Облигаций серии 02  Общества с ограниченной ответственностью «Арсенал - Финанс»

Санкт-Петербург

  «____» _______2005  				

1. ПРЕАМБУЛА

Поскольку Общество с ограниченной ответственностью «Арсенал-Финанс» (ИНН 7806148936) выпускает Облигации с обеспечением, предназначенные для размещения среди неопределенного и неограниченного круга лиц. 

Поскольку в качестве обеспечения исполнения обязательств по Облигациям предоставляется поручительство Открытого акционерного общества «Машиностроительный завод «Арсенал» (ИНН 7804040302). 

В связи с этим, настоящая Оферта является предложением заключить договор поручительства на условиях, указанных в настоящей Оферте, любому лицу, желающему приобрести Облигации. 
 
2.ТЕРМИНЫ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ.

2.1. «Андеррайтер» - Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество) (филиал Акционерного коммерческого Сберегательного Российской Федерации (открытого акционерного общества) – Северо-Западный банк. 
2.2. «Владельцы» (по отдельности «Владелец») - физические и юридические лица – собственники Облигаций.
2.3. «Дата Выплаты» -   срок исполнения обязательств Эмитента по выплате сумм номинальной стоимости Облигаций, а также срок исполнения обязательств Эмитента по каждой выплате сумм купонного дохода, а также Дата Досрочного Исполнения, как она определена в п. 3.9 Оферты.
2.4. «Облигации» - документарные процентные неконвертируемые Облигации серии 02  на предъявителя с обязательным централизованным хранением в общем количестве 300 000 (Триста тысяч) штук номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая, выпускаемые Эмитентом в соответствии с Эмиссионными документами.
2.5. «Объём неисполненных Обязательств» - объём, в котором Эмитент не исполнил Обязательства перед Владельцами Облигаций.
2.6.»Обязательства Эмитента» - обязательства Эмитента перед Владельцами Облигаций, определённые п. 4.1. Оферты.
2.7. «Оферта» - настоящая ОФЕРТА.
2.8.»Поручитель» - Открытое акционерное общество «Машиностроительный завод «Арсенал».
 2.9. «Федеральная Служба»- Федеральная Служба по финансовым рынкам  (ФСФР России).
2.10. «Эмиссионные документы» - Решение о выпуске ценных бумаг, Проспект ценных бумаг, которые будут зарегистрированы в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.
2.11. «Эмитент» - Общество с ограниченной ответственностью «Арсенал- Финанс», место нахождения: 195176, Российская Федерация,  Санкт-Петербург, пр.Металлистов, дом 51, ИНН 7806148936, ОГРН 1037816059621.
2.12. «РДЦ» - Закрытое акционерное общество «Санкт-Петербургский Расчетно-Депозитарный Центр», место нахождения: 190005, Санкт-Петербург, Измайловский просп., д.4. Почтовый адрес: 190103, Санкт-Петербург, а/я 96. Тел.:(812) 251-7008. Номер лицензии: N 178-06227-000100 на осуществление депозитарной деятельности. Дата выдачи: 30.09.2002 г Срок действия: без ограничения срока действия. Лицензирующий орган: ФКЦБ России. 

3.   ПРЕДМЕТ И ХАРАКТЕР ОФЕРТЫ. УСЛОВИЯ АКЦЕПТА.

3.1. Настоящей Офертой Поручитель предлагает любому лицу, имеющему намерение приобрести Облигации, заключить договор с Поручителем о предоставлении Поручителем в соответствии с законодательством Российской Федерации и условиями Оферты обеспечения в форме поручительства для целей обеспечения выпуска Облигаций.
3.2.Оферта является публичной и выражает волю Поручителя заключить договор поручительства на указанных в Оферте условиях с любым лицом, акцептовавшим Оферту.
3.3.Оферта является безотзывной, то есть не может быть отозвана в течение срока, установленного для акцепта Оферты.
3.4.Текст Оферты является обязательным приложением к Эмиссионным Документам. Оферта считается полученной адресатом в момент обеспечения Эмитентом всем потенциальным приобретателям Облигаций возможности доступа к информации о выпуске Облигаций, содержащейся в Эмиссионных Документах и подлежащей раскрытию в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и нормативными актами Федерального органа исполнительной власти по рынку ценных.
3.5. Акцепт оферты может быть совершен только путем приобретения Облигаций (в любом количестве) в порядке и на условиях, определенных Эмиссионными Документами. Приобретение Облигаций означает заключение приобретателем Облигаций с Поручителем договора поручительства, по которому Поручитель обязывается перед приобретателем Облигаций отвечать за исполнение Эмитентом его обязательств перед приобретателем Облигаций на условиях, установленных Офертой. Договор поручительства считается заключенным с момента возникновения у их первого владельца прав на Облигации, при этом письменная форма договора считается соблюденной. С переходом прав на Облигацию к ее приобретателю переходят права по указанному договору поручительства в том же объеме и на тех же условиях, которые существуют на момент перехода прав на Облигацию. 
3.6.Поручитель обязуется отвечать в полном объёме, как и Эмитент, перед Владельцами Облигаций Эмитента, отчёт об итогах выпуска которых прошёл государственную регистрацию в установленном законом порядке, за исполнение Эмитентом своих обязательств перед Владельцами Облигаций, в том числе:
-	обязательство по выплате номинальной стоимости Облигаций в размере 300 000 000 (Триста  миллионов) рублей;
-	обязательство по выплате совокупного купонного дохода по Облигациям 
3.7. Поручитель не  отвечает за возмещение судебных издержек Владельцев по взысканию с Эмитента задолженности и других убытков Владельцев, вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением Эмитентом своих обязательств по выплате номинальной стоимости и/или купонного дохода по Облигациям.
3.8. Поручитель и Эмитент несут перед Владельцами Облигаций солидарную ответственность за неисполнение и/или ненадлежащее исполнение Эмитентом обязательств по Облигациям.
3.9. Поручитель также обеспечивает исполнение обязательств Эмитента по досрочной выплате номинальной стоимости всех Облигаций, которые возникнут в результате принятия органами управления Эмитента или государственными органами власти РФ решений о реорганизации, ликвидации или банкротстве Эмитента.  Поручитель обеспечивает исполнение таких обязательств Эмитента в срок, в который такие обязательства должны будут быть исполнены Эмитентом или срок их исполнения будет считаться наступившим (далее - «Дата Досрочного Исполнения») в соответствии с (а) нормативными правовыми актами РФ  или судебной практикой их толкования и \или (б) решениями органов управления Эмитента или государственных органов власти, а также иных случаях, установленных законодательством.
3.10 Размер ответственности Поручителя по Обязательствам Эмитента ограничивается суммой не более 435 000 000 (Четыреста тридцать пять миллионов) рублей.

4.   УДОВЛЕТВОРЕНИЕ ТРЕБОВАНИЙ ПОРУЧИТЕЛЕМ.

4.1. Если Эмитент не исполнил свои обязательства по выплате купонного дохода и/или номинальной стоимости Облигаций, а также обязательств по досрочной выплате номинальной стоимости всех Облигаций, которые возникнут в результате принятия органами управления Эмитента или государственными органами власти решений о реорганизации, ликвидации или банкротстве Эмитента, Владелец вправе предъявить письменное требование непосредственно к Поручителю начиная с рабочего дня, следующего за днём, когда Эмитент должен был исполнить Обязательства Эмитента.   
4.2. В требовании к Поручителю, предусмотренном в пункте 4.1. Оферты, должно содержаться заявление Владельца о том, что сумма причитающихся ему выплат по Облигациям не была им получена от Эмитента, а также должно быть указано:
а) сумма неисполненных (причитающихся Владельцу) обязательств Эмитента перед Владельцем;
б) полное фирменное наименование (Ф.И.О. – для физического лица) Владельца и лица, уполномоченного получать исполнение по Облигациями (в случае назначения такового);
в) место нахождения (место жительства) Владельца и лица, уполномоченного получать выплаты по Облигациям;
г) для физического лица – серия и номер паспорта, кем и когда выдан;
д) указание страны, в которой данное лицо является налоговым резидентом;
е) количество принадлежащих Владельцу Облигаций, по которым должны производится выплаты; 
ж) реквизиты банковского счёта Владельца или лица, уполномоченного получать выплаты по Облигациям, а именно: 
-номер счета;
-наименование банка в котором открыт счет;
-корреспондентский счет банка, в котором открыт счет;
- банковский идентификационный код и идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) банка, в котором открыт счет. 
Если в качестве Владельца выступает юридическое лицо, указанное требование подписывается его руководителем и главным бухгалтером и скрепляется печатью Владельца (при ее наличии). Если в качестве Владельца выступает физическое лицо, подлинность подписи Владельца на требовании подлежит нотариальному удостоверению.
Требование представляется лично либо нарочным с проставлением в обоих случаях отметки Поручителя о его получении либо заказным письмом с уведомлением о вручении.
Документы, выданные за пределами РФ, должны представляться легализованными или с проставлением на них апостиля в установленном порядке, с их нотариально заверенным переводом на русский язык.
4.3. К требованию, предусмотренному в пункте 4.1., должны прилагаться:
a) копия выписки по счету депо Владельца, заверенная РДЦ или иным депозитарием – депонентом РДЦ, в котором открыт счет депо Владельца, с указанием количества Облигаций, принадлежащих Владельцу, на момент времени, указанный в п. 4.7 Оферты; 
b) в случае предъявления требования представителем Владельца, оформленные в соответствии с нормативными правовыми актами РФ документы, подтверждающие полномочия лица, предъявившего требование от имени Владельца;
c) для владельца – юридического лица – нотариально заверенные копии учредительных документов, и документов, подтверждающих полномочия лица, подписавшего требование.
d) для владельца – физического лица – копия паспорта, заверенная подписью Владельца.
Поручитель также принимает от соответствующих лиц любые документы, подтверждающие наличие у тех или иных Владельцев Налоговых Льгот, в случае их представления непосредственно Поручителю. Налоговая Льгота означает любую налоговую льготу или иное основание, подтвержденное в порядке, установленном действующим законодательством, позволяющее не производить при осуществлении платежей по Облигациям удержание налогов полностью или частично.
4.4. Поручитель вправе отказаться от удовлетворения требований Владельца в случае нарушения Владельцем требований, указанных в пунктах 4.1, 4.2, 4.3 Оферты.
4.5. Требования о выплатах, предусмотренные в пункте 4.1 Оферты, по Облигациям могут быть предъявлены к Поручителю в течение 6 (шести) месяцев с Даты выплаты или Даты Досрочного исполнения соответствующего обязательства Эмитента по Облигациям в соответствии с Эмиссионными Документами.
4.6. Поручитель перечисляет причитающиеся Владельцу в соответствии с Офертой суммы не позднее 30 (тридцати) дней с момента получения от Владельца требования и иных документов, оформленных в соответствии с требованиями Оферты.
4.7. Поручитель осуществляет выплаты в отношении лиц, являющихся Владельцами по данным депозитарного учета РДЦ или иного депозитария – депонента РДЦ, в котором открыт счет депо Владельца, по состоянию на конец операционного дня РДЦ, предшествующего Дате Выплаты, а в случае досрочного исполнения  обязательств - на Дату Досрочного Исполнения.
4.8. Осуществление выплаты в отношении лиц, являющихся Владельцами по данным депозитарного учета РДЦ или иного депозитария – депонента РДЦ, в котором открыт счет депо Владельца, по состоянию на конец операционного дня РДЦ, предшествующего Дате Выплаты, а в случае досрочного исполнения  обязательств - на Дату Досрочного Исполнения, признается надлежащим, в том числе в случае отчуждения Облигаций после указанной даты.
4.9. Передающий Облигации Владелец обязан уведомить нового приобретателя Облигаций о невозможности исполнения Поручителем своих обязательств в пользу нового приобретателя в случае отчуждения Облигации после даты, указанной в п. 4.7 Оферты.
5. ПЕРЕХОД К ПОРУЧИТЕЛЮ ПРАВ ПО ОБЛИГАЦИЯМ
5.1. К Поручителю, исполнившему свои обязательства по Оферте, переходят права кредитора по тем Облигациям, по которым Поручитель удовлетворил требования Владельца в соответствии с законодательством в том объеме, в котором Поручитель удовлетворил требования кредитора.
6. ОГРАНИЧЕНИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ И ОТВЕТСТВЕННОСТИ
6.1.Поручитель и Эмитент не несут ответственности перед Владельцами в случае признания выпуска Облигаций несостоявшимся или недействительным.
6.2.Поручитель не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение им своих обязательств по Оферте, если такое неисполнение или ненадлежащее исполнение  являлось следствием обстоятельств непреодолимой силы, которые включают в себя, среди прочего, стихийные бедствия, войны, вооруженные конфликты, массовые гражданские беспорядки, эпидемии, правительственные запреты и т.д. 
7. СРОК ДЕЙСТВИЯ ОФЕРТЫ
7.1. Предусмотренное Офертой поручительство вступает в силу с момента заключения приобретателем Облигаций договора поручительства с Поручителем в соответствии с пунктом 3.5. Оферты. 
7.2. Предусмотренное Офертой поручительство прекращается:
-	по истечении 6 (шести) месяцев с Даты выплаты или Даты досрочного исполнения соответствующего обязательства Эмитента по Облигациям в соответствии с Эмиссионными документами, если к Поручителю не будут предъявлены требования, предусмотренные п. 4.1 Оферты.
-	С прекращением обязательств Эмитента.
-	В случае изменения срока исполнения обязательства Эмитента, продления такого срока, любой пролонгации обязательств Эмитента или любой их реструктуризации в любом виде, а также в случае любого иного изменения обязательств Эмитента, влекущего увеличение ответственности или иные неблагоприятные последствия для Поручителя без согласия последнего.
-	В иных случаях, установленных законодательством РФ.

8. ПРОЧИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

8.1. Акцептуя Оферту в порядке, предусмотренном пунктом 3.5 Оферты, Владелец соглашается на все права и обязанности Поручителя, предусмотренные Офертой, и считает их справедливыми и разумными.
8.2. Все вопросы отношений Поручителя и Владельцев Облигаций, касающиеся Облигаций и не урегулированные Офертой, регулируются Эмиссионными Документами, понимаются и толкуются в соответствии с ними.
8.3. В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения своих обязательств по Оферте Поручитель и Владельцы Облигаций несут ответственность в соответствии с законодательством.
8.4.Споры по вопросам, вытекающим из Оферты, решаются в соответствии с нормативными правовыми актами РФ в Арбитражном суде  Санкт-Петербурга и Ленинградской области или в соответствующем суде общей юрисдикции.
8.5. Настоящая Оферта составлена в трех подлинных экземплярах, один из которых находится у Общества, второй хранится у Андеррайтера по месту его нахождения, третий передается в Федеральную службу по финансовым рынкам России (ФСФР России) вместе с Эмиссионными Документами. В случае расхождения между текстами вышеперечисленных экземпляров Оферты, приоритет при толковании и применении Оферты должен отдаваться экземпляру Оферты, переданному в ФСФР вместе с Эмиссионными Документами.

9.    АДРЕСА И РЕКВИЗИТЫ ПОРУЧИТЕЛЯ 

Место нахождения: Российская Федерация, 195009, Санкт-Петербург, ул. Комсомола,  д. 1-3. 
ИНН: 7804040302
Генеральный директор 							С.Б. Королев
Эмитент раскрывает информацию об изменении условий обеспечения исполнения обязательств по Облигациям, происходящих по причинам, не зависящим от Эмитента или владельцев облигаций с обеспечением (реорганизация, ликвидация или банкротство лица, предоставившего обеспечение, иное) путем публикации соответствующего сообщения в следующие сроки с даты наступления соответствующего факта (фактов):
- в ленте новостей хотя бы одного из уполномоченных информационных агентств – не позднее 5 (пяти) дней;  
 -на странице в сети Интернет - http://www.mza.spb.ru/econom.htm  - не позднее  5 (Пяти) дней; 
Размещение на сайте Эмитента в сети «Интернет» -  http://www.mza.spb.ru/econom.htm  - производится после опубликования в ленте новостей. 

Облигация с обеспечением предоставляет ее владельцу все права, вытекающие из такого обеспечения.
13. Обязательство эмитента - обеспечить права владельцев облигаций при соблюдении ими установленного законодательством Российской Федерации порядка осуществления этих прав.
Эмитент обязуется обеспечить права владельцев Облигаций при соблюдении ими установленного законодательством Российской Федерации порядка осуществления этих прав.

14. Обязательство  лиц,  предоставивших  обеспечение  по  облигациям
обеспечить исполнение обязательств эмитента перед владельцами облигаций в
случае  отказа  эмитента  от  исполнения  обязательств   либо   просрочки
исполнения соответствующих обязательств по облигациям, в  соответствии  с
условиями предоставляемого обеспечения

Открытое акционерное общество «Машиностроительный завод «Арсенал» обязуется обеспечить исполнение обязательств Эмитента перед владельцами Облигаций в случае  отказа  Эмитента  от  исполнения  обязательств   либо   просрочки исполнения соответствующих обязательств по Облигациям, в  соответствии  с  условиями предоставляемого обеспечения.
15. Иные сведения, предусмотренные Стандартами эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг.
а)  Любые ограничения на эмиссию Облигаций, включая ограничения в отношении возможных приобретателей размещаемых Облигаций.

В соответствии с требованиями «Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг», утвержденных Приказом ФСФР  России от 16 марта 2005 г. N 05-4/пз-н не может быть осуществлена государственная регистрация выпуска Облигаций:
- до полной оплаты уставного капитала акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью;
-  если сумма их номинальных стоимостей (объем выпуска) в совокупности с суммой номинальных стоимостей всех непогашенных Облигаций эмитента, являющегося акционерным обществом или обществом с ограниченной ответственностью, превышает размер его уставного капитала или величину обеспечения, предоставленного ему в целях выпуска Облигаций третьими лицами.
В соответствии с Федеральным законом «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» от 05 марта 1999г. №46-ФЗ запрещается:
- обращение ценных бумаг до полной их оплаты и государственной регистрации отчета об итогах;
- рекламировать и/или предлагать неограниченному кругу лиц ценные бумаги эмитентов, не раскрывающих информацию в  объеме и порядке, которые предусмотрены законодательством Российской Федерации о ценных бумагах и нормативными актами Федеральной комиссии.
 
Заключение гражданско-правовых сделок с Облигациями до государственной регистрации их выпуска запрещается.

Ограничения в отношении потенциальных приобретателей размещаемых Облигаций не установлены. 

Нерезиденты могут приобретать облигации в соответствии с законодательством Российской Федерации и нормативными актами Российской Федерации.

б)  Порядок расчета величины накопленного купонного дохода при обращении  Облигаций.
В любой день между датой начала размещения и датой погашения выпуска величина накопленного купонного дохода (НКД) рассчитывается по формуле:
НКД = Cj * Nom * (t - Tj-1)/ 365/ 100 %
где,
Nom-номинальная стоимость одной Облигации;
Cj - размер процентной ставки соответствующего купонного периода, в процентах годовых;
Tj-1-дата начала j-того купонного периода;
t - текущая дата.
j - порядковый номер соответствующего купонного периода - 1,2,3,4, 5, 6;
Величина накопленного купонного дохода  в расчете на одну облигацию рассчитывается с точностью до копейки (округление производится по правилам математического округления). При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра равна от 5 до 9.

в) Основные места продажи Облигаций выпуска
Размещение Облигаций осуществляется на биржевом рынке.
На вторичном рынке основным  местом продажи Облигаций является:
Закрытое акционерное общество «Санкт-Петербургская Валютная Биржа» (СПВБ)
Номер лицензии: 078-08186-000001
Дата выдачи: 16.12.2004
Место нахождения: 191011, Санкт-Петербург, улица Садовая, дом 12/23
Почтовый адрес: 191011, Санкт-Петербург, улица Садовая, дом 12/23
В даты приобретения Облигаций сделки с Облигациями в Фондовой секции СПВБ осуществляются в часы, установленные Регламентом торгов в Фондовой секции СПВБ для дневной сессии.